[visão estratégica]
A razão P/E (PE = 13,8) e a razão P/B (Pb = 1,5) de uma ação estão ambos dentro do percentil mais baixo de 5% nos últimos 20 anos.
O conflito entre a Rússia e a Ucrânia está prestes a reverter. É muito provável que a diferença de taxa de juros entre a China e os Estados Unidos permaneça na faixa de 0-5bp. O impacto externo no mercado de ações é muito menor do que o de fevereiro a abril deste ano.
O Comitê Permanente nacional implantou um pacote de medidas para estabilizar a economia, e continuou recebendo apoio à expansão financeira para infraestrutura ao longo do ano: infraestrutura tradicional focada em materiais de construção e máquinas de engenharia, e nova infraestrutura focada em estações base UHV e 5g.
Após a retomada de novos veículos de energia, espera-se que continue seu alto impulso: a taxa de crescimento anual das vendas de veículos de energia novos em abril ainda foi de 44,6%. Com o apoio de políticas, continuaremos a prestar atenção a segmentos como matérias-primas de bateria de lítio para veículos de energia nova, fabricação de veículos e aplicações high-end de veículos de energia nova.
[Combinação estratégica em Junho]
Byd Company Limited(002594) Byd Company Limited(002594) .sz: o novo ciclo de produtos de veículos de energia da empresa continua a ser forte, os dispositivos principais, como baterias de lâmina e semicondutores de energia, são autocontroláveis e as tecnologias de plataforma, como DM-I super híbrido e plataforma E 3.0, são líderes. Espera-se que o volume de vendas mensais continue a crescer em um nível elevado.
Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) sh ( Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) .sh): a empresa se concentra em produtos automotivos inteligentes / leves. Seus principais produtos incluem TPMS, sensores automotivos, ADAS e suspensão a ar ativa. No fundo, a eletrônica automotiva é a tecnologia central. Além disso, a matriz de produtos composta pelos produtos acima, acessórios para tubos metálicos automotivos, válvulas e pesos de equilíbrio também tem sinergia, ou acelera a aquisição de novos projetos.
Tianqi Lithium Corporation(002466) z ( Tianqi Lithium Corporation(002466) .sz): desde 2022, os preços do lítio continuaram a subir e a manter-se em um nível elevado. A empresa tem reservas de recursos suficientes e acelerou a liberação da produção de lítio. Espera-se que a alta tendência de crescimento do lucro da empresa continue. Tendo em conta o fato de que a avaliação da empresa é significativamente menor do que outros elos na cadeia da indústria de baterias de lítio, e a mina de lítio da empresa é altamente competitiva, estabeleceu baterias de estado sólido e recebeu uma classificação de excesso de peso.
Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) ( Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) .sh): a empresa começou a partir do trânsito ferroviário e rede elétrica IGBT e entrou na nova indústria de energia e fotovoltaica. Sob o modo IDM, a empresa acelerou a iteração do produto e comparou os produtos da sétima geração da Infineon, e amostras foram enviadas para testes. Sob a política de conservação de energia e redução de emissões, a escala de mercado do IGBT de alta tensão pode expandir. A empresa tem uma linha de produção SiC de 6 polegadas, e os produtos cobriram 650v-1700v, de modo que o espaço de mercado SiC é enorme.
Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) .sz: a empresa é um fabricante líder na indústria de navegação e posicionamento de alta precisão da China. Em 2021, a empresa se tornará o fornecedor designado do negócio de unidade de posição de condução automática de muitas empresas líderes de automóveis, que se espera abrir um novo espaço de crescimento no campo da condução automática de automóveis de passageiros.
[dicas de risco]
Risco de liquidez de mercado
Risco de ganhos aquém das expectativas
