1. Código de títulos: Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) abreviatura de títulos: Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) Anúncio nº: 2022044 Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) Anúncio sobre a realização da reunião principal de reestruturação de ativos da ferrovia Xinjiang hongnao o conselho de administração e todos os diretores da empresa garantem que o conteúdo deste anúncio está livre de quaisquer registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões, e assumem responsabilidades individuais e conjuntas pela autenticidade, precisão e integridade de seu conteúdo. 1,A realização desta reunião de briefing Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) doravante referida como “a empresa” passou o centro de roadshow da Bolsa de Valores de Xangai às 13:00-14:00 p.m. em 31 de maio de 2022 (terça-feira) ( http://roadshow.sseinfo.com. )Roadshow panorâmico( https://rs.p5w.net. ) Realizou uma reunião de explicação de reestruturação de ativos importante para a ferrovia Xinjiang hongnao, e comunicou-se totalmente com os investidores sobre a reestruturação de ativos principal da empresa e a estratégia de desenvolvimento futuro da empresa. O Sr. yangtiejun, presidente da empresa, o Sr. liwenqiang, diretor e gerente geral da empresa, o Sr. Zhang Jin, secretário do conselho de administração e gerente geral adjunto da empresa, e a Sra. Gaoyuan, diretor financeiro da empresa participaram do briefing do investidor. 2,As principais perguntas levantadas pelos investidores e as respostas da empresa para a reunião foram respondidas pela empresa no briefing. As principais perguntas e respostas são resumidas da seguinte forma: 1. Pergunta: qual é o significado da aquisição da ferrovia Xinjiang hongnao para Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) resposta: Olá, investidores! A aquisição pela empresa do capital da empresa ferroviária hongnao é de grande importância para Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) . Como você deve se lembrar, em junho de 2017, a empresa planejava adquirir a ferrovia hongnao, e depois terminou devido a condições imaturas. Em junho de 2020, sob a liderança do governo popular da Região Autônoma de Xinjiang Uygur, sete unidades, incluindo Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) cccc Segundo Gabinete de Engenharia Rodoviária Co., Ltd. (24,17%) e Xinjiang Communications Construction Group Co.Ltd(002941) 22,08%, financiou conjuntamente o estabelecimento da “Xinjiang jiangnao Railway Co., Ltd.” para iniciar a construção da ferrovia de jiangnao. A empresa contribuiu com 454 milhões de yuans, representando 18,92% do capital social da empresa, e é o terceiro maior acionista da empresa. O investimento na ferrovia de jiangnao é realmente um passo importante na transformação de Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) para estratégia logística de energia. A construção da ferrovia de jiangnao começou em abril de 2021 e será concluída e colocada em operação no terceiro trimestre de 2023. A aquisição pela empresa da ferrovia hongnao de Guanghui Energy Co.Ltd(600256) é uma medida importante para ambas as partes para cumprir os requisitos da divisão profissional de mercado do trabalho e dar pleno jogo a suas respectivas vantagens, o que ajuda a se concentrar no desenvolvimento do negócio principal, melhorar a lucratividade sustentável, e é de win-win significância para ambas as partes. No que diz respeito Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) está em causa, após a aquisição, a empresa não só participa na construção e operação da ferrovia de jiangnao de 431 km no upstream, mas também adquire a ferrovia hongnao de 435 km no downstream, que detém diretamente os principais ativos no canal norte estratégico “uma principal e duas asas” da ferrovia nacional de 866 km dentro e fora de Xinjiang. A empresa é transformada em um operador logístico moderno inovador com foco na logística ferroviária. A capacidade de transporte de projeto atual da ferrovia de hongnao é de 39,5 milhões de toneladas por ano. Atualmente, a transformação de eletrificação está em curso. Após a transformação, a capacidade de transporte anual da ferrovia de hongnao pode chegar a 60-80 milhões de toneladas; Posteriormente, através da construção de via dupla e outras medidas para aumentar a produção e expandir a capacidade, uma capacidade anual de carga de 150 milhões de toneladas será finalmente formada. Além disso, há uma outra situação que pode ser de preocupação para você. Entre os principais acionistas da estrada de ferro Jiangyuan – naoyuan, existem unidades de construção profissional responsáveis pela construção ferroviária. A empresa está negociando com eles para aumentar a taxa de participação de Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) dentro do âmbito da política após a conclusão da estrada de ferro Jiangyuan – naoyuan, fortalecer a operação profissional e capacidade de gestão da estrada de ferro, e melhorar a capacidade de transporte de Jiangyuan. Therefore, the company’s acquisition of hongnao railway from Guanghui Energy Co.Ltd(600256) Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) 3 se tornará um novo operador logístico moderno com características comerciais proeminentes, vantagens competitivas óbvias, rentabilidade duradoura e estável, forte, excelente e especializado. Obrigado! 