Código dos títulos: Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) abreviatura dos títulos: Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) anúncio n.o: 2022081 Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600)
Anúncio sobre a resposta à carta de preocupação da Bolsa de Valores de Shenzhen (Atualizado)
A empresa e todos os membros do conselho de administração garantem que as informações divulgadas são verdadeiras, precisas e completas, sem registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) , A resposta às questões pertinentes mencionadas na carta de preocupação é a seguinte:
Pergunta 1:
De acordo com o relatório do primeiro trimestre de sua empresa em 2022, o saldo de capital monetário de sua empresa no final do primeiro trimestre era de 3,874 bilhões de yuans. Explique o impacto específico dos projetos de investimento relevantes na situação financeira da empresa em combinação com a situação financeira da sua empresa, a fonte específica de fundos do projeto e o momento do investimento de capital, e lembre-o totalmente dos riscos e incertezas relevantes.
Resposta da empresa:
I) Investimento efectivo do projecto
1. Projeto Chongzhou
Desta vez, a empresa e o governo do Povo Municipal de Chongzhou assinaram o acordo de investimento no projeto de peças estruturais de energia nova na cidade de Chongzhou para investir no projeto de base de P & D e produção de escudo de alumínio de bateria de energia nova, placa de cobertura, adaptador e outras peças estruturais na Zona de Desenvolvimento Econômico de Chengdu Chongzhou (doravante referido como “projeto de Chongzhou”). O investimento total do plano de cooperação do projeto é de cerca de RMB 3 bilhões. O projeto é construído em duas fases, e o investimento total em ativos fixos do projeto não é inferior a RMB 500 milhões. A fase I do projeto é um projeto de revestimento de alumínio e adaptador, com um investimento de ativos fixos de não menos de 100 milhões de yuans. De acordo com o atual plano de investimento e produção, a empresa espera pagar cerca de RMB 40 milhões em 2022 e cerca de RMB 60 milhões em 2023; A segunda fase do projeto será lançada dentro de 3 anos após a assinatura do acordo de acordo com a situação real, com um investimento estimado de 400 milhões de yuans. No entanto, o método de investimento específico não foi definido, e o tempo de investimento específico e plano não foram finalizados.
2) Projeto Yangzhou
A empresa planeja assinar o acordo de entrada do projeto com o Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Yangzhou para investir em novos projetos na Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Yangzhou (doravante referido como “projeto de Yangzhou”). A escala total de investimento deste projeto é de cerca de 10 bilhões de yuans (incluindo o custo de edifícios, decoração, equipamentos, P & D, mão de obra, etc., construídos pelo governo). O projeto é dividido em três fases, das quais: o investimento total do projeto da fase I é de cerca de 2,5 bilhões de yuans, e a construção deve começar em 2022; O investimento total do projeto da fase II é de cerca de 3 bilhões de yuans, e está planejado para começar a construção em dezembro de 2023. De acordo com a declaração sobre a assinatura do contrato de entrada do projeto com Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) . Depois de deduzir o investimento da agência governamental e o investimento em ativos fixos da empresa para realocação de outras áreas de usina para Yangzhou, estima-se preliminarmente que o valor real a ser pago pela empresa para projetos de fase I e II é de cerca de 450milhões de yuans. Como plano de cooperação a longo prazo entre ambas as partes, o modo de investimento específico do projeto da fase III será determinado através de negociação específica entre a empresa e os departamentos governamentais relevantes, e os fundos correspondentes efetivamente investidos pela empresa não foram determinados.
(II) fonte de capital, calendário de investimento e impacto na situação financeira
Em 31 de março de 2022, a empresa tem ativos totais de 36,409 bilhões de yuans, passivos totais de 20,153 bilhões de yuans, ativos líquidos de 16,256 bilhões de yuans e taxa de passivo do ativo de 55,35%. A linha de crédito abrangente aprovada da empresa é de 22,028 bilhões de yuans, e a linha de crédito não utilizada é de 12,752 bilhões de yuans. De 2019 a 2021, os fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais da empresa foram RMB 2,996 bilhões, RMB 2,470 bilhões e RMB 1,059 bilhões, respectivamente. De acordo com os acordos da empresa com governos relevantes e o atual progresso previsível do projeto, o orçamento total real do pagamento de capital da empresa para o projeto de Chongzhou e o projeto de Yangzhou é: RMB 80 milhões em 2022, RMB 370milhões em 2023 e RMB 100 milhões em 2024.
