Código de stock: Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) stock abbreviation: Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044)
Oferta não pública de acções
Utilização de fundos angariados
Relatório de análise de viabilidade
(Segunda Revisão)
1,Plano de utilização dos fundos angariados
O montante total de fundos levantados a partir desta oferta não pública de ações não é superior a 1635 milhões de yuans (incluindo este montante), após deduzir as despesas de emissão, destina-se a ser usado para complementar o capital de giro e reembolsar empréstimos bancários.
2,Contexto desta oferta não pública
(I) a indústria de exames de saúde tem um grande espaço de desenvolvimento no futuro
Com o aprofundamento da implementação da estratégia nacional “China saudável“, a promoção da saúde e a prevenção de doenças foram elevadas ao nível estratégico nacional. 2021 é o primeiro ano do “décimo quarto plano quinquenal” e um ano para a China saudável aprofundar ainda mais as reformas. O plano geral para a “China saudável 2030” emitido pelo Comitê Central do Partido Comunista da China e pelo Conselho de Estado afirma claramente que: ajustar e otimizar o sistema de serviços de saúde, fortalecer o diagnóstico precoce, o tratamento precoce e a reabilitação precoce, colocar a prevenção em primeiro lugar, promover um estilo de vida saudável, reduzir a incidência de doenças e alcançar a saúde nacional. Nos próximos 10 anos, o desenvolvimento da medicina preventiva será um importante apoio estratégico para promover a construção de uma China saudável. A indústria de exames de saúde está altamente em linha com a orientação da política nacional de saúde. Poupar despesas de seguro médico para todas as pessoas através de exame físico e gestão de saúde é uma direção médica social que está em linha com o incentivo a longo prazo do estado e políticas. A demanda do mercado da indústria de exames de saúde está aumentando.
De acordo com os dados do Anuário Estatístico da Saúde da China (20102021), em 2020, o número de pessoas submetidas ao exame físico em todo o país era de 431 milhões, e a taxa de penetração da indústria nacional de exame físico foi de cerca de 31%. Em termos do número total de exames físicos, o número de pessoas ao exame físico aumentou de 230milhões em 2009 para 431 milhões em 2020, com uma taxa de crescimento anual composta de 5,37%. Embora a taxa de crescimento do exame físico seja significativa, ainda há uma lacuna em relação ao nível médio de países desenvolvidos onde a cobertura do exame físico excede 70%. A indústria de exames de saúde da China ainda está no estágio primário de desenvolvimento, e ainda há espaço para 100 milhões de crescimento no número de pessoas de exames de saúde. Com o desenvolvimento sustentável da economia da China e a melhoria da consciência dos cuidados de saúde dos residentes urbanos e rurais, espera-se que o exame de saúde continue a afundar, aumente constantemente a taxa de penetração das cidades do terceiro e do quarto nível, e a indústria de exames de saúde tem grande espaço para o desenvolvimento no futuro.
(II) as necessidades de saúde dos consumidores estão se desenvolvendo no sentido de gestão integral da saúde, personalização e personalização
Com a melhoria dos padrões de vida das pessoas e a conscientização em saúde, a demanda por gestão em saúde está aumentando. A gestão da saúde é um serviço individualizado de gestão de assuntos de saúde baseado em registros pessoais de saúde.Com o progresso contínuo da tecnologia médica, tecnologia biomédica e tecnologia da informação, serviços abrangentes de gestão da saúde se tornarão o mainstream da indústria de exames físicos no futuro, e instituições de exame físico profissional maduras fornecerão serviços mais diversificados.
Ao mesmo tempo, devido à existência de diferenças individuais, todos têm necessidades de saúde diferentes e potenciais problemas de saúde, serviços personalizados e personalizados podem melhorar a eficiência do exame físico do cliente, fortalecer a pertinência da gestão de saúde e ter um enorme espaço de desenvolvimento no futuro.
(III) Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) tem acúmulo profundo no campo do exame físico
Após anos de desenvolvimento, Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) tornou-se uma empresa líder na indústria de exames físicos da China, fornecendo aos clientes serviços de saúde multi-nível, completos, precisos e personalizados através de sua “grande saúde meiniana”, “exame físico Ciming”, “AoYa”, “meizhao” e outras marcas. Em 31 de dezembro de 2021, a empresa tem 613 centros de exames médicos em operação, incluindo 274 centros de exames médicos, abrangendo todas as províncias, cidades e regiões autônomas, exceto Hong Kong, Macau e Taiwan. Contando com a enorme população de clientes, plataformas de big data de saúde massivas e precisas e o sistema de serviços médicos padronizado em todo o país, Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) está construindo o maior cluster da indústria de saúde da China com o maior potencial de desenvolvimento, e as funções da plataforma de ecossistema e operadora de incubação também permitiram Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044) construir com sucesso um ecossistema central da indústria de saúde com forte influência, Está empenhada em liderar o desenvolvimento da medicina preventiva e a reforma da indústria de gestão da saúde na China.
