Kunshan Yaxiang perfume Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Inquérito preliminar e anúncio de promoção
Patrocinador (co-subscritor principal): Ping An Securities Co., Ltd
Subscritor principal: Gf Securities Co.Ltd(000776)
ponta quente
Kunshan Yaxiang spices Co., Ltd. (doravante referidas como “ações da Yaxiang”, “emitente” ou “empresa”) de acordo com as medidas administrativas para emissão e subscrição de valores mobiliários (ordem CSRC [n.o 144]) (doravante referidas como “medidas administrativas”) promulgadas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) Medidas de administração do registro de ofertas públicas iniciais no mercado de empresas em crescimento (para implementação experimental) (ordem CSRC [n.º 167]), disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais no mercado de empresas em crescimento (anúncio CSRC [2021] n.º 21, a seguir denominadas “disposições especiais”), A Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “SZSE”) promulgou as regras detalhadas para a implementação do negócio de emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais no mercado empresarial em crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisado em 2021) (SZS [2021] No. 919, doravante referidas como “as regras detalhadas”), as regras detalhadas para a implementação da emissão on-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (SZS [2018] No. 279, doravante referidas como “as regras detalhadas para a implementação da emissão on-line”) Regras detalhadas para a implementação da emissão off-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (revisadas em 2020) (SZS [2020] n.º 483, doravante referidas como “regras detalhadas para a implementação da emissão off-line”), medidas para a implementação da gestão da adequação dos investidores no mercado empresarial em crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisadas em 2020) (doravante referidas como “medidas para a gestão da adequação dos investidores”), A Associação de Valores Mobiliários da China emitiu as disposições relevantes, tais como as especificações de subscrição para ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zsxf [2021] n.º 213), as regras para a administração de investidores offline em ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zsxf [2021] n.º 212, a seguir designadas “regras para a administração de investidores offline”) e as regras para a colocação de ofertas públicas iniciais (zsxf [2018] n.º 142), Assim como as disposições relevantes da Bolsa de Valores de Shenzhen, tais como as regras relevantes de emissão e listagem de ações e as últimas diretrizes operacionais, organizar a implementação da oferta pública inicial e listagem na gema.
Este inquérito preliminar e a emissão off-line são conduzidos através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “plataforma eletrônica de emissão off-line”) e da plataforma de registro e liquidação da China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. Shenzhen Branch (doravante referida como “CSDCC Shenzhen Branch”). Os investidores são convidados a ler atentamente este anúncio. Para detalhes de inquérito preliminar e emissão off-line, consulte o site da Bolsa de Valores de Shenzhen (www.szse.cn.) As regras pormenorizadas para a aplicação da emissão off-line e outras disposições pertinentes.
A Ping An Securities Co., Ltd. (doravante referida como “Ping An Securities”, “Agência de recomendação (co-subscritor principal)” ou “co-subscritor principal”) serve como a Agência de recomendação (co-subscritor principal) para esta emissão, e Gf Securities Co.Ltd(000776) co subscritor principal “servem como co-subscritor principal (doravante referida como “subscritor principal conjunto”).
Solicita-se aos investidores que prestem atenção ao método de emissão, processo de emissão, mecanismo de callback, assinatura e pagamento online e offline, alienação de recompras de ações, etc. os detalhes são os seguintes:
1. Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcionada a investidores estratégicos (doravante referida como “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline a investidores qualificados (doravante referida como “emissão offline”) e emissão de preços online a investidores públicos sociais que detenham ações ou recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante referida como “emissão online”).
A colocação estratégica desta oferta consiste no plano especial de gestão de ativos estabelecido pela administração sênior do emitente e funcionários principais que participam nesta colocação estratégica, e no investimento de acompanhamento (contingente) das subsidiárias relevantes do patrocinador. Se o preço de emissão determinado exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores off-line após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”) e o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecidos através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (doravante denominado “fundo de anuidade empresarial”) estabelecido de acordo com as medidas de administração do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (doravante denominado “fundo de seguros”) de acordo com as disposições das medidas de administração da utilização dos fundos de seguros e outras disposições, consoante o que for menor, as filiais relevantes do patrocinador (co-subscritor principal) participarão na colocação estratégica desta oferta de acordo com as disposições pertinentes. O investidor de acompanhamento é Ping An pioneer Capital Co., Ltd. (doravante referido como “Ping An pioneer”). Veja “II. Colocação estratégica” neste anúncio para informações relevantes sobre colocação estratégica.
