Um anúncio de leilão de ações fez Shanghai Dongzheng Auto Finance Co., Ltd. (doravante referido como “Dongzheng finance”, 02718.hk) e Saic Motor Corporation Limited(600104) .
Em 27 de maio, Saic Motor Corporation Limited(600104) e Dongzheng Finance emitiram um anúncio conjunto que Saic Motor Corporation Limited(600104) adquiriu cerca de 71,04% do patrimônio líquido do financiamento Dongzheng através de leilão de ações, envolvendo cerca de 1,607 bilhão de yuans. Isso também significa que Saic Motor Corporation Limited(600104) se tornará o maior acionista da Dongzheng finance.
No mesmo dia, Dongzheng financeiro retomou a negociação pela manhã, e seu preço das ações subiu em mais de 19%. O repórter do diário de negócios da China observou que as ações acima mencionadas totalizaram 1,52 bilhão de ações, que eram detidas pela China Zhengtong automobile service Holding Co., Ltd. (doravante referida como “Zhengtong automobile”, 01728.hk), o acionista controlador da Dongzheng finance. Desde então, eles foram solicitados ao tribunal para execução pelo Shanghai Banking and Insurance Regulatory Bureau e leiloados através da plataforma on-line.
Para a transação acima, pan Helin, diretor de CO e pesquisador do centro de pesquisa de economia digital e inovação financeira da International United Business School da Universidade de Zhejiang, disse ao repórter que da indústria de fabricação de automóveis para a indústria de finanças automotivas, Saic Motor Corporation Limited(600104) Saic Motor Corporation Limited(600104) geralmente opera em torno das necessidades de desenvolvimento de automóveis, que é um reflexo da diversificação das empresas para indústrias relacionadas. “Auto finance e auto vendas são altamente relacionados e complementares. Saic Motor Corporation Limited(600104) pode fornecer auto empréstimos aos usuários ao vender carros. Ao mesmo tempo, os canais de vendas existentes podem ser usados para promover vendas de veículos através de produtos financeiros, de modo a promover o desenvolvimento de auto financiamento com auto empréstimos.”
De acordo com dados relevantes, Dongzheng finance, fundada em 11 de março de 2015, é uma das 25 empresas autorizadas de auto financiamento na China, principalmente fornecendo serviços de auto financiamento para marcas de automóveis de luxo vendidas pela Zhengtong automóvel e outras marcas.
De acordo com a estrutura patrimonial, Zhengtong automóvel e Dongfeng Automobile Co.Ltd(600006) group Co., Ltd. detêm 71,04% e 3,74% das ações da Dongzheng finance respectivamente, e os detentores de H-ações detêm 25,22% das ações no total. Entre eles, o automóvel Zhengtong foi estabelecido em julho de 2010 e listado com sucesso no conselho principal da Bolsa de Valores de Hong Kong em dezembro do mesmo ano, tornando-se o primeiro grupo de revendedores de automóveis de luxo listado na bolsa de valores de Hong Kong.
Em 19 de outubro de 2020, a decisão administrativa (hybjt [2020] No. 41) emitida pelo Shanghai Banking and Insurance Regulatory Bureau mostrou que o automóvel Zhengtong era atacado por meios impróprios para configurar o financiamento Dongzheng. “Desde a abertura das finanças de Dongzheng, o automóvel de Zhengtong tem sido seu acionista controlador. O automóvel de Zhengtong e suas partes relacionadas realizaram transações de partes relacionadas com as finanças de Dongzheng em violação dos regulamentos, colocando seriamente em risco a operação constante das finanças de Dongzheng.”
Após a investigação, em abril, agosto, 2019 e agosto de 2020, quando a Dongzheng finance estava realizando o negócio de empréstimo de alguns revendedores, a investigação pré-finalidade do empréstimo, controle de gerenciamento de pagamento de fundos e gerenciamento pós-empréstimo violaram seriamente as regras de operação prudente, colocando seriamente em risco a operação constante do auto financiamento Dongzheng.
De acordo com as leis e regulamentos relevantes, Shanghai Banking and Insurance Regulatory Bureau decidiu revogar a licença administrativa para a contribuição de capital e aumento de capital do automóvel Zhengtong, o acionista controlador das finanças da Dongzheng, restringir os direitos dos accionistas do automóvel Zhengtong e ordenar-lhe o reembolso do capital próprio do financiamento da Dongzheng detido pelo automóvel Zhengtong, e os interesses obtidos com base na licença administrativa não são protegidos.
