2 de Junho de 2022
ponta quente
As ações da Hefei Jingsong Intelligent Technology Co., Ltd. (doravante referida como “Jingsong inteligente”, “a empresa”, “o emissor” ou “a empresa”) serão listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai em 6 de junho de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência da “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimento racional.
catálogo
Dicas especiais 1 Conteúdo Seção 1 declarações e dicas importantes quatro
1,Declaração importante quatro
2,Dicas especiais sobre riscos de investimento na fase inicial da listagem de novas ações no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia quatro
3,Dicas especiais de risco Secção 2 Listagem de acções nove
1,Registro de ações e revisão de listagem nove
2,Informações sobre a listagem de ações 9 III. Os padrões específicos de listagem selecionados pelo emitente ao solicitar a oferta pública inicial e a cotação e os padrões alcançados após a oferta pública
Para os padrões de listagem selecionados e suas descrições Secção III Acções detidas pelo emitente, pelo responsável pelo tratamento efectivo e pelos accionistas treze
1,Informação de base do emitente treze
2,Acionistas controladores e controladores reais 13 III. Informações básicas e participação acionária dos diretores, supervisores, gerentes seniores e técnicos principais IV. planos de incentivo de ações e planos de propriedade de ações de funcionários formulados ou implementados antes dessa oferta pública dezessete
5,Alterações na estrutura do capital social antes e depois desta oferta vinte
6,Colocação estratégica desta oferta Secção 4 Emissão de acções vinte e três
1,Número de questões vinte e três
2,Preço de emissão vinte e três
3,Par valor por acção vinte e três
4,Relação P/E da questão vinte e três
5,Relação preço de emissão para livro vinte e três
6,Lucros por ação após a emissão vinte e três
7,Activos líquidos por acção após a emissão vinte e três
8,O montante total dos fundos angariados e a verificação dos fundos em vigor por Contadores Públicos Certificados vinte e quatro
9,A composição total e detalhada das despesas de emissão do emitente para esta oferta pública de novas ações vinte e quatro
10,Montante líquido dos fundos angariados vinte e quatro
11,0 Número de accionistas da empresa após a emissão vinte e quatro
12,Opções sobre colocação vinte e quatro
13,Método de emissão e subscrição Secção V Informação financeira e contabilística vinte e seis
1,Previsão de desempenho de janeiro a junho de 2022 vinte e seis
2,Principais condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro Secção VI Outras questões importantes vinte e oito
1,Organização do acordo de supervisão tripartida para o armazenamento dos fundos levantados na conta especial vinte e oito
2,Outros assuntos Secção 7 enumera as instituições de recomendação e os seus pareceres trinta
1,Informação básica do patrocinador da lista trinta
2,Pareceres de recomendação da instituição de recomendação incluída na lista trinta
3,Detalhes do representante do patrocinador que assegura a supervisão contínua do emitente Secção VIII Compromissos importantes 32 I. sobre o acordo de venda restrita, o bloqueio voluntário de ações, a prorrogação do período de bloqueio e a intenção dos acionistas de deter ações e reduzir suas participações
O nosso compromisso trinta e dois
2,Medidas e compromissos para estabilizar o preço das acções trinta e seis
3,Compromisso de recompra de ações por emissão fraudulenta e listagem quarenta e um
4,Medidas e compromissos de recompra e recompra de acções quarenta e um
5,Medidas e compromissos para cobrir retornos imediatos diluídos quarenta e dois
6,Compromisso em matéria de política de distribuição de lucros quarenta e cinco
7,Compromisso de assumir compensação ou responsabilidade de acordo com a lei quarenta e cinco
8,Compromisso com a Informação dos Acionistas quarenta e oito
9,5 Outras autorizações quarenta e oito
10,Pareceres de verificação do patrocinador e dos advogados do emitente cinquenta e um
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem que as informações divulgadas no anúncio de listagem são verdadeiras, precisas e completas, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
Os pareceres da Bolsa de Valores de Xangai e das autoridades governamentais relevantes sobre a listagem das ações do emitente e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia à empresa.
A empresa lembra os investidores para ler cuidadosamente e publicar no site da Bolsa de Valores de Xangai ( http://www.sse.com.cn. ) Na seção “fatores de risco” do prospecto da empresa, preste atenção aos riscos, tome decisões prudentes e faça investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que, para qualquer conteúdo relevante não envolvido neste anúncio de listagem, consulte o texto completo do prospecto da empresa.
Salvo disposição em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem terão os mesmos significados que os do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre riscos de investimento inicial de novas ações no Conselho de Inovação de Ciência e Tecnologia
As ações da empresa serão listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai em 6 de junho de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência da “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimento racional. As dicas especiais da empresa sobre riscos relevantes são as seguintes: (I) risco de negociação de ações da sci tech Innovation Board
Não há limite de preço para as ações listadas na oferta pública inicial do conselho de ciência e inovação nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem. Cinco dias de negociação após a listagem, a bolsa implementa um limite de preço de 20% para a negociação competitiva das ações no conselho de ciência e inovação. No conselho principal da Bolsa de Valores de Xangai e da Bolsa de Valores de Shenzhen, a taxa limite de aumento no primeiro dia de listagem é de 44%, a taxa limite de redução é de 36%, e a taxa limite de aumento no próximo dia de negociação é de 10%. O Conselho de Inovação de Ciência e Tecnologia flexibilizou ainda mais as restrições ao aumento e queda de ações na fase inicial da listagem, melhorando o risco de negociação.
II) risco de menos acções em circulação
O capital social total da empresa após esta oferta foi de 59428464 milhões de ações, das quais 13467984 ações eram ações em circulação sem restrições na fase inicial de listagem, representando 22,66% do capital social total após esta oferta.