3,Informação básica do projecto investido pelos fundos angariados
I) Informações básicas do projecto
A fim de atender à demanda do desenvolvimento de negócios da empresa para capital de giro, a empresa planeja usar o capital levantado de não mais de 1635 milhões de yuans (incluindo este montante) para complementar o capital de giro e reembolsar empréstimos bancários.
II) Análise da necessidade e viabilidade do projecto
Nos últimos anos, a fim de atender ao layout contínuo dos pontos de venda do centro de exame físico e as necessidades de capital para o desenvolvimento de novos negócios, a empresa não só complementou o capital de giro através de atividades comerciais, mas também levantou recursos através de métodos de financiamento externo, como obrigações corporativas e empréstimos bancários para atender às necessidades de operação diária. A empresa fez pleno uso de alavancagem financeira para fornecer forte apoio ao desenvolvimento da empresa. Ao mesmo tempo, o índice de passivo ativo da empresa está em um alto nível. No final de 2019, 2020 e 2021, o rácio de passivo do ativo do emitente foi de 56,90%, 52,59% e 53,55%, respectivamente.
Atualmente, a empresa possui um alto índice de passivo ativo, podendo otimizar sua estrutura financeira por meio de financiamento patrimonial e aprimorar sua capacidade de resistir aos riscos. De acordo com os dados financeiros da empresa em 31 de dezembro de 2021 e o cálculo do limite superior do montante de financiamento de 1635 milhões de yuans, o rácio de passivo ativo da empresa será de 49,28% após os fundos levantados da oferta não pública são recebidos.A redução do rácio de passivo ajudará a empresa a otimizar ainda mais sua estrutura de capital e controlar seus riscos operacionais.
O uso dos recursos levantados pela oferta não pública da empresa está em conformidade com as políticas, leis e regulamentos relevantes e é viável. Os fundos angariados a partir desta oferta não pública estão em vigor e complementados com capital de giro, que é propício para aliviar a pressão do fluxo de caixa, reduzir os riscos financeiros, melhorar a rentabilidade e melhorar a capacidade de desenvolvimento sustentável.
4,O impacto desta oferta não pública na gestão de negócios da empresa e status financeiro
(I) impacto desta oferta não pública nos negócios da empresa
Esta oferta não pública pode efetivamente melhorar a principal capacidade de negócios da empresa e aumentar ainda mais a competitividade central da empresa. Após a conclusão desta oferta, o escopo principal de negócios da empresa permanecerá inalterado, o que não levará à integração dos negócios e ativos da empresa.
(II) impacto desta oferta não pública na situação financeira da empresa
1. Impacto na situação financeira da empresa
Após a conclusão desta oferta não pública, os ativos totais e líquidos da empresa aumentarão de forma correspondente, enquanto o rácio de passivo dos ativos da empresa diminuirá de forma correspondente. A estrutura financeira da empresa é mais razoável, o que é propício para aumentar a estabilidade da estrutura de ativos da empresa e a capacidade anti-risco.
2. Impacto na rentabilidade da empresa
Após a conclusão desta oferta não pública, o capital social total da empresa aumentará, o que pode levar à diluição do retorno sobre ativos líquidos, lucros por ação e outros indicadores no curto prazo. No entanto, depois que os fundos levantados estão no lugar, ajudará a otimizar a estrutura de capital da empresa, reduzir as despesas financeiras da empresa, aumentar a força de capital, fornecer uma forte garantia para o desenvolvimento de negócios da empresa, ajudar a melhorar o desenvolvimento subsequente da empresa e rentabilidade, e aumentar sua competitividade central.
3. Impacto no fluxo de caixa da empresa
Após a conclusão desta oferta não pública, o fluxo de caixa da empresa proveniente das atividades de financiamento aumentará significativamente; E efetivamente aliviar a pressão de fluxo de caixa causada pela crescente demanda diária de capital de giro da empresa. Em geral, essa emissão ajuda a melhorar a situação de fluxo de caixa da empresa e reduzir riscos e custos operacionais.
5,Conclusão
Em suma, a utilização dos recursos captados está em conformidade com as políticas industriais nacionais relevantes, leis e regulamentos e as necessidades do desenvolvimento estratégico da empresa. Após a emissão, o rácio de passivo patrimonial da empresa e o risco financeiro serão ainda reduzidos; A estrutura financeira da empresa será mais estável e razoável, e sua capacidade de resistir aos riscos será reforçada. O reabastecimento dos fundos levantados aumentará ainda mais a competitividade da empresa no campo da gestão da saúde, melhorará o layout de negócios da empresa e melhorará a eficiência da operação e gestão da empresa. A longo prazo, ajudará a melhorar a capacidade de geração de renda e rentabilidade sustentável da empresa, estabelecer uma base sólida para o desenvolvimento sustentável da empresa e atender aos interesses da empresa e de todos os acionistas.
Meinian Onehealth Healthcare Holdings Co.Ltd(002044)
1 de Junho de 2002
