No caminho para o alívio de empresas imobiliárias privadas, Jianye Real Estate Co., Ltd. (00832.hk, a seguir denominada “Jianye real estate”) assumiu a liderança na introdução de ativos estatais na província de Henan.
Em 1 de junho deste ano, a Jianye real estate anunciou que seu acionista controlador Enhui Investment Co., Ltd. (doravante referido como “investimento Enhui”) havia celebrado um acordo-quadro com a Henan Tongsheng Real Estate Co., Ltd. (doravante referido como “imóveis Tongsheng”), e a Tongsheng real estate receberia 860 milhões de ações da Jianye real estate a um preço monetário de HK 688 milhões, representando 29,01% do capital social emitido da empresa listada.
Enquanto isso, Tongsheng imobiliário também assinará títulos convertíveis emitidos pela Jianye imobiliário com HK $ 708 milhões em dinheiro. Se todos os títulos convertíveis forem convertidos em ações da empresa listada naquele momento, a Tongsheng real estate obterá ainda 16,6% do capital social total expandido da Jianye real estate.
Por conseguinte, juntamente com as participações relevantes do investimento da Enhui na transferência de imóveis Jianye e as obrigações convertíveis a emitir pela Jianye imobiliária, a Tongsheng imobiliária adquirirá provavelmente até 40,8% do total das participações dos imóveis Jianye.
A Enhui investment e a Tongsheng imobiliária concordaram em assinar um acordo formal de investimento antes de 1º de julho deste ano, desde que a transação tenha sido aprovada com sucesso pelas autoridades reguladoras e a Tongsheng imobiliária tenha completado a due diligence na Jianye imobiliária.
Atualmente, o capital social total emitido da China Construction imobiliário é de 2,964 bilhões de ações. Enhui investment é o acionista controlador da China Construction imobiliário, detendo diretamente 2,078 bilhões de ações da China Construction imobiliário, representando 70,11% do capital social total emitido das empresas listadas. A Enhui investment está registrada e estabelecida nas Ilhas Virgens Britânicas e é propriedade integral da hubaosen, presidente do conselho de administração e diretor executivo da China Construction imobiliária.
Tongsheng real estate é uma empresa estatal da província de Henan, que é propriedade integral da Henan Railway Construction Investment Group Co., Ltd. (doravante referida como “Henan Railway Construction”), que é financiada e controlada pelo governo provincial de Henan.
De acordo com o repórter do diário de negócios da China, como uma subsidiária integral da Henan Railway Construction, Tongsheng imobiliário realizou um grande número de investimento imobiliário e desenvolvimento de projetos e construção. depende principalmente da construção e investimento de Henan Railway, integra o governo, investimento ferroviário e recursos terrestres ao longo da linha, implementa a operação de campo em toda a cidade, e realiza desenvolvimento e gestão de terras abrangentes e outros negócios diversificados em torno do investimento de construção ferroviária, Inclui principalmente consolidação de terras de desenvolvimento primário e desenvolvimento imobiliário secundário, e adota o modo de cooperação empresarial governamental de “investimento conjunto, desenvolvimento cooperativo, compartilhamento de renda e compartilhamento de risco”.
Projetos em construção sob Tongsheng imóveis incluem Zhumadian High Speed Railway West Square projeto, Anyang Antang novo projeto da cidade, Baisha cluster cidade azul · Chengyuan projeto na área nova de Zhengdong, Tod projeto de desenvolvimento abrangente da estação de Zhengkai inter cidade Dameng, Tod projeto de desenvolvimento abrangente da estação de Zhengkai inter cidade Bianxi, Yongcheng · Longcheng Yuyuan projeto de desenvolvimento secundário, e Luoyang ˙ Projeto de desenvolvimento secundário de Jianye Longcheng, construção do agente do projeto Henan Intercity Railway Comprehensive Dispatching Command Center.
A forma de investimento da introdução de ativos estatais Henan nos imóveis Jianye é a combinação de “capital + direitos do credor”, incluindo a transferência de ações do investimento Enhui e a assinatura de obrigações convertíveis emitidas pela Jianye imobiliária pela Tongsheng imobiliária.