Unidade: 100 milhões de yuans
Total do projeto em 2022, 2023 e 2024
Chongzhou fase I do projecto 0.4 0.6 – 1
Fase I e II do projecto Yangzhou 0,4 3,1 14,5
Total 0,8 3,7 15,5
O ciclo de investimento dos projetos acima é longo, o plano de capital é prudente, e o valor real do investimento planejado está dentro do intervalo aceitável da empresa. Espera-se que não tenha um impacto significativo no status financeiro e desempenho operacional da empresa em 2022, e o risco de liquidez e risco financeiro da empresa são controláveis.
O montante do investimento do projecto e o período de construção envolvidos na presente resposta são estimativas baseadas no enquadramento político actual, no enquadramento político, nas condições do mercado, no estádio e na tendência de desenvolvimento do produto ou tecnologia, nos preços dos produtos e das matérias-primas, etc. Existe o risco de que o montante e o período do investimento do projecto de investimento mudem no futuro devido a grandes alterações no ambiente do mercado, ao progresso tecnológico e a outros factores ou à falta de resposta às expectativas, Os dados relevantes não representam o compromisso da empresa. Isto é para lembrar os investidores.
Pergunta 2:
Explique a relação entre os dois projetos de investimento e os negócios existentes da sua empresa, explique a reserva de tecnologia, talentos, clientes e outros recursos da sua empresa no campo a ser investido e demonstre ainda mais a necessidade, racionalidade e viabilidade de investir nos projetos acima em combinação com a tendência de desenvolvimento das indústrias relevantes, a relação entre oferta e demanda do mercado e a competitividade central da sua empresa em áreas relevantes, de modo a lembrar plenamente projetos relevantes de aprovação administrativa, ciclo da indústria, atualização tecnológica Riscos e incertezas causados por requisitos de proteção ambiental e outros fatores.
Resposta da empresa:
(I) Projecto Chongzhou
1. Reserva de tecnologia, talentos, clientes e outros recursos
Em 2020, a empresa começou a implantar ativamente o novo negócio de estrutura de veículos de energia para entrar na nova trilha de veículos de energia e buscar novos pontos de crescimento de negócios. Os novos produtos de veículos de energia da empresa incluem estrutura de célula de bateria de energia, escudo de alumínio, placa de cobertura, adaptador e conexão macia. Atualmente, o principal produto é estrutura de célula de bateria de energia. Ao mesmo tempo, a empresa toma a estrutura de célula como base, Em combinação com sua própria compreensão e domínio da tecnologia central de materiais poliméricos, a empresa irá traçar ativamente a estrutura do módulo da bateria exigida pela redução do peso do automóvel. No futuro, a empresa explorará e aproveitará ainda mais as oportunidades de negócios no campo de novos veículos de energia em combinação com as vantagens da cadeia industrial do grupo.
A empresa concluiu a aquisição da Zhejiang Jintai Electronics Co., Ltd. (doravante referida como “Zhejiang Jintai”) em junho de 2021. Até agora, Zhejiang Jintai tem 38 patentes, incluindo 8 patentes de invenção e 30 modelos de utilidade. Após a aquisição, a empresa forneceu aos clientes uma garantia mais forte em termos de capital, P & D, qualidade, produção, entrega de pedidos e outros aspectos, e também foi reconhecida pelos principais clientes da nova indústria automotiva de energia. Atualmente, os principais clientes da empresa no campo de novos veículos de energia são os principais novos fabricantes de baterias de energia da China, e também está expandindo ativamente fabricantes de veículos estrangeiros bem conhecidos. Em termos de novos negócios de veículos de energia, a equipe de gerenciamento e núcleo da empresa são especialistas em operação, vendas, tecnologia e qualidade na indústria. Atualmente, existem cerca de 150 profissionais em automação, ferramentas abrasivas, tecnologia e PD.O pessoal principal em gerenciamento de projetos, desenvolvimento de produtos, gerenciamento de qualidade e gerenciamento de operação tem mais de 15 anos de experiência na indústria automotiva. Ao mesmo tempo, a empresa introduziu ativamente especialistas externos para realizar treinamento em novos veículos de energia e soluções tecnológicas inovadoras, além de fortalecer o treinamento do escalão de talentos e a reserva de talentos. A empresa atribui grande importância aos interesses e incentivos dos funcionários para garantir a força centrípeta e entusiasmo da equipe de talentos da empresa, de modo a estabelecer e manter a competitividade no processo de rápido desenvolvimento da indústria e fornecer aos clientes soluções inovadoras e eficientes.
