Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705)
Hunan Jiudian Pharmaceutical Co., Ltd.
No. 1, Jiankang Avenue, Liuyang economic and Technological Development Zone, Changsha
Emissão de obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
Junho de 2002
Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) . De acordo com as disposições das medidas para a administração da emissão de títulos e registro de empresas listadas no mercado de empresas em crescimento (para implementação experimental) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”), a declaração de viabilidade da empresa sobre o uso de fundos levantados com a emissão de obrigações convertíveis para objetos não especificados é a seguinte:
1,Plano de utilização dos fundos angariados
O montante total dos fundos levantados (incluindo as despesas de emissão) nesta oferta não excede 370 milhões de yuans (incluindo 370 milhões de yuans).Após deduzir as despesas de emissão, propõe-se ser usado nos seguintes projetos:
Unidade: 10000 yuan
Nome do projeto total do investimento de capital do projeto montante dos fundos levantados a serem investidos
Projeto de preparação sólida oral da preparação high-end P & D Industrial Park 37980893700000
Se o montante líquido real dos fundos angariados (após dedução das despesas de emissão) for inferior ao montante total dos fundos angariados a investir no projecto, a parte insuficiente será angariada pela própria empresa. Antes que os fundos levantados estejam no lugar, a empresa primeiro investirá com fundos auto-levantados de acordo com o andamento real dos projetos investidos pelos fundos levantados e os substituirá depois que os fundos levantados estiverem no lugar.
No âmbito dos projetos de investimento acima mencionados com recursos captados, o conselho de administração ou a pessoa autorizada pelo conselho de administração da sociedade ajustará ou decidirá sobre as modalidades específicas de utilização dos recursos captados de acordo com o andamento real e a demanda real de fundos dos projetos de investimento com recursos captados.
2,Análise dos projectos de investimento dos fundos angariados
(I) detalhes do projeto investido pelos fundos arrecadados
(1) Informação de base do projecto
Este projeto de investimento levantado planeja construir um projeto de preparação sólida oral na base da Avenida Jiankang da Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Liuyang. Sob o pano de fundo do rápido crescimento da demanda do mercado a jusante, a empresa planeja expandir a linha de produtos de preparação sólida oral existente através da implementação deste projeto de captação de fundos, melhorar ainda mais a capacidade de produção de produtos de preparação oral, melhorar a qualidade do produto, reduzir custos de produção e estabelecer uma base sólida para o desenvolvimento futuro e crescimento da empresa.
(2) Estimativa do investimento do projecto
O investimento total do projeto é de 3798089 milhões de yuans, incluindo 370 milhões de yuans de fundos levantados e 9,8089 milhões de yuans de fundos auto levantados da empresa.Os detalhes são os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Proporção do fundo do projeto investimento do fundo do fundo levantado investimento do fundo auto levantado
1. Investimento em construção 3431608 90,35% 3431608-
2. Capital de giro inicial 366481 9,65% 268392 980,89
O investimento total do projeto é de 3798089 100,00% 3700000 980,89
(3) Benefícios económicos do projecto
O período de construção previsto do projeto é de 18 meses, a taxa de retorno interna após impostos é de 20,29%, e o período de retorno estático do investimento (após impostos) do projeto é de 6,41 anos.Os benefícios econômicos do projeto são bons.
(II) necessidade e viabilidade do projeto investido pelos fundos levantados
1. Necessidade da construção do projeto
(1) Expandir a capacidade de produção de preparações sólidas orais para atender à demanda de mercado em rápido crescimento
A demanda pelo consumo de drogas é muito rígida e insubstituível. A China é o país mais populoso do mundo, representando cerca de um quarto da população total do mundo. A enorme base populacional traz enorme demanda médica. Nos últimos anos, com a aceleração do processo de urbanização da China, a conscientização dos moradores sobre os cuidados médicos tem sido continuamente aumentada e a conveniência dos serviços médicos tem sido melhorada. Ao mesmo tempo, o envelhecimento da população está se tornando cada vez mais grave, o que tem impulsionado muito a demanda do mercado de drogas. Neste contexto, a empresa deve agarrar firmemente as oportunidades de desenvolvimento, expandir ainda mais a capacidade do produto, aumentar a participação de mercado da empresa e promover o rápido crescimento da escala do negócio. Nos últimos anos, com o aumento contínuo de variedades e formas de dosagem de preparações sólidas orais da empresa e o rápido crescimento da escala de vendas de produtos, a capacidade de produção da linha de produção existente tem sido difícil de corresponder à demanda do mercado em rápido crescimento.O projeto planeja construir uma nova linha de produção de preparação sólida oral para melhorar ainda mais a capacidade de produção de preparações sólidas orais, o que é propício para dar mais jogo às vantagens da empresa em tecnologia, produtos, clientes, marcas e recursos de gestão, Realizar a integração e sinergia dos negócios da empresa e efetivamente aumentar a lucratividade da empresa e a capacidade de desenvolvimento sustentável, realizando plenamente o efeito da escala.