A colocação estratégica, o inquérito preliminar e a emissão online e offline desta oferta serão organizados pelos subscritores principais conjuntos; Inquérito preliminar e emissão off-line através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen ( http://eipo.szse.cn. ) E a plataforma de registro e liquidação de CSDCC Shenzhen Branch; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores on-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras detalhadas para a implementação da emissão on-line publicadas pela Bolsa de Valores de Shenzhen.
2. O emitente e os subscritores principais conjuntos determinarão diretamente o preço de emissão através do inquérito preliminar offline, e o inquérito de licitação cumulativa offline não será realizado.
3. Tempo de consulta preliminar: o tempo de consulta preliminar para esta emissão é 9:30-15:00 em 7 de junho de 2022 (T-4). Dentro do tempo acima mencionado, investidores off-line qualificados podem preencher e enviar o preço de assinatura e a quantidade de assinatura proposta através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen.
Antes do inquérito inicial, os investidores off-line devem enviar a base de preços e o preço sugerido e faixa de preços fornecidos no relatório de pesquisa interna através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores off-line que não tenham apresentado a base de preços e o preço sugerido ou intervalo de preços antes do inquérito não participarão neste inquérito.
4. Objetos de emissão off-line: os objetos de emissão off-line são empresas de valores mobiliários, empresas de gestão de fundos, empresas fiduciárias, empresas financeiras, companhias de seguros, investidores institucionais qualificados no exterior e gestores de fundos privados qualificados e outros investidores institucionais profissionais registrados na Associação de Valores Mobiliários da China.
5. Cotação em arquivo múltiplo do mesmo investidor: Esta consulta preliminar é realizada informando o preço de compra proposto e a quantidade de compra proposta ao mesmo tempo. A cotação off-line do investidor deve incluir o preço por ação e a quantidade de compra proposta correspondente ao preço. Os investidores que participam na consulta off-line de gema podem preencher diferentes cotações para as contas de múltiplos objetos de colocação sob sua gestão. Cada investidor off-line pode preencher até 3 cotações, e a cotação mais alta não deve ser superior a 120% da cotação mais baixa. A cotação de investidores off-line e seus objetos de colocação gerenciados incluirão o preço por ação e o número de ações a serem adquiridas correspondente ao preço, podendo o mesmo objeto de colocação ter apenas uma cotação. Uma vez apresentada a declaração relevante, não será revogada na íntegra. Se a cotação precisar ser ajustada devido a razões especiais, o procedimento de tomada de decisão de cotação deve ser realizado novamente, e a base de cálculo lógica para explicar o motivo da mudança de preço e a faixa de mudança de preço deve ser preenchida na plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen, bem como se a cotação anterior tem base de preços insuficiente e procedimento de tomada de decisão de cotação incompleta, e os materiais relevantes devem ser arquivados para referência futura.
A unidade mínima de mudança do preço declarado de investidores off-line é de 0,01 yuan. Na fase de inquérito preliminar, o número mínimo de objetos de colocação off-line a ser comprado é definido para 1 milhão de ações, e a unidade mínima de mudança do número de objetos de colocação off-line a ser comprado é definido para 100000 ações, ou seja, a parte em que o número de objetos de colocação designados de investidores off-line a ser comprado excede 1 milhão de ações deve ser um múltiplo integral de 100000 ações, e o número de cada objeto de colocação a ser comprado não deve exceder 3 milhões de ações. O número máximo de ações subscritas por cada objeto de colocação nesta oferta offline é de 3 milhões de ações, representando cerca de 24,96% da oferta offline inicial.
