Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177)
Sobre a utilização de recursos captados pela empresa através da emissão pública de obrigações societárias convertíveis
Relatório de análise de viabilidade
1,Plano de utilização dos fundos angariados
Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177) (doravante designada por “empresa” ou ” Zhejiang East-Asia Pharmaceutical Co.Ltd(605177) “) planeja emitir publicamente obrigações societárias conversíveis (doravante denominadas “obrigações convertíveis”).
Unidade: 10000 yuan
No. nome do projeto investimento total a ser investido em fundos angariados
1. P & D e base de produção de preparações farmacêuticas novas características 4389 Hpf Co.Ltd(300350) 0000 projeto de construção (fase I)
2. O projeto com uma produção anual de 3685 toneladas de medicamentos e intermediários e 432037801003500000 toneladas de sal subproduto (fase I)
Total 81694007000000
Nota: o montante total acima de fundos levantados a serem investidos é o montante após deduzir 10 milhões de yuans de novo investimento e investimento financeiro a serem investidos a partir dos seis meses antes da data de resolução da sexta reunião do terceiro conselho de administração para a emissão.
No âmbito dos projetos acima mencionados investidos com recursos captados, o conselho de administração da empresa poderá ajustar adequadamente a sequência de investimentos e o montante específico dos projetos correspondentes investidos com recursos captados de acordo com a situação real, como o andamento do projeto e a demanda de capital. Antes de os fundos angariados estarem em vigor, a empresa pode, de acordo com a situação real dos projetos investidos com os fundos angariados, investir primeiro com os fundos auto angariados e substituí-los depois que os fundos angariados estiverem em vigor. Depois que os fundos angariados estiverem em vigor, se o montante líquido real dos fundos angariados após dedução das despesas de emissão for inferior ao montante total dos fundos angariados a investir, a parte insuficiente será resolvida pela empresa através de fundos auto angariados ou outros métodos de financiamento.
2,Detalhes do projeto investido pelos fundos levantados
I) I & D e projecto de construção da base de produção de preparações farmacêuticas novas características (fase I)
1. Informação básica do projecto
O projeto é implementado pela Zhejiang Shanyuan Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referida como “Zhejiang Shanyuan”), uma subsidiária integral da empresa. O investimento total do projeto é de 438,93 milhões de yuans, dos quais 350 milhões de yuans é proposto para ser investido com fundos levantados. O conteúdo de construção do projeto inclui principalmente construção de preparação, inspeção de qualidade e construção de P & D e instalações de apoio relevantes. Após a conclusão do projeto, terá uma capacidade de produção anual de 920 milhões de comprimidos/grânulos/saco de preparações sólidas, 10 milhões de injeções liofilizadas, 40 milhões de injeções sub-embaladas estéreis e 5,9 milhões de cremes.
2. Antecedentes da implementação do projeto e análise da necessidade
A indústria China Meheco Group Co.Ltd(600056) experimentou 30 anos de rápido desenvolvimento e 20 anos de insucesso no marketing de medicamentos. Até agora, a reforma médica abrangente entrou na área de águas profundas. O ecossistema da indústria China Meheco Group Co.Ltd(600056) está sendo rapidamente reconstruído. O estado tem emitido continuamente uma série de políticas para promover a transformação do China Meheco Group Co.Ltd(600056) . “Reforma de três instituições médicas”, “redução de preços e controle de taxas”, “preço por quantidade”, “gaiola para aves”, “acesso ao mercado”, “incentivo à inovação”, “modernização industrial” e “supervisão rigorosa” tornaram-se as palavras-chave das recentes políticas de reforma médica emitidas por vários ministérios e comissões. A introdução dessas políticas exige objetivamente que as empresas de manufatura farmacêutica busquem o desenvolvimento por meio da inovação, se esforcem para controlar os custos de fabricação por meio de meios científicos e tecnológicos e forneçam aos pacientes medicamentos clínicos baratos e bons.
Portanto, a integração “API + Preparação” tornou-se uma das importantes tendências de desenvolvimento das empresas farmacêuticas chinesas.Empresas de fabricação farmacêutica com vantagens comparativas no campo da API são esperados para obter oportunidades de mercado mais amplas através da sinergia de API e preparação.