2. Necessidade, racionalidade e viabilidade do investimento
(1) Tendência do desenvolvimento da indústria, oferta e procura do mercado
De acordo com o livro branco sobre o desenvolvimento da indústria automobilística chinesa Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 2022 lançado conjuntamente pela evtank, um instituto de pesquisa, e IVI Instituto de Pesquisa Econômica, em 2021, o volume de vendas globais de novos veículos de energia atingiu 6,7 milhões, um aumento significativo ano a ano de 102,4%, dos quais o volume de vendas no mercado chinês atingiu 3,548 milhões, um aumento ano a ano de 160,1%. Olhando para 2030, a evtank prevê que as vendas globais de novos veículos de energia atingirão 47,8 milhões, representando quase 50% das vendas de novos veículos naquele ano.
Como núcleo de novos veículos de energia, as baterias de energia são compostas de materiais positivos, materiais negativos, diafragmas, eletrólitos e peças estruturais de precisão. De acordo com os dados da aliança de inovação da indústria de baterias automotivas da China, em 2021, a capacidade instalada de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) bateria de lítio é 158gwh, e estima-se que a capacidade instalada de China International Capital Corporation Limited(601995) .
As peças estruturais da precisão da bateria do poder incluem principalmente alumínio da bateria/escudo de aço, placa da tampa e peça de conexão (conexão macia positiva e negativa e linha macia da conexão da bateria). O crescimento de novos veículos de energia globais continuará a aumentar a demanda por peças estruturais de precisão de baterias de energia. O processo de fabricação de peças estruturais da bateria de lítio é complexo, o ciclo de certificação do produto é longo, os requisitos de consistência são altos e a vantagem de escala das empresas líderes é significativa. Com o cancelamento da “lista branca” de China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) bateria e as empresas de bateria indo para o mar, sob o pano de fundo do rápido aumento da capacidade instalada downstream, as empresas com capacidade de produção em massa em larga escala de peças estruturais devem desempenhar um papel importante na cadeia de suprimentos global.
(2) Competitividade central da empresa em áreas relevantes
A empresa pode fornecer aos clientes um serviço one-stop integrando design, R & D, produção, montagem, vendas e serviço pós-venda em todo o mundo. Com base nas vantagens de fabricação, operação e escala da empresa no campo de peças e componentes de precisão por muitos anos, a empresa integra verticalmente o layout upstream e downstream de peças e componentes, estende a cadeia industrial e realiza a expansão vertical de “materiais – peças – módulos – montagem de alta qualidade”. A empresa está construindo-se em uma plataforma líder mundial de soluções de fabricação de precisão. Ao mesmo tempo, está fazendo uso de seus atributos de operação baseados em plataforma e capacidades de desenvolvimento de mercado para fornecer em larga escala e alta qualidade Soluções de baixo custo.
Em linha com a estratégia de desenvolvimento regional de clientes principais, a empresa construiu quatro bases de produção no campo de veículos de energia novos, ou seja, Huzhou, Zhejiang, Suzhou, Jiangsu, Liyang e Fuding, Fujian. Os projetos relevantes entraram no status de produção em massa e foram altamente reconhecidos pelos clientes. O projeto de Chongzhou será um layout importante da empresa na China Ocidental. Ao mesmo tempo, Chengdu é também uma das bases importantes para o R & D da empresa e fabricação de peças estruturais de precisão eletrônica de consumo, com mais de dez anos de acumulação de operação. Atualmente, o layout de recursos da empresa em Chengdu também estabelecerá as bases para a implementação suave do projeto Chongzhou. Graças à precipitação tecnológica própria da empresa, capacidade de gerenciamento de produção e vantagens de escala no campo da fabricação enxuta, as novas peças estruturais de veículos de energia da empresa alcançaram uma receita de 184326300 yuan em 2021, um aumento anual de 495253%.