A pedido da Zhengtong automóvel, a agência reguladora bancária e de seguros de Xangai realizou uma audiência em 15 de outubro de 2020, e tentou e concluiu os casos acima. Shanghai Banking and Insurance Regulatory Bureau disse que dentro de três meses a partir da data de recebimento da decisão, o financiamento da Dongzheng deve reembolsar o patrimônio líquido detido pela Zhengtong automobile, o acionista controlador.
Shanghai Banking e Insurance Regulatory Bureau também disse que o financiamento da Dongzheng deve restringir o direito do acionista controlador Zhengtong automóvel de solicitar, votar, nomear, propor, dispor e distribuir dividendos na assembleia geral de acionistas, e os interesses obtidos pela Zhengtong automóvel com base na licença administrativa revogada acima não são protegidos.
Além disso, devido à falha em inspecionar e supervisionar o uso de fundos de empréstimo de automóveis de alguns concessionários, como acordado no contrato, a falha em gerenciar o pagamento de fundos de empréstimo de automóveis de alguns concessionários, conforme necessário, e a imprudência séria em investigar o uso de empréstimos de automóveis de alguns concessionários, Dongzheng Jinrong foi ordenado pela Shanghai Banking e agência reguladora de seguros para fazer correções e multar 2million yuan.
De acordo com o anúncio, em 29 de janeiro deste ano, o automóvel Zhengtong recebeu a decisão administrativa e aviso de preservação de propriedade emitido pelo tribunal financeiro de Xangai. De acordo com a decisão, a decisão administrativa será executada e o patrimônio líquido das finanças de Dongzheng detido pelo automóvel Zhengtong será reembolsado por meio de leilão de capital; Ao mesmo tempo, o patrimônio e os frutos do financiamento de Dongzheng detido pelo automóvel Zhengtong serão congelados por um período de 26 de janeiro de 2022 a 25 de janeiro de 2025.
Em 9 de fevereiro, Shanghai Banking and Insurance Regulatory Bureau anunciou que, devido à falha da Zhengtong automotive em executar a decisão administrativa dentro do prazo legal, Shanghai Banking and Insurance Regulatory Bureau solicitou ao tribunal financeiro de Xangai para execução de acordo com a lei, e o tribunal financeiro de Xangai também decidiu permitir execução.
Em 16 de abril, o Tribunal Financeiro de Xangai divulgou o anúncio sobre as 1,52 bilhões de ações da Dongzheng Finance (o primeiro leilão) na plataforma de rede de leilões judiciais da jd.com. Até 19 de maio, Saic Motor Corporation Limited(600104) ganhou o leilão de ações ao preço de 1,607 bilhão de yuans, e ganhou com sucesso 71,04% do patrimônio líquido das finanças de Dongzheng.
De acordo com os requisitos de licitação, Saic Motor Corporation Limited(600104) .
No entanto, Saic Motor Corporation Limited(600104) disse que após a conclusão deste leilão, ele ainda precisa ser aprovado por Bank Of China Limited(601988) Insurance Regulatory Commission e outros departamentos relevantes. Há alguma incerteza neste leilão para adquirir ações financeiras Dongzheng e completar o processo de oferta abrangente; Na operação e gestão futuras das finanças de Dongzheng, pode haver um risco de que os benefícios esperados não sejam alcançados devido a grandes mudanças nas políticas nacionais relevantes e no ambiente industrial.
espera-se alcançar a colaboração comercial entre os dois lados
“Como um dos principais grupos de automóveis na China, Saic Motor Corporation Limited(600104) pode fornecer uma ampla gama de grupos de clientes para o financiamento de Dongzheng para promover o desenvolvimento de seu negócio de financiamento de automóveis.” Em 27 de maio, a Dongzheng Finance anunciou que “como uma das 25 empresas autorizadas de autofinanciamento na China, a empresa promoverá ainda mais o desenvolvimento de Saic Motor Corporation Limited(600104) negócio de auto financiamento e criará mais valor para os acionistas.”