3. Análise da viabilidade do projecto
(1) Conformidade com as orientações políticas do desenvolvimento nacional e industrial
Made in China 2025 propõe desenvolver medicamentos químicos para as principais doenças, e as diretrizes para o planejamento do desenvolvimento da indústria farmacêutica apontam que: acelerar o desenvolvimento de medicamentos genéricos para medicamentos que são urgentemente necessários na clínica e cujas novas patentes expiraram, e melhorar a acessibilidade dos medicamentos para os pacientes. Melhorar o nível de qualidade dos medicamentos genéricos, com foco na melhoria da tecnologia de produção e nível de controle de qualidade das preparações sólidas orais em combinação com a avaliação da consistência da qualidade e eficácia dos medicamentos genéricos. Foco no desenvolvimento e aplicação de novas tecnologias, tais como controle de forma de cristal de drogas a granel, síntese enzimática, síntese quiral, síntese contínua de micro reação, adsorção de fibra de carbono, destilação molecular, tratamento inofensivo e utilização de recursos de resíduos sólidos, como resíduos de fermentação, de modo a melhorar o nível de produção limpa de drogas a granel; Consolidar a posição competitiva internacional de matérias-primas químicas, aumentar a proporção de exportação de produtos altamente processados e aumentar o número de variedades que atendem aos requisitos de GMP avançado. Com base nas vantagens da indústria API, implementaremos a estratégia de internacionalização de preparações, melhoraremos de forma abrangente a escala de exportação, proporção e valor agregado do produto das preparações da China e nos concentraremos na expansão dos mercados de países desenvolvidos e mercados farmacêuticos emergentes. A construção deste projeto reforçará a I&D e a capacidade de produção das preparações farmacêuticas da empresa e cumprirá as disposições relevantes da política industrial nacional.
(2) A empresa tem vantagens proeminentes na produção de API e R & D
Em geral, a seleção e a qualidade das APIs são os principais fatores que afetam as preparações farmacêuticas. A empresa tem sido profundamente envolvida no campo de APIs químicas e intermediários farmacêuticos por muitos anos, e acumulou rica experiência em P & D e produção de APIs. A empresa e sua subsidiária Zhejiang DONGBANG Pharmaceutical Co., Ltd. são empresas de alta tecnologia reconhecidas pelo estado. Os principais produtos investidos no projeto são baseados nas variedades superiores existentes da empresa de APIs e intermediários, bem como nas variedades de reserva de alta qualidade a serem comercializadas, de modo a realizar ainda mais a produção e venda de preparações farmacêuticas correspondentes. As vantagens da produção de API e P&D acumuladas pela empresa ao longo dos anos estabelecerão uma base sólida para a implementação deste projeto.
4. Estimativa do investimento do projecto
A estimativa de investimento do projeto é a seguinte:
No. montante do investimento do projeto de construção (10000 yuan)
I. Investimentos na construção
1 incluindo: custo de construção 2408400
2. compra de equipamentos e custo de instalação 1087800
3. Outras despesas de construção do projeto 925,00
4. Fundo de reserva 143500
II. Capital de giro inicial 657100
Investimento total do projecto 4389300
5. terra do projeto, aprovação do projeto e arquivamento, avaliação da proteção ambiental, etc.
O projeto está localizado na cidade industrial costeira de Sanmen County. Zhejiang Shanyuan obteve o certificado de propriedade imobiliária numerado zhe [2022] Sanmen County propriedade imobiliária No. Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 4.
O projeto foi registrado no Departamento de Desenvolvimento e Reforma do Condado de Sanmen. Zhejiang Shanyuan obteve a resposta EIA numerada thj (III) [2022] n.o 13 para este projeto. 6. Avaliação dos benefícios económicos do projecto
O investimento total do projeto é de 438,93 milhões de yuans. Após a conclusão do projeto, o período de operação estável pode alcançar uma receita anual de vendas de 179395 milhões de yuans, uma taxa interna após impostos de retorno de 25,45% e um período de retorno de 7,24 anos.
(II) projeto com uma produção anual de 3685 toneladas de medicamentos e intermediários e 4320 toneladas de sal subproduto (fase I)
1. Informação básica do projecto
O projeto é implementado pela Jiangxi Shanyuan Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referida como “Jiangxi Shanyuan”), uma subsidiária integral da empresa. O investimento total do projeto é de 378,01 milhões de yuans, dos quais 350milhões de yuans é proposto para ser investido com fundos levantados. O conteúdo de construção do projeto inclui principalmente as linhas de produção de erdosten, cetoconazol, neoconazol, fumarato de vonorasan, moxifloxacina e outras drogas a granel, bem como as linhas de produção de intermediários como a cadeia lateral do laoxef, a cadeia lateral do cefmetazol, a cadeia lateral do merol e as instalações auxiliares correspondentes.
2. Antecedentes da implementação do projeto e análise da necessidade
Em janeiro de 2021, o gabinete geral do Conselho de Estado emitiu os pareceres sobre a promoção da normalização e institucionalização da aquisição centralizada de medicamentos, que determinaram a normalização e institucionalização da aquisição de medicamentos em nível nacional. No dia 3 de fevereiro, foi realizada a abertura da licitação do quarto lote de compras nacionais: todas as 45 variedades foram adquiridas com sucesso, 118 empresas foram selecionadas e o preço médio dos produtos selecionados foi reduzido em 52%; Em 23 de junho, a abertura da licitação do quinto lote de compras nacionais, 61 das 62 variedades foram compradas com sucesso, resultando em 148 empresas selecionadas.O preço médio dos medicamentos selecionados foi reduzido em 56%; No dia 26 de novembro, foi realizada a abertura de licitação do Sexto Lote de Compras Nacionais (Compras Especiais de Insulina), que abrange a segunda e terceira geração de insulina comumente utilizada na prática clínica, incluindo 16 variedades genéricas. O preço médio dos produtos selecionados foi reduzido em 48%.