2. P: Caro Presidente Liwenqiang, é de grande importância conectar as duas ferrovias no futuro. Você poderia nos dizer as informações básicas das duas ferrovias em detalhes? Obrigado. R: Olá, investidores! Em primeiro lugar, gostaria de apresentar o posicionamento da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma para grandes bases carboníferas em Xinjiang. Xinjiang é rica em recursos de carvão, que são distribuídos principalmente na bacia de Junggar, região de Turpan Hami, região de Ili e kubai do norte de Xinjiang.As reservas previstas de Junggar são cerca de 700 bilhões de toneladas, concentradas principalmente na região leste de Junggar, com as reservas previstas de 390bilhões de toneladas; A região de Turpan Hami tem 660 bilhões de toneladas. De acordo com o posicionamento das três regiões na resposta sobre o planejamento de construção de grandes bases de carvão em Xinjiang emitida pela Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, a região de Turpan Hami, onde a ferrovia de naohong passa é dominada pelo transporte de carvão e transmissão de energia de Xinjiang, e a região de Zhundong é dominada pelo desenvolvimento de projetos de demonstração de energia de carvão e indústria química de carvão e participa no transporte de carvão de Xinjiang e transmissão de energia de Xinjiang. Permitam-me agora apresentar as informações básicas dos dois caminhos-de-ferro. A ferrovia NAO é uma ferrovia eletrificada nacional de classe I. A linha principal tem 431 km de comprimento. É uma ferrovia de carga usada principalmente para o transporte centralizado de carvão. A extremidade oeste é conduzida da estação jiangjunmiao na área de Zhundong, ao longo do pé norte da montanha Tianshan para o leste, passando pelo condado de Qitai, condado de Mulei, área de mineração Santanghu, condado de Balikun, área de mineração yiwunao Maohu e outras principais áreas de recursos de carvão no norte. A extremidade leste está conectada com a ferrovia hongnao na estação Baishi Hunan. A construção do projeto começará em abril de 2021, A capacidade de transporte inicial projetada é de 22 milhões de toneladas, e a capacidade de transporte a longo prazo de Baishi Hunan é de 70 milhões de toneladas. A ferrovia de Hongnao é uma ferrovia eletrificada classe I do trilho pesado, com um comprimento total de 435 km. É uma ferrovia de carga principalmente para o transporte centralizado do carvão. Ela conecta a ferrovia de jiangnao na estação Baishi Hunan no oeste e a ferrovia de Lanzhou Xinjiang na estação Hongliuhe na província de Gansu no leste. Durante este período, ela conecta a ferrovia de Linha na estação norte de jingerjing. Desde o comissionamento em 1º de janeiro de 2019, a operação de várias instalações e equipamentos tem sido estável, e a taxa de crescimento composto do volume de tráfego de três anos atingiu 37%. A capacidade de transporte inicial projetada é de 39,5 milhões de toneladas, e a capacidade de transporte a longo prazo é de 150 milhões de toneladas. Pode-se esperar que a conexão da ferrovia de naohong tenha importante significado social e bons benefícios econômicos para melhorar o padrão ferroviário de “uma principal e duas asas” em Xinjiang, acelerando a construção de “três bases e um canal” e promovendo o desenvolvimento de recursos minerais vantajosos regionais. Especificamente, em primeiro lugar, terá importante significado estratégico para a formação do padrão estratégico de canal norte de “uma principal e duas asas” da ferrovia nacional dentro e fora de Xinjiang. A ferrovia de Jiangnao Honghua é uma parte importante do corredor noroeste de Beijing Tianjin Hebei, bem como uma parte importante do canal norte estratégico da ferrovia nacional de e para Xinjiang. É uma infraestrutura importante para a construção e desenvolvimento de Zhundong, Santanghu, Naomaohu e outras áreas de mineração. Após a conexão entre a ferrovia de hongnao e a ferrovia de jiangnao, a ferrovia de jiangjunmiao Urumqi pode ser conectada ao oeste através da estação de jiangjunmiao, É conectado com a ferrovia Afuzhun (Altay Fuyun Zhundong) através da estação Zhundong no norte, e conecta com a ferrovia Linha no norte de jingerjing no leste, e com a ferrovia Lanxin no rio Hongliu, província de Gansu.