Os investidores off-line e seus objetos de colocação gerenciados devem cumprir rigorosamente os requisitos regulatórios do setor, fortalecer o controle de risco e a gestão de conformidade, determinar prudente e razoavelmente o preço e a quantidade de compra e não devem comprar além de sua escala de ativos ou de capital. Ao participar do inquérito preliminar, preste especial atenção se o valor da subscrição correspondente ao preço declarado e à quantidade de subscrição excede a escala de activos ou a escala de capital no quinto dia de negociação antes da data de inquérito preliminar fornecida aos subscritores principais conjuntos e preenchida na plataforma electrónica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen, ou seja, 30 de Maio de 2022 (T-9). Se os subscritores principais conjuntos descobrirem que o objeto de colocação não cumpre os requisitos regulamentares industriais e excede a escala de ativos ou escala de capital correspondente nos materiais de certificação de ativos submetidos aos subscritores principais conjuntos, a subscrição do objeto de colocação é inválida.
Os investidores que participam da consulta off-line das ações da Yaxiang devem passar os materiais de verificação e materiais de certificação de ativos através da plataforma de gerenciamento de emissão da Ping An Securities Co., Ltd. antes das 17:00 do dia 2 de junho (T-6), 2022( https://stock.pingan.com./888//user/login Para os principais subscritores. Se o investidor se recusar a cooperar na verificação, não apresentar os materiais relevantes na íntegra, ou os materiais apresentados forem insuficientes para excluir o fato de que é proibido por leis, regulamentos e documentos normativos participar da oferta off-line, o emitente e os subscritores principais conjuntos recusarão participar da oferta off-line, tratarão sua oferta como uma oferta inválida ou se recusarão a colocar a oferta, Foi divulgado no anúncio sobre a oferta pública inicial e listagem no mercado empresarial em crescimento da Kunshan Yaxiang flavor Co., Ltd. (doravante referido como o “anúncio de emissão”). Se um investidor off-line participar na emissão off-line de novas ações em violação dos regulamentos, ele deve assumir todas as responsabilidades decorrentes disso.
Dica especial 1: os investidores off-line devem apresentar fielmente materiais de prova da escala de ativos ou escala de capital, e cumprir rigorosamente com os requisitos regulamentares industriais.O valor da subscrição não deve exceder os materiais de prova da escala de ativos do objeto de colocação submetido aos subscritores principais conjuntos e a escala de ativos correspondente ou escala de capital no resumo da escala de ativos do objeto de colocação, Assegurar que os dados totais de ativos preenchidos no resumo da escala de ativos do objeto de colocação devem ser consistentes com o valor nos materiais de certificação da escala de ativos apresentados. Os dados da escala de ativos ou da escala de capital estarão sujeitos ao quinto dia útil anterior à data do inquérito preliminar (30 de maio de 2022, T-9).
Uma vez que um investidor off-line faz uma cotação, deve ser considerado como um compromisso que os materiais de certificação de escala de ativos carregados na plataforma de gerenciamento de emissão da Ping An Securities Co., Ltd. e a escala de ativos correspondente ou escala de capital no resumo da escala de ativos do objeto de colocação preenchido são consistentes com os dados enviados na plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen; Em caso de inconsistência, os investidores offline suportarão as consequências.
Nota especial 2: a fim de promover a cotação prudente de investidores off-line e facilitar a verificação da escala de ativos de investidores off-line na gema, Shenzhen Stock Exchange adicionou a função de verificação de escala de ativos na plataforma eletrônica de emissão off-line. Os investidores off-line são obrigados a operar de acordo com os seguintes requisitos:
Antes do inquérito preliminar, os investidores devem emitir plataformas eletrônicas fora da Bolsa de Valores de Shenzhen ( https://eipo.szse.cn. A escala de ativos ou a escala de capital preenchida pelo investidor deve ser consistente com o valor na escala de ativos ou materiais de certificação da escala de capital apresentados aos subscritores principais conjuntos.
Os investidores devem cumprir rigorosamente os requisitos regulamentares da indústria, determinar razoavelmente a escala de compra, e o valor da compra não deve exceder a escala de ativos correspondente ou escala de capital nos materiais de certificação de ativos submetidos aos subscritores principais conjuntos.