Na fase inicial da listagem, o número de ações circulantes da empresa é pequeno, e há um risco de liquidez insuficiente.
III) Risco de negociação de margem
Desde o primeiro dia de listagem, as ações do sci tech Innovation Board podem ser usadas como objeto de negociação de margem, o que pode causar certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. Risco de flutuação de preços significa que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado significa que, quando os investidores utilizam acções como garantia para financiamento, não só precisam de suportar os riscos causados pelas alterações dos preços iniciais das acções, como também têm de suportar os riscos causados pelas alterações dos preços das acções de novos investimentos e pagar os juros correspondentes; Risco de cobertura de margem significa que os investidores têm de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de transacção para garantir que este não é inferior ao rácio de margem exigido para a negociação de margem; Risco de liquidez refere-se ao fato de que, quando o preço do estoque subjacente flutua violentamente, a compra de títulos por margem ou a venda de títulos para reembolso, a venda de títulos por margem ou a compra de títulos para reembolso podem ser bloqueadas, resultando em maior risco de liquidez.
(IV) a relação P/E é superior ao nível médio da mesma indústria, o que pode levar ao risco de queda do preço das ações
A razão de ganhos de preço correspondente ao preço de emissão é:
1. 23,25 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
2. 28,27 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
3. 31.00 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão);
4. 37,70 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão).
De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria da empresa é “C34 indústria geral de fabricação de equipamentos”. A partir de 20 de maio de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês lançado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 25,33 vezes.
O rácio P/E das empresas cotadas comparáveis cuja actividade principal é semelhante à do emitente é o seguinte:
Dedução para 2021 dedução para 2021 dedução para T-3 dias de recibo de ações correspondente estático código de títulos estáticos abreviatura de títulos EPS P / E razão p / E preço do disco (yuan / ação) (dedução para não antes)
(yuan / share) (yuan / share) (após dedução)
Bluesword Intelligent Technology Co.Ltd(688557) Bluesword Intelligent Technology Co.Ltd(688557) 1.11 0.75 28.54 25.76 38.01
Zhejiang Damon Technology Co.Ltd(688360) Zhejiang Damon Technology Co.Ltd(688360) 0.90 0.75 25.15 28.04 33.68
Wayz Intelligent Manufacturing Technology Co.Ltd(688211) Wayz Intelligent Manufacturing Technology Co.Ltd(688211) 1.97 1.80 37.14 18.86 20.67
New Trend International Logis-Tech Co.Ltd(300532) New Trend International Logis-Tech Co.Ltd(300532) 0.30 0.27 12.60 41.77 46.53
Omh Science Group Co.Ltd(300486) Omh Science Group Co.Ltd(300486) 0.18 0.10 8.57 48.84 90.00
Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) 0.42 0.28 10.44 24.89 36.99
Valor médio — 31.36 44.31
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 20 de maio de 2022 (T-3).
Nota 1: Padrão de cálculo do EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2021: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2021 /t-3 (20 de maio de 2022) capital social total.
Nota 2: pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
O preço de emissão de 35,62 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente em 2021 antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é 37,70 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria do emitente no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e menor do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria. No entanto, ainda há um risco de que o declínio do preço da ação do emitente causará perdas aos investidores no futuro. 3,Dicas especiais de risco
Ao avaliar as ações da empresa emitidas desta vez, os investidores devem ler atentamente os vários fatores de risco na seção IV Fatores de Risco do prospecto da empresa e prestar especial atenção aos seguintes principais fatores de risco (o seguinte “período de relato”, “cada período do período de relato” refere-se a 2019, 2020 e 2021 e “cada final do período de relato” refere-se ao final de 2019, 2020 e 2021):
(I) risco de declínio do desempenho empresarial causado pelo mau desenvolvimento de novos clientes
O sistema inteligente de armazenamento e logística tem as características de grande escala de investimento e longa vida útil, que é diferente da aquisição de bens de consumo diário ou matérias-primas regulares. Um único cliente da entidade não investirá no sistema inteligente de armazenamento e logística repetidamente em um curto período de tempo. Semelhante a algumas empresas comparáveis no mesmo setor, os clientes da empresa mudaram muito em cada período do período de relatório, e os principais clientes em cada período eram principalmente novos clientes. Além disso, durante o período analisado, a empresa teve ações judiciais devido a disputas com um pequeno número de clientes sobre data de entrega, qualidade do produto e outros assuntos, de modo que seria difícil para a empresa continuar a obter novas encomendas do referido pequeno número de clientes no futuro. Portanto, para alcançar o desenvolvimento sustentável, a empresa precisa desenvolver continuamente novos clientes. Se a empresa não conseguir desenvolver novos clientes e não conseguir continuar a obter novos pedidos, o desempenho operacional da empresa diminuirá ou mesmo sofrerá perdas.
(II) nos últimos três anos, a receita e o lucro da empresa estão concentrados principalmente no quarto trimestre ou mesmo no último um a dois meses. A receita operacional da empresa provém principalmente do projeto de armazenamento inteligente e sistema logístico. O projeto possui atributos não padronizados. A aceitação da conclusão é afetada por muitos fatores, como demanda do cliente, fundação de engenharia civil, progresso geral do projeto, comunicação e coordenação com os clientes, e a situação epidêmica em 2020 e 2021, O tempo de aceitação do projeto e reconhecimento de receita é incerto.
De 2018 a 2021, o principal lucro comercial da empresa no quarto trimestre representou 30,47%, 76,23% e 70,75%, 70,77% do lucro atual do principal negócio; De 2018 a 2020, a principal receita empresarial em dezembro contabilizou