A conclusão geral mudará o padrão regional de fornecimento de carvão e se tornará o principal canal para promover a construção de bases industriais Zhundong e Turpan Hami e implementar a estratégia de transporte externo de carvão de Xinjiang. Em segundo lugar, promoverá eficazmente o desenvolvimento económico das regiões ao longo da linha. Conectando Zhundong e lago naomao, as áreas ricas em recursos vantajosas em Xinjiang, com o mercado oriental, a ferrovia de naohong tornou-se o principal canal para o transporte externo de recursos de carvão de alta qualidade, metanol, alcatrão de carvão e outros produtos químicos em Xinjiang, bem como todos os tipos de materiais para fora de Xinjiang, incluindo produtos agrícolas e laterais. Tem importância prática importante para promover o desenvolvimento de recursos minerais vantajosos regionais, transformando vantagens de recursos em vantagens econômicas e acelerando o desenvolvimento constante da economia local e da sociedade. Em terceiro lugar, encurta a distância de transporte e o custo de mercadorias saindo de Xinjiang, melhora a eficiência do transporte logístico e tem bons benefícios econômicos. A distância de transporte de mercadorias da antiga área de Zhundong ignorando jiangjunmiao, linha de Wujiang e linha de Lanxin através do rio Hongliu para Xinjiang foi encurtada de 1080 km para 780 km, o que reduziu diretamente a distância de transporte em 300 km e quase 28% da distância de transporte. O frete foi reduzido de 202 yuan / tonelada para 150 yuan / tonelada, economizando 26% do custo de transporte e 30% do tempo de transporte. Se as mercadorias que saem de Xinjiang virem da estação norte jingerjing da ferrovia hongnao para a ferrovia Linhe e saiam de Xinjiang para o norte da China via Linhe, a distância de transporte é encurtada em 32% em comparação com aquela do rio Hongliu para Linhe via Lanzhou Xinjiang Railway, Ganwu Railway, Baotou Lanzhou Railway, e a vantagem competitiva é mais proeminente. Obrigado! 3. Q: a consideração desta transação é de mais de 4.176 bilhões de yuans. Por favor Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) introduzir a fonte de fundos para pagar a consideração. A: Olá, investidores Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) usados para pagar a contrapartida desta transação são fundos próprios e empréstimos de M & A. De acordo com o acordo de pagamento em dinheiro para compra de ativos assinado por ambas as partes na transação, o pagamento da contrapartida da transação é dividido em cinco nós de tempo e será concluído dentro de três anos; Se o acordo entrar em vigor em julho deste ano, a empresa pagará 2,13 bilhões de yuans em consideração dentro de seis meses após o acordo entrar em vigor, e os restantes 2,05 bilhões de yuans serão pagos em parcelas antes de agosto de 2025. Quanto à fonte de recursos, a empresa fez todos os preparativos para garantir o pagamento de acordo com o cronograma de pagamento acordado no acordo. Os detalhes são os seguintes: 1. Até o final do primeiro trimestre de 2022, o saldo de Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) fundos monetários é RMB 1.838 bilhões, e o fluxo de caixa é relativamente abundante; 2,Os projetos imobiliários detidos pela empresa nesta fase são todos projetos de alta qualidade com localização geográfica superior e ideal de industrialização. O fluxo de caixa do projeto ainda está em período de liberação contínua, e o fluxo de caixa operacional do projeto fornece uma sólida garantia para o pagamento deste preço; 3,Alguns edifícios no Parque Logístico Meiju pertencentes à empresa foram incluídos no escopo de reconstrução da cidade velha de Urumqi devido ao ajuste de planejamento do governo. De acordo com o acordo de compensação assinado entre a empresa e o governo, de 2021 a 2025 (período de construção provisório), a empresa pode obter compensação em dinheiro de 167milhões de yuans por ano para perdas de desligamento. Além disso, com a entrega gradual de ativos de compensação, a empresa será proprietária de propriedades comerciais de alto valor na área central de Urumqi, e a empresa pode optar por vender alguns deles de acordo com as necessidades de capital; 4. A empresa tem relações com instituições financeiras relevantes, e não há obstáculo substantivo para obter financiamento relevante; 5,Guanghui grupo, o acionista controlador da empresa, tem sido financeiramente sólido nos últimos anos, e seu rácio de dívida tem vindo a diminuir, o que pode fornecer garantia suficiente para a empresa para pagar o preço de transação. Obrigado! 4. Q: Guanghui Logistics Co.Ltd(600603) quais são os métodos específicos para melhorar a capacidade de transporte da ferrovia hongnao A: Xinjiang carrega a importante missão de garantir a segurança do fornecimento nacional de energia. Hami e Zhundong são componentes importantes de grandes bases de garantia de fornecimento de carvão em Xinjiang, e também são bases de energia de carvão e carvão para petróleo e gás bases estratégicas planejadas e construídas pelo estado. O desenvolvimento e utilização dos recursos de carvão em Zhundong, Tuha e outros lugares será acelerado. Portanto, pode-se prever que a demanda por bens que passam pela ferrovia de hongnao aumentará rapidamente no futuro, e o aumento de bens vem principalmente das seguintes três direções: primeiro, o