Dica especial 3: a fim de promover a cotação prudente de investidores off-line, Shenzhen Stock Exchange adicionou a função de verificação de base de preços na plataforma eletrônica de emissão off-line. Os investidores off-line são obrigados a operar de acordo com os seguintes requisitos:
Os investidores off-line devem exibir “o inquérito preliminar das ações da Yaxiang foi iniciado (a ser iniciado)” na página da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen e antes das 9:30 da manhã do dia do inquérito preliminar através da plataforma eletrônica de emissão off-line ( https://eipo.szse.cn. ) Envie a base de preços e preencha o preço sugerido ou faixa de preço. Os investidores off-line que não tenham apresentado a base de preços e o preço sugerido ou intervalo de preços antes do inquérito não participarão no inquérito.
Os investidores off-line devem cotar de acordo com o preço recomendado ou faixa de preços indicados no relatório interno de pesquisa e, em princípio, não devem exceder a faixa de preços recomendada no relatório de pesquisa.
6. Disposições sobre o rácio de exclusão offline: após o inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos devem, de acordo com os resultados do inquérito preliminar de exclusão das cotações que não satisfaçam as condições do investidor, cotar os preços de todos os objetos de colocação de investidores offline qualificados de alto para baixo de acordo com o preço de subscrição, e de pequeno para grande de acordo com a quantidade proposta de subscrição dos objetos de colocação ao mesmo preço de subscrição Para o mesmo preço de compra e a mesma quantidade de compra proposta, a ordem será de tarde a cedo de acordo com o tempo de declaração (o tempo de declaração estará sujeito ao registro da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen), o mesmo preço de compra proposto e a mesma quantidade de compra proposta ao mesmo tempo de assinatura de acordo com a ordem dos objetos de distribuição gerados automaticamente pela plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen de último a último, excluindo a cotação da parte mais alta dos objetos de distribuição, O montante de subscrição proposto excluído é de 1% do montante total de subscrição proposto de investidores offline qualificados. Quando o preço mais baixo no preço declarado mais alto a ser excluído for o mesmo que o preço de emissão determinado, a assinatura a esse preço não pode ser excluída. Os objetos de colocação excluídos não participarão na assinatura off-line. Após excluir a parte mais elevada da oferta, o emitente e os subscritores principais conjuntos determinam cuidadosamente e razoavelmente o preço de emissão, a quantidade final da emissão, os investidores efectivos da oferta e a quantidade efectiva proposta de compra, tendo em conta a oferta restante e a quantidade proposta de compra, o sector do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo sector, a procura de fundos angariados e os riscos de subscrição. O número de investidores off-line com cotações efetivas determinadas pelo emitente e pelas subscritoras principais conjuntas em conformidade com os princípios acima referidos não deve ser inferior a 10.
Se o preço de emissão exceder a média mediana e ponderada mais baixa das cotações dos investidores off-line após a exclusão da cotação mais alta e a mediana e ponderada média das cotações dos fundos públicos, fundos de segurança social, fundos de pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta, Ou o rácio P / E correspondente ao preço desta oferta é superior ao rácio P / E médio do mercado secundário de empresas cotadas comparáveis na mesma indústria (o rácio p / E médio estático da mesma indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd.), O emitente e os subscritores principais emitirão o anúncio especial sobre o risco de investimento da Kunshan Yaxiang especiarias Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem no mercado empresarial em crescimento (doravante referido como o “anúncio especial sobre risco de investimento”) antes da assinatura on-line para explicar em detalhes a racionalidade dos preços e lembrar os investidores de prestar atenção aos riscos de investimento.
Cotação efetiva refere-se à cotação declarada por investidores off-line que não é inferior ao preço de emissão determinado pelo emitente e pelos subscritores principais conjuntos, e não é excluída como a cotação mais alta, embora preencha outras condições previamente determinadas e anunciadas pelo emitente e pelos subscritores principais conjuntos. Somente investidores off-line que submetem cotações válidas durante a consulta preliminar podem e devem participar da assinatura off-line. Os co-principais subscritores contrataram o escritório de advocacia Guohao (Pequim) para testemunhar todo o processo desta oferta e subscrição em tempo real, e expressarão opiniões claras sobre a conformidade e eficácia das qualificações dos investidores offline, inquérito, preços, colocação, transferência de fundos, divulgação de informações e outras situações relevantes.