Entre eles, o investimento Enhui transferiu 860 milhões de ações da Jianye imobiliária para a Tongsheng, representando 29,01% do capital social total da empresa listada. Tongsheng imobiliário pagará uma contrapartida em dinheiro de HK 688 milhões para o investimento Enhui, com um preço de transferência de cerca de HK $ 0,8 por ação, 23,1% maior do que o preço de fechamento de HK $ 0,65 dos imóveis Jianye na Bolsa de Valores de Hong Kong em 1º de junho deste ano.
De acordo com o repórter, no ano passado, o preço das ações da Jianye imobiliária caiu em mais de 2/3 no mercado secundário O investimento Enhui assumiu um compromisso com a transação, e a contrapartida de transferência de ações de HK 688 milhões que recebeu será fornecida à Jianye imobiliária na forma de empréstimos de acionistas para complementar o capital de giro da empresa listada.
A Jianye real estate também emitirá títulos convertíveis com um valor total de capital de HK 708 milhões para os imóveis Tongsheng, com uma taxa de cupom de 5% e um rendimento até o vencimento de 9%, com um prazo de 2 anos, ou seja, expirando em 2024, mas pode ser prorrogado por 1 ano através de negociação entre as duas partes.
De acordo com os termos de fixação dos títulos convertíveis, Tongsheng imobiliário terá o direito de converter os títulos convertíveis com um capital de HK 708 milhões em ações do CCB imobiliário ao preço de câmbio inicial de até HK $ 1,2 por ação, e irá trocar até 590 milhões de ações do CCB imobiliário, representando 16,6% do capital social total da empresa listada após a expansão.
Portanto, se os títulos convertíveis forem totalmente convertidos naquele momento, a Tongsheng imobiliária adquirirá um total de 1,45 bilhão de ações da Jianye imobiliária, representando 40,8% do capital social total da empresa listada após a expansão. Após a conclusão da transação, as ações da Jianye imobiliária detidas pela hubaosen e Enhui investimento cairão para 1.218 bilhões de ações, representando 34,27% do capital social total da empresa listada após a expansão.
Naquela época, isso significa que, no nível de capital próprio, os investimentos hubaosen e Enhui perderão seu controle real sobre os imóveis Jianye, e os ativos estatais Henan os substituirão como o maior acionista dos imóveis Jianye.
No segundo semestre de 2021, um relatório sobre os principais riscos e crises das empresas e seus pedidos de assistência e resgate emitido pelo Henan Construction Industry Group Co., Ltd. foi liberado do mercado, detalhando uma série de problemas como dificuldades operacionais e liquidez apertada que a empresa está encontrando.
Recentemente, ao nível de projetos imobiliários, os ativos estatais da província de Henan ofereceram assistência aos imóveis de Jianye.
A Jianye real estate transferiu o seu capital de 90% da Henan Jianye Huayi Brothers Media Corporation(300027) cultural Tourism Industry Co., Ltd. para a cidade natal de Henan Cultural Tourism Development Co., Ltd. Entre eles, Henan Jianye Huayi Brothers Media Corporation(300027) cultural Tourism Industry Co., Ltd. é o tema de desenvolvimento e operação de Jianye Huayi Brothers Media Corporation(300027) filme projeto da cidade localizado no condado de Zhongmou, cidade de Zhengzhou, e Henan laojia Cultural Tourism Development Co., Ltd. é uma empresa estatal na província de Henan.
Além disso, a Jianye real estate transferiu 51% do patrimônio da Henan Jianye live performance culture development Co., Ltd. para a cidade natal de Henan Culture Tourism Development Co., Ltd. É relatado que Henan Jianye ao vivo desenvolvimento da cultura de desempenho Co., Ltd. é o tema do desenvolvimento e da operação do projeto da cidade da fantasia do drama de Henan localizado no condado de Zhongmou, cidade de Zhengzhou.
Até o final de 2021, a Jianye imobiliária possuía cerca de 5,9 bilhões de yuans de recursos em dinheiro, outros 3,95 bilhões de yuans de dinheiro restrito, e sua dívida com juros devida este ano era de 6,76 bilhões de yuans.