(2) Otimize o processo de produção, reduza o custo de produção e melhore a qualidade do produto
A segurança dos medicamentos diz respeito à economia nacional e aos meios de subsistência das pessoas. Nos últimos anos, o Estado estabeleceu requisitos regulatórios mais rigorosos sobre a segurança dos medicamentos, e as empresas farmacêuticas devem prestar mais atenção à qualidade e segurança dos produtos. O projeto planeja construir uma nova linha de produção para preparações sólidas orais.Através de alocação mais razoável e eficiente de vários meios de produção, o processo de produção do produto pode ser efetivamente otimizado, de modo a melhorar consideravelmente a eficiência da produção e reduzir o custo de produção. Ao mesmo tempo, um novo centro de inspeção de P & D e qualidade será construído para introduzir equipamentos avançados de inspeção e teste e pessoal de teste de alta qualidade do exterior, fortalecer e melhorar o sistema de gerenciamento de qualidade da produção de medicamentos, garantir efetivamente a qualidade e segurança da droga e estabelecer uma boa base para a expansão adicional da escala de negócios da empresa no futuro.
(3) Otimizar a estrutura do produto e melhorar a lucratividade abrangente
Com a melhoria contínua do envelhecimento e urbanização da China, o nível de consumo médico das pessoas está aumentando dia a dia, e a demanda do mercado farmacêutico da China está aumentando.A empresa deve seguir de perto a tendência em mudança do campo da demanda da indústria, expandir ativamente a linha de produtos existente e otimizar constantemente a estrutura do produto para atender à demanda de consumo de áreas downstream. A implementação deste projeto irá enriquecer ainda mais as variedades e formas de dosagem das várias preparações sólidas orais da empresa, melhorar a capacidade de oferta em diferentes fins de demanda, formar um layout de produtos multi-nível abrangendo medicamentos anti-inflamatórios e analgésicos, anti-infecciosos, anti-alérgicos, medicamentos do sistema digestivo e outras categorias, e melhorar ainda mais a capacidade anti risco da empresa e o poder de negociação com clientes downstream através de estratégia de negócios diversificada, Aumentar a competitividade do mercado da empresa e rentabilidade abrangente para alcançar o desenvolvimento sustentável.
2. Viabilidade da construção do projeto
(1) A empresa tem uma equipe profissional do R & D
A empresa sempre atribuiu grande importância à construção da equipe de P & D de tecnologia. No processo de anos de operação profissional, através do estabelecimento de sistema de introdução e treinamento de talentos, gestão e mecanismo de incentivo, a empresa cultivou uma equipe de pesquisa científica com rica experiência em P & D de medicamentos e inovação tecnológica. Suas áreas profissionais incluem química farmacêutica, preparações farmacêuticas, análise de medicamentos, farmacologia, engenharia farmacêutica, medicina clínica, química sintética e outros aspectos. Até o final de 2021, a empresa e suas subsidiárias obtiveram 27 patentes de invenção, que são “Hunan empresa de cultivo de vantagem de propriedade intelectual”, e realizaram mais de 10 projetos nacionais. A equipe profissional do R & D fornece a acumulação técnica rica para o P & D e a produção subsequentes do produto.
(2) A empresa tem uma excelente equipe de gestão
Uma equipe de gestão excelente e estável é uma pedra angular importante para o desenvolvimento sustentável e estável da empresa. A equipe de gestão central da empresa tem membros estáveis, estrutura razoável e estilo estável, que estabelece uma base para o desenvolvimento sustentável da empresa, a criação e promoção da competitividade central e a inovação do modo de gestão. Em combinação com as características da empresa, a gestão da empresa resumiu e melhorou o esquema de avaliação de desempenho, sistema salarial e políticas de incentivo de marketing de todos os departamentos e cargos, e formou um modo eficaz de operação e gestão, de modo a permitir o desenvolvimento suave de todos os negócios da empresa e garantir o desenvolvimento estável da empresa. A excelente equipe de gestão estabeleceu uma base sólida para a produção e controle de qualidade após a implementação do projeto. (3) A empresa tem ricas reservas de tecnologia de P & D
Desde a sua criação, a empresa sempre atribuiu grande importância à pesquisa e desenvolvimento de produtos e reserva técnica. Atualmente, os principais produtos e variedades da empresa são auto-desenvolvidos e realizaram com sucesso a industrialização, tornando-se a fonte de energia do desenvolvimento empresarial. A força de P & D e capacidade de industrialização foram verificadas de forma confiável. A empresa é uma empresa nacional de projeto de demonstração de industrialização de alta tecnologia, uma empresa chave de alta tecnologia no plano nacional de tocha e uma empresa de alta tecnologia na província de Hunan. O centro de P & D da empresa foi reconhecido como Hunan centro de tecnologia empresarial, Hunan Engineering Research Center de pasta de gel nova, Hunan centro de pesquisa de tecnologia de engenharia de drogas respiratórias e Hunan centro de mobilização de drogas. Em outubro de 2018, a empresa foi aprovada para montar uma estação de trabalho de pesquisa de pós-doutorado.