A fim de lidar com a tendência atual de normalização centralizada da compra, a empresa insiste em selecionar produtos de alta qualidade, fortalecer a construção de dutos de produtos, expandir a capacidade de produção, otimizar a eficiência da produção, reduzir os custos de produção do produto, melhorar a qualidade do produto, melhorar constantemente a posição e vantagens da empresa no mercado segmentado da indústria, expandir linhas de produtos upstream e downstream, aumentar o valor agregado do produto e aumentar a competitividade da empresa e o nível anti risco.
3. Análise da viabilidade do projecto
(1) Conformidade com as orientações políticas do desenvolvimento nacional e industrial
Em 9 de novembro de 2021, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação emitiram conjuntamente o aviso sobre o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade da indústria de API, que acompanhará de perto a tendência de mudança da estrutura de uso de medicamentos clínicos, desenvolverá vigorosamente APIs características e APIs inovadoras e aumentará a proporção de novos produtos e produtos de alto valor agregado. Promoveremos o desenvolvimento em larga escala e intensivo da produção de API, incentivaremos empresas vantajosas a se tornarem maiores e mais fortes e aumentaremos a concentração industrial. Até 2025, desenvolva um lote de variedades de alto valor agregado e alto crescimento, quebre um lote de tecnologia e equipamentos verdes e de baixo carbono, cultive um lote de empresas líderes internacionalmente competitivas e construa um lote de clusters industriais e bases de produção globalmente influentes. O desenvolvimento inovador e o nível avançado de fabricação da indústria API foram significativamente melhorados, a capacidade de desenvolvimento verde e de baixo carbono foi significativamente melhorada e a tenacidade do sistema de fornecimento foi significativamente melhorada, fornecendo forte apoio ao desenvolvimento da indústria farmacêutica e forjando uma placa longa característica para a concorrência internacional e cooperação. A construção deste projeto fortalecerá a capacidade de I&D e produção da API da empresa, e cumprirá as disposições relevantes da política industrial nacional.
(2) Pessoal e tecnologia para a execução do projecto
A empresa conta com uma equipe de gestão experiente, multidisciplinar e altamente coesa. A gestão não só tem acúmulo de longo prazo e rico da indústria e habilidades profissionais, mas também tem forte sensibilidade do mercado e experiência avançada da prática de produção. Com equipe de gestão de alta qualidade, a empresa passou auditoria GMP e auditoria de qualidade do cliente em casa e no exterior por muitas vezes.
Além disso, a empresa tem tecnologias de produção ricas e maduras para APIs e intermediários farmacêuticos. Jiangxi Shanyuan tem sido envolvida na produção de intermediários farmacêuticos por muitos anos. A construção deste projeto é uma medida importante para expandir ainda mais a capacidade de produção, enriquecer variedades de produtos e melhorar a qualidade do produto e valor agregado com base nos produtos existentes da empresa e Jiangxi Shanyuan. A empresa possui as condições técnicas necessárias para implementar o projeto.
4. Estimativa do investimento do projecto
A estimativa de investimento do projeto é a seguinte:
No. montante do investimento do projeto de construção (10000 yuan)
I. Investimentos na construção
1 incluindo: custo de construção 721900
2. custo de compra de equipamentos e custo de instalação 2642000
3. Outras despesas de construção de engenharia 151300
4. Fundo de reserva 134600
II. Capital de giro inicial 130300
Investimento total do projecto 3780100
5. terra do projeto, aprovação do projeto e arquivamento, avaliação da proteção ambiental, etc.
O projeto está localizado na área de fábrica de Jiangxi Shanyuan, Parque Industrial de Jishan, Condado de Pengze, Cidade de Jiujiang, Província de Jiangxi. Jiangxi Shanyuan obteve o certificado de propriedade imobiliária numerado Gan [2020] Pengze County propriedade imobiliária nº 0 Beijing Shiji Information Technology Co.Ltd(002153) , 0 Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) , 0 Hunan Gold Corporation Limited(002155) , 0 Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , 0 Jiangxi Zhengbang Technology Co.Ltd(002157) e Gan [2018] Pengze County propriedade imobiliária nº 0001611, 0001611. O projeto foi registrado no Escritório do Condado de Pengze da indústria e tecnologia da informação. A avaliação do impacto ambiental do projeto ainda está em andamento.
6. Avaliação dos benefícios económicos do projecto
Após a conclusão do projeto, o período de operação estável pode alcançar uma receita anual de vendas de 397,9 milhões de yuans, uma taxa interna de retorno após impostos de 17,51% e um período de retorno de 7,43 anos.
3,Conclusão da análise de viabilidade
Em conclusão, após cuidadosa análise e demonstração, o conselho de administração acredita que o projeto de investimento com recursos levantados atende às políticas industriais nacionais relevantes e às necessidades de desenvolvimento estratégico da empresa, está em conformidade com a tendência de desenvolvimento da indústria e tem boas perspectivas de desenvolvimento do mercado e benefícios econômicos. Após a implementação do projeto, expandirá ainda mais a escala de negócios da empresa, enriquecerá as categorias de produtos da empresa e fornecerá