carvão, PVC, fertilizante, alumínio eletrolítico, alumina, polissilício e outros bens que originalmente entraram e saíram de Xinjiang a partir de jiangjunmiao bypass Wujiang Railway e Lanxin Railway na região de Zhundong podem ser exportados de Xinjiang através da ferrovia “Jiang Nao Hong”. Em segundo lugar, as novas empresas de energia, poli, SDIC, xintou e outras grandes empresas de energia na região de Santanghu, devido às restrições de gargalos de transporte, não tinham explorado os recursos adquiridos ou tinham uma baixa produção. Estima-se que a demanda anual de frete da ferrovia hongnao atinja 38milhões de toneladas até o final do 14º plano quinquenal. Em terceiro lugar, com a “adição” contínua de Guanghui Energy Co.Ltd(600256) no campo da energia, o desenvolvimento de carvão de alto valor calorífico na mina de carvão Malang atingirá rapidamente mais de 25 milhões de toneladas; Ao mesmo tempo, o aumento no consumo de carvão químico trouxe um aumento na demanda para o transporte externo de carvão elétrico e produtos químicos. Estima-se que a demanda para hongnao ferroviária para deixar Xinjiang no final do 14º plano de cinco anos aumentará para mais de 30 milhões de toneladas por ano. O aumento do volume de transporte de carvão para fora de Xinjiang nas três direções acima excederá a capacidade de transporte atual da ferrovia hongnao. A fim de melhorar continuamente a capacidade de transporte da ferrovia hongnao, a empresa planeja tomar as seguintes medidas: em primeiro lugar, começou a reconstrução de eletrificação da ferrovia hongnao para aumentar a capacidade de tração do trem, que é esperado para ser concluída até o final deste ano. 7. Em segundo lugar, continuar a aumentar o número de estações de passagem ao longo da linha e aumentar a densidade de tráfego. Em terceiro lugar, a operação experimental de locomotivas elétricas duplas para puxar trens de 10000 toneladas foi realizada para melhorar a eficiência do transporte. Após a conclusão dessas três tarefas, a capacidade de transporte deve chegar a 60-80 milhões de toneladas até o final de 2023. Em quarto lugar, está previsto iniciar a construção da ferrovia dupla hongnao na segunda metade de 2023, quando a ferrovia NAO estiver concluída e o volume de frete começar a aumentar gradualmente, de modo a aumentar ainda mais a capacidade de transporte para 150 milhões de toneladas, de modo a atender ao rápido crescimento da demanda de transporte de mercadorias ao longo da linha. A partir das mudanças de capacidade de transporte e volume introduzidas acima, calculamos uma conta, e você também pode calculá-lo sozinho. De acordo com o padrão de carregamento atual, se o volume de transporte atinge 60 milhões de toneladas, 70 milhões de toneladas e 80 milhões de toneladas, o benefício da operação da ferrovia hongnao é muito considerável. Além da expansão da capacidade e reconstrução da ferrovia hongnao para aumentar o volume de tráfego e maximizar os benefícios, a empresa também expandirá ativamente os negócios upstream e downstream, aproveitando as principais vantagens competitivas da ferrovia “Jiang Nao Hong”. Primeiro, aumentar a construção do sistema de carregamento rápido de carvão e linha especial ao longo da ferrovia, o que pode trazer melhores benefícios com base na taxa de carregamento existente de 30-40 yuan por tonelada. Em segundo lugar, expandir ativamente a construção de parques industriais hub de destino de consumo na jusante, e inicialmente planejar a construção de um parque logístico de energia em Sichuan. Por que é construído em Sichuan? Como uma área típica de transferência de carvão, a região de Sichuan Chongqing tem uma grande demanda anual de carvão. Entre eles, a demanda anual de carvão na província de Sichuan é de cerca de 96milhões de toneladas, e a transferência anual de fora da província de Sichuan é de cerca de 31milhões de toneladas; A demanda anual de carvão em Chongqing é de cerca de 57milhões de toneladas, quase todas as quais são transferidas de fora da província. A demanda anual total de carvão em Sichuan e Chongqing é de cerca de 153milhões de toneladas, e cerca de 88milhões de toneladas precisam ser transferidas de fora da província. O 14º plano quinquenal para o desenvolvimento energético da província de Sichuan propôs claramente melhorar o sistema de reservas de carvão. Promover a cooperação interprovincial no sector do carvão e estabilizar a transferência de carvão de outras províncias. A empresa aplicará ativamente com o governo provincial de Sichuan para a construção de um moderno parque industrial de logística de carvão com um volume de negócios anual de 25 milhões de toneladas, preencherá a lacuna da demanda de carvão em Sichuan através da introdução do carvão Xinjiang em Sichuan, realizará a reserva estratégica de carvão, ajustará as diferenças sazonais e a demanda do mercado, e desempenhará um grande papel na garantia do fornecimento de energia em Sichuan. Este trabalho está a cooperar activamente com o quarto