O projeto de Chongzhou fortalecerá a ligação profunda da empresa com os clientes. Por um lado, pode melhorar a capacidade de responder rapidamente às necessidades do cliente, reduzir os custos de logística e armazenamento da empresa e fornecer aos clientes um melhor serviço pós-venda. Por outro lado, através da criação de fábricas locais e recrutamento, é propício para obter o reconhecimento e apoio dos clientes em termos de comunicação e docking, coordenação de recursos, etc. A empresa julga a racionalidade, necessidade e viabilidade do projeto Chongzhou em combinação com as oportunidades de desenvolvimento da indústria, seu próprio planejamento de negócios e a situação atual do mercado alvo.
3. Riscos e incertezas do projeto causados pela aprovação administrativa, ciclo da indústria, atualização de tecnologia, requisitos de proteção ambiental e outros fatores
Com base nas promissoras perspectivas de desenvolvimento futuro do novo campo de veículos energéticos, a empresa planeja investir no novo projeto de componente estrutural da energia, mas também há riscos e incertezas no processo de investimento. Assim, os investidores são lembrados a prestar atenção aos seguintes riscos:
(1) Riscos de obtenção de revisão de conservação de energia e manipulação de aprovação administrativa, tais como início de projeto, avaliação ambiental e avaliação de segurança
Antes do início deste projeto, os pareceres de revisão de economia de energia do departamento de aprovação devem ser obtidos. Após a assinatura do acordo, a empresa precisa estabelecer uma empresa de projeto dentro do prazo especificado e concluir o início do projeto, avaliação de impacto ambiental, avaliação de segurança, etc. do projeto da fase I dentro do prazo especificado. Pode haver o risco de que o cronograma de investimento do projeto não possa ser realizado conforme previsto devido à não aprovação dos departamentos governamentais relevantes ou ao longo tempo que leva para passar a aprovação. Com base no trabalho de pré-aprovação acima para a implementação suave do projeto, existem certas incertezas na implementação, progresso na construção e progresso na implementação do projeto.
(2) Riscos políticos e ambientais
Se as condições de execução, tais como o ajustamento das políticas nacionais ou locais, a alteração da aprovação do projecto e os factores de força maior afectarem a execução do projecto, pode haver um risco de atraso, alteração ou encerramento.
(3) Risco de mercado
A empresa do projeto será estabelecida como o principal órgão do projeto para usufruir dos direitos e assumir as obrigações previstas no acordo. No futuro processo de operação real, ela pode enfrentar incertezas em políticas macroeconômicas, industriais, mudanças de mercado e outros aspectos, e existe um risco de incerteza na operação futura. Ao mesmo tempo, a implementação do projeto pode ser afetada pelo progresso da promoção de novos veículos energéticos e pelo risco de substituição tecnológica disruptiva na indústria.
(4) Risco de incerteza da promoção do projecto na fase posterior
A primeira fase do projeto é o projeto adaptador e revestimento de alumínio, com um investimento de ativos fixos de não menos de RMB 100 milhões. A segunda fase do projeto será iniciada dentro de três anos após a assinatura do acordo de acordo com a situação real. Se e quando a segunda fase do projeto será implementada será determinada de acordo com o desenvolvimento inicial do projeto e condições de mercado. Há incerteza sobre se o projeto pode ser promovido com sucesso.
(II) Projecto Yangzhou
1. Reserva de tecnologia, talentos, clientes e outros recursos
O projeto Yangzhou estabelece principalmente a indústria de fabricação inteligente, incluindo principalmente o R & D, produção e vendas de liga de alumínio de magnésio, dispositivos de precisão, módulos e máquinas completas. Em termos de tecnologia, com a integração de design, abertura de moldes, produção, vendas e nível de produção altamente automatizado, a empresa tem experiência técnica madura em vários processos de superfície, tais como metalurgia do pó, fundição de zinco de magnésio de alumínio, forjamento e estampagem formando, processamento CNC, tratamento de filme de chapeamento anódico t, etc. Sistema de montagem da empresa