(4) A empresa estabeleceu um sistema de gestão de qualidade perfeito
A empresa atribui grande importância à qualidade do produto e sempre adere à política de qualidade de “qualidade em primeiro lugar e melhoria contínua”. A empresa tem um sistema de garantia de qualidade relativamente perfeito e está equipada com instrumentos avançados de inspeção. Considerando os requisitos de BPF e características do produto a partir dos aspectos de pesquisa e desenvolvimento de medicamentos, projeto de planta, gestão da produção, construção do sistema de gestão da qualidade e todo o controle do processo de produção, a empresa realizou gestão de risco através de previsão ou revisão ao longo do ciclo de vida do produto, Garantir a produção contínua e estável de medicamentos que atendam aos requisitos de uso pretendido, processo aprovado e padrões de qualidade. O sistema de garantia de qualidade perfeito fornecerá uma forte garantia para a qualidade e segurança dos preparativos externos do projeto.
(5) A empresa tem fortes vantagens da rede de marketing
Em termos de produtos de preparação, a empresa estabeleceu um sistema completo e eficaz de seleção e gestão de revendedores, que é propício para fazer pleno uso da força de vendas de revendedores em diferentes regiões e variedades. A empresa realizou cooperação de distribuição com empresas comerciais farmacêuticas em todo o país, adotou a estratégia de desenvolvimento de produtos orientada para o mercado, prestou atenção à promoção de produtos com alta tecnologia, alto valor agregado e boas perspectivas de mercado, combinados com as características competitivas diferenciadas dos produtos da empresa em termos de forma de dosagem, especificação e processo de produção, fortaleceu a vantagem competitiva da empresa no processo de licitação centralizada de aquisição de medicamentos em várias províncias e cidades, e melhorou a imagem da marca de produtos da empresa. O canal de rede de marketing perfeito fornece uma garantia sólida para a digestão da nova capacidade do projeto.
3,O impacto desta emissão na operação, gestão e situação financeira da empresa
(I) impacto dessa emissão na operação e gestão da empresa
O projeto de investimento dos fundos angariados é realizado em torno do negócio principal existente da empresa, em linha com as políticas industriais nacionais relevantes e a direção de desenvolvimento da estratégia global da empresa no futuro, e tem boas perspectivas de desenvolvimento do mercado e benefícios econômicos. A implementação do projeto de investimento com fundos levantados é a necessidade da operação normal da empresa, que melhorará ainda mais a capacidade de produção e o nível de processo dos produtos de preparação da empresa, aumentará efetivamente a rentabilidade da empresa e a competitividade central, e estabelecerá uma base sólida para o desenvolvimento sustentável da empresa.
(II) impacto desta emissão na situação financeira da empresa
Após a conclusão desta oferta, a escala total de ativos da empresa será aumentada correspondentemente, o capital de giro será complementado e a força de capital da empresa será aumentada. No futuro, à medida que os detentores de títulos convertíveis converterem sucessivamente suas ações, o rácio de passivo ativo da empresa diminuirá gradualmente, o que é propício para otimizar a estrutura de capital da empresa e melhorar a capacidade antirisco da empresa. Ao mesmo tempo, como o projeto investido com recursos arrecadados precisa de um determinado período de construção, existe o risco de que o retorno imediato dos acionistas da empresa seja diluído no curto prazo. O projeto investido pelos fundos arrecadados tem bons benefícios econômicos e, após o projeto ser totalmente colocado em operação, a rentabilidade da empresa será efetivamente aumentada.
4,Conclusão da análise de viabilidade do projeto investido por fundos angariados
Resumindo, o projeto de captação de recursos por meio da emissão de títulos societários conversíveis para objetos não especificados é realizado em torno do principal negócio da empresa, alinhado com a política industrial nacional e o planejamento estratégico da empresa, sendo necessário e viável. O projeto com recursos angariados tem uma boa perspectiva econômica, pois a disponibilidade e utilização dos recursos angariados são propícios para melhorar a força e rentabilidade global da empresa, potenciando a capacidade de desenvolvimento sustentável da empresa, estabelecendo as bases para a realização dos objetivos estratégicos de desenvolvimento da empresa e em consonância com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) conselho de administração junho 1, 2022