O repórter observou que, em 2021, o volume de vendas de veículos completos Saic Motor Corporation Limited(600104) s permaneceu o primeiro na China por 16 anos consecutivos, o volume de vendas de marcas independentes representou “metade do país” pela primeira vez, o volume de vendas de novos veículos de energia ficou em primeiro lugar na China e o volume de vendas no exterior ficou em primeiro lugar na China por seis anos. Ao mesmo tempo, Saic Motor Corporation Limited(600104) foi listado na Fortune Global 500 pela 17ª vez, ocupando o 60º lugar.
Em termos de dados financeiros, em 2021, Saic Motor Corporation Limited(600104) alcançou uma receita operacional total de 779,85 bilhões de yuans, um aumento anual de 5,1%, um aumento líquido de 37,7 bilhões de yuans; O lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas aumentou 4,1 bilhões de yuans para 24,53 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 20,1%.
Saic Motor Corporation Limited(600104) disse no anúncio que a oferta da empresa para adquirir ações relevantes do financiamento Dongzheng é propícia. Como o grupo automóvel com a maior escala de produção e comercialização na China, Saic Motor Corporation Limited(600104) pode fornecer extensos recursos ao cliente para o financiamento de Dongzheng e ajudá-lo a alcançar um melhor desenvolvimento no mercado financeiro automotivo.
Saic Motor Corporation Limited(600104) .
Na verdade, auto finance desenvolveu-se rapidamente nos últimos anos Bank Of China Limited(601988) Associação da indústria liberou o relatório de desenvolvimento da indústria da empresa de autofinanciamento da China (2020), que mostrou que, no final de 2020, a escala de ativos de 25 empresas de autofinanciamento em todo o país atingiu 977484 bilhões de yuans, um aumento anual de 7,85%. Em 2020, os veículos de empréstimo de varejo das empresas de autofinanciamento atingiram 6,7807 milhões, representando 26,79% das vendas de automóveis da China em 2020, com um aumento homólogo de 2,02 pontos percentuais; Os revendedores emprestam 4,2839 milhões de veículos por atacado, representando 16,98% da produção de automóveis da China em 2020.
Pan Helin disse que, atualmente, o auto financiamento da China está em uma tendência de desenvolvimento estável. Nos primeiros meses deste ano, devido ao impacto repetido da epidemia de pneumonia covid-19, a demanda dos consumidores por carros diminuiu e, consequentemente, sua demanda por auto financiamento também diminuiu. No entanto, acredita-se que como o impacto da epidemia é aliviado, o consumo de automóveis e auto financiamento vai pegar no futuro. “Em comparação com outros empréstimos ao consumo, os empréstimos para automóveis são mais estáveis, principalmente porque os automóveis têm um certo valor em segunda mão.
De acordo com o Relatório de Pesquisa de 2022 sobre a satisfação dos revendedores chineses com o Automotive Finance divulgado pela J.D.Power em 26 de maio de 2021, a taxa de penetração financeira do mercado de carros novos e usados da China atingiu 62% e 54%, respectivamente. Isto também significa que o auto financiamento desempenha um papel significativo na condução do crescimento das vendas de automóveis de passageiros.
Yang Xu, diretor da J.D.Power China Automotive Finance Division, disse: “em comparação com o crescimento volátil das vendas globais do mercado de automóveis de passageiros nos últimos anos, o impulso de desenvolvimento do financiamento automotivo é mais estável e mais rápido, e sua contribuição para os lucros dos revendedores também está aumentando.”
“Ao analisar as mudanças na composição dos lucros dos concessionários de 2012 a 2021, podemos ver claramente que, embora as vendas de automóveis novos, o serviço pós-venda e as peças ainda sejam os três pilares dos lucros dos concessionários, os lucros do negócio de financiamento automotivo estão fazendo cada vez mais contribuições para os concessionários, com a proporção aumentando de 3% em 2012 para 14% em 2021, um aumento de quase três vezes.” Yang Xu disse com um exemplo.
De acordo com WangQingHua, gerente geral de pesquisa conjunta da J.D.Power na China, nos últimos anos, departamentos nacionais relevantes emitiram uma série de políticas e medidas para apoiar o desenvolvimento da nova indústria automotiva de energia, o novo modelo de varejo automotivo começou a subir, o mercado de automóveis de segunda mão foi gradualmente padronizado, a taxa de seguro automotivo foi continuamente reformada, e os produtos de serviços de seguro automotivo foram continuamente enriquecidos.
