Recentemente, a NVIDIA anunciou o relatório financeiro do primeiro trimestre do ano fiscal de 2023 em maio de 2022. De acordo com o relatório financeiro, a receita da NVIDIA Q1 atingiu um recorde de US $ 8,29 bilhões (cerca de 56,6 bilhões de yuans), um aumento de 46% ano a ano e 8% mês a mês. No entanto, ao mesmo tempo, o lucro líquido do primeiro trimestre foi de US $ 1,62 bilhão (cerca de RMB 10,9 bilhões), uma diminuição mensal de 46% e uma diminuição homóloga de 15%.
Além disso, a NVIDIA alertou no relatório financeiro que o crescimento dos jogos e outros negócios da empresa desacelerou significativamente, e espera-se que a receita da empresa no segundo trimestre do ano fiscal de 2023 possa cair para US $ 8,1 bilhões, menos do que o esperado.
Em uma entrevista ao diário de negócios da China, muitos especialistas disseram que, devido ao impacto do ambiente macro, não só a NVIDIA, mas também as empresas globais de tecnologia de alto valor este ano foram muito afetadas. A longo prazo, a NVIDIA ainda tem alto crescimento impulsionado pelo negócio de data center.
Vale ressaltar que, desde este ano, o preço das ações da NVIDIA caiu mais de 40% e seu valor de mercado evaporou centenas de bilhões de dólares. Em 1º de junho, horário norte-americano, a NVIDIA fechou em 183,2 dólares por ação, com um valor de mercado total de 458,7 bilhões de dólares.
crescimento do negócio do jogo desacelerou
De 2020 até o início de 2021, devido à onda global de home office, a demanda do mercado por PC e outro hardware de escritório remoto foi estimulada, e a demanda global de eletrônicos de consumo aumentou sob a prevenção e controle da pneumonia covid-19 em vários países, resultando em uma “escassez de placas gráficas”.
Nos últimos dois anos, a receita trimestral do negócio de jogos da NVIDIA aumentou de US $ 1,654 bilhão para US $ 3,62 bilhões, mais do que dobrando. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2023, a receita de jogos da NVIDIA aumentou 31% ano a ano e 6% mês a mês.
Embora o negócio de jogos ainda tenha alcançado um alto crescimento, a NVIDIA disse que a receita de vendas de jogos no segundo trimestre diminuiria em mais de 10% mês após mês. Sob o impacto contínuo da epidemia e o fornecimento apertado de chips, a empresa também enfrentará uma desaceleração no crescimento do negócio de jogos e um tempo de entrega mais longo na cadeia de suprimentos no futuro.
No entanto, Colette Kress apontou que a empresa espera que a receita de vendas do negócio de jogos decline no segundo trimestre, mas a empresa acredita que a demanda terminal do negócio de jogos ainda é forte.
Ao mesmo tempo, a NVIDIA também previu o inventário de canais futuro: “como esperamos que haja algum impacto contínuo quando nos prepararmos para a nova transição de arquitetura no final deste ano, esperamos que a receita do jogo decline continuamente no segundo trimestre. O inventário de canais está perto da normalização e esperamos que permaneça perto desses níveis no segundo trimestre.”
E a receita do negócio do jogo pode cair para 400 milhões de dólares americanos. A NVIDIA disse que no segundo trimestre, devido ao impacto da situação na Ucrânia e da epidemia na China, sua receita diminuirá em cerca de US $ 500 milhões. Colette Kress, vice-presidente executiva e diretora financeira da NVIDIA, apontou que dos 500 milhões de dólares, o negócio de jogos teve um impacto de 400 milhões de dólares e o data center teve um impacto de 100 milhões de dólares.
Wangzhiwei, um analista de semicondutores da Xintai securities, disse a repórteres que o alto crescimento do negócio de jogos da NVIDIA nos últimos dois anos foi principalmente devido ao crescimento do negócio de eletrônicos de consumo sob a epidemia e a crescente popularidade da “mineração”. No entanto, recentemente, com o declínio da demanda de eletrônicos de consumo e o declínio da popularidade da moeda virtual, a demanda dos mineradores por placas gráficas também diminuiu, e a taxa de crescimento do negócio de jogos da empresa caiu gradualmente.
É relatado que após uma onda de “retorno de valor”, alguns produtos de placas gráficas no mercado atual retornaram ao preço de orientação oficial. De acordo com as estatísticas das mudanças de preços dos atuais modelos mainstream de placas gráficas, pode-se ver que os preços atuais de produtos de média e baixa gama caíram de 40% a 50% do ponto mais alto, e os preços dos produtos high-end caíram de 50% a 70% do ponto mais alto. Do início do ano até agora, os preços das placas gráficas voltaram basicamente a um nível racional.
No entanto, o mercado continua otimista em relação à NVIDIA De acordo com o relatório de pesquisa Citic Securities Company Limited(600030) , a taxa de penetração RTX atual entre os usuários existentes da NVIDIA atingiu 1/3.Com o lançamento de produtos da série rtx40 no segundo semestre do ano e mais de 300 milhões de usuários alvo em todo o mundo, não há necessidade de se preocupar muito com o crescimento médio e longo prazo do negócio de jogos.
Cinda Securities também disseram que, a curto prazo, a empresa espera que o negócio de jogos de fy2023q2 decline mês a mês em certa medida. A médio e longo prazo, acreditamos que a demanda por jogos não se enfraqueceu. A criptomoeda afetou as preocupações dos jogadores sobre placas gráficas de segunda mão. Com a introdução de nova arquitetura e novos produtos, o crescimento do negócio do jogo será apoiado.
Na conferência telefônica de desempenho, o CEO da NVIDIA huangrenxun também disse que o impulso potencial da indústria de jogos ainda é forte. Nos últimos anos, muitos novos jogadores de PC surgiram. É difícil prever quando a epidemia de pneumonia covid-19 e o conflito entre Rússia e Ucrânia terminarão. No entanto, a indústria de jogos ainda está em uma boa situação.
data center torna-se uma ferramenta poderosa para atrair dinheiro
Já na conferência GTC em 2015, Huang Renxun afirmou que a NVIDIA não era mais apenas uma empresa de jogos, mas hoje, sete anos depois, a NVIDIA está se aproximando cada vez mais desse objetivo.
De acordo com o relatório financeiro da NVIDIA para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2023, sua receita de negócios de data center mais uma vez excedeu o negócio de jogos, a principal fonte de receita por muitos anos. A última vez que a receita do negócio de data center excedeu a do negócio de jogos foi no segundo trimestre fiscal do ano fiscal de 2021. A receita do negócio de jogos nesse trimestre foi de US $ 1,654 bilhão e a receita do negócio de data center foi de US $ 1,752 bilhão. Comparada com a do primeiro trimestre fiscal do ano fiscal de 2023, a receita aumentou significativamente, representando 45,2%. A receita do setor de data center atingiu US $ 3,75 bilhões, um aumento de 83% ano a ano.
Huangrenxun disse: “no contexto de um ambiente macro desafiador, nossos negócios de data center e jogos alcançaram desempenho recorde. O efeito do aprendizado aprofundado na automação inteligente está levando empresas de todas as esferas da vida a usar os produtos da NVIDIA para computação de IA. Embora o jogo tenha estabelecido um recorde de desempenho trimestral, o negócio de data center também se desenvolveu em nossa maior plataforma.”
Wangzhiwei disse a repórteres que, na era da economia digital, o poder computacional está se tornando uma nova produtividade. A demanda por poder computacional está crescendo sob a influência da transformação digital e da promoção e aplicação de tecnologias emergentes como 5g, inteligência artificial e computação de borda na indústria de consumo da Internet representada por vídeo, jogos e comércio eletrônico, e a indústria tradicional representada por finanças, logística e manufatura. A enorme demanda por poder computacional abriu um novo espaço de crescimento para o desenvolvimento de data centers. A indústria global de data centers está entrando em uma nova rodada de desenvolvimento rápido, e quase todos os servidores de data centers de alto desempenho usam placas gráficas NVIDIA Série p100/v100/a100.
Cinda Securities também apontou no relatório de pesquisa que o negócio de data center é o motor atual de crescimento de negócios da NVIDIA, principalmente porque os sistemas a100gpu e DGX são amplamente utilizados em treinamento e raciocínio de IA, computação em nuvem, clientes de grande escala e indústrias verticais. A receita de centros de computação em grande escala e clientes de computação em nuvem mais do que dobrou ano após ano. O crescimento nos principais setores verticais inclui empresas consumidores de Internet, serviços financeiros e telecomunicações. A IA é um dos requisitos importantes do negócio de data center. Em particular, grandes modelos precisam usar um enorme conjunto de dados de treinamento e uma rede muito grande, com centenas de bilhões de parâmetros e forte demanda por poder computacional.
Huangrenxun disse a analistas em teleconferência: “Seja o reconhecimento pela indústria da importância da inteligência artificial, ou a natureza revolucionária desses novos modelos de inteligência artificial, sistemas de recomendação, grandes modelos de linguagem, diálogos de inteligência artificial, milhares de empresas em todo o mundo usam a inteligência artificial NVIDIA na nuvem, todos esses fatores estão impulsionando o crescimento do nosso data center, então esperamos que a demanda por data centers permaneça forte.”
Sob a maré da economia digital, os negócios de data center da NVIDIA podem ser mais do que isso.
O território digital global está se expandindo e se desenvolvendo em profundidade. Na recuperação econômica global duramente atingida pela epidemia de pneumonia covid-19, a economia digital estourou com grande poder para reestruturar recursos fatoriais globais, remodelar a estrutura econômica global e reestruturar o padrão de concorrência global. Na era pós-epidemia, espera-se que a energia potencial para o desenvolvimento de novas infraestruturas no data center seja liberada rapidamente. De acordo com a previsão mais recente do grupo de pesquisa de sinergia em março de 2022, o número de data centers globais super grandes excederá 1000 nos próximos três anos e continuará a crescer rapidamente depois disso.
