Depois de mais de um ano de “corrida de longa distância”, XCMG Construction Machinery Co., Ltd. (doravante referida como “XCMG”) fez progressos decisivos em sua listagem geral.
Em 27 de maio, Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) doravante referido como ” Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) sz”, Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) .sz.sz anunciou que, no mesmo dia, o comitê de revisão de fusões e aquisições de empresas cotadas da CSRC realizou a 7ª reunião de trabalho do comitê de revisão de fusões e aquisições em 2022 para revisar a fusão e aquisição. De acordo com os resultados da revisão da reunião, a transação da empresa foi aprovada condicionalmente, e a negociação das ações da empresa foi retomada a partir da abertura do mercado em 30 de maio.
Entende-se que Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) ; Em 12 de maio, a empresa respondeu à segunda rodada de comentários da CSRC e emitiu o relatório sobre Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) xcmg Co., Ltd. fusão e aquisição e transações de partes relacionadas (a seguir designado como projeto de fusão e aquisição).
“Após a conclusão desta reestruturação, ajudará a expandir as entidades listadas, criar um cluster da indústria de máquinas e equipamentos mais competitivo internacionalmente, reduzir ainda mais os riscos de negócios, melhorar a vantagem competitiva da empresa, participar melhor na concorrência global e acelerar para se tornar uma empresa internacional de fabricação de equipamentos top. Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) .
Wang Min, presidente da XCMG Co., Ltd. Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) secretário do partido e presidente do conselho de administração da XCMG, também disse: “XCMG sempre seguiu o objetivo estratégico de ‘três passos para o cume do Monte Everest’, cientificamente estudou e julgou o impacto da epidemia global e mudanças no mercado internacional, acelerou a internacionalização do mercado, acelerou a internacionalização do layout, acelerou a internacionalização das operações, acelerou a internacionalização de talentos e formou uma ‘frota de porta-aviões’ para operações transnacionais.”
principais activos são injectados em empresas cotadas como um todo
Depois de mais de um ano de “jornada”, o plano geral de listagem da XCMG foi finalmente “quebrado”.
Traga o tempo de volta para 7 de abril de 2021. Nessa altura, Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) .
De acordo com o projeto de fusão e aquisição anteriormente divulgado pela empresa, Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) planejava emitir ações a todos os acionistas da XCMG para fusão da XCMG. Após a conclusão desta transação, Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) assumirá e herdará todos os ativos, passivos, negócios, pessoal e todos os outros direitos e obrigações da parte fundida XCMG Co., Ltd. os ativos de apoio para a produção de máquinas de construção, tais como máquinas de mineração, máquinas de concreto, máquinas de mineração e guindastes de torre sob XCMG Co., Ltd. serão injetados na empresa listada Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) como um todo, o que é propício para otimizar a estrutura industrial e melhorar o layout industrial.
Desde então, após o inquérito e resposta da Bolsa de Valores de Shenzhen, a aceitação do CSRC e dois feedbacks, em 17 de maio, Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) finalmente revelou o mais recente esquema de negociação.
Entende-se que o preço final de transação do patrimônio líquido de 100% da XCMG é de 38,686 bilhões de yuans. Com base no preço de emissão de 5,55 yuans / ação, o número de ações emitidas é de 6,970 bilhões. Após esta transação, todas as Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) ações detidas pela XCMG Co., Ltd. serão canceladas, e Xuzhou Construction Machinery Group Co., Ltd. (doravante referido como “grupo XCMG”) se tornará o acionista controlador e controlador real da empresa listada.
“No futuro, a empresa listada melhorará ainda mais sua rentabilidade e escala de ativos através de uma excelente experiência de gestão, de modo a fornecer uma garantia sólida para o funcionamento sustentável da empresa listada.” Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) .
O repórter descobriu que os ativos a serem injetados em Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) sob XCMG são ativos principais de alta qualidade. De acordo com o Relatório de Pesquisa dos títulos Anxin, os recursos não listados da XCMG incluem escavadeiras classificadas em segundo lugar na China e sexto no mundo, máquinas de mineração com escavação a céu aberto e equipamentos de transporte entre os cinco melhores do mundo, máquinas de concreto em primeiro lugar no mundo e guindastes de torre em segundo lugar na China. Além disso, as máquinas portuárias, peças de reposição e acessórios da XCMG também mostram uma tendência de rápido desenvolvimento.
“Acreditamos que é propício para melhorar o layout industrial, expandir as entidades listadas, melhorar a capacidade de financiamento direto e reduzir os riscos operacionais. Everbright Securities Company Limited(601788) . Como continuação da reforma mista, a empresa simplificará o nível de gestão, otimizará a estrutura de governança, melhorará a eficiência na tomada de decisões, melhorará o mecanismo de incentivo e estimulará ainda mais a vitalidade dos negócios.
reconstrução do padrão de concorrência na indústria de máquinas de construção
Como uma empresa líder na indústria global de máquinas de construção, Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) absorção reversa e fusão de XCMG Co., Ltd. também é considerada uma medida importante para XCMG aprofundar a reforma de empresas estatais.
“Esta transação é a maior operação de absorção e fusão na indústria de fabricação de equipamentos, é um modelo de reforma e inovação para as empresas estatais abraçarem o mercado de capitais. Esta transação é também uma continuação da reforma mista da XCMG e uma importante personificação de continuar a aprofundar a reforma das empresas estatais.” Citic Securities Company Limited(600030) .
Não só isso, na opinião de pessoas privilegiadas, XCMG Co., Ltd., conhecida como “a maior operação de absorção e fusão do setor”, alcançou com sucesso a listagem geral, que também deve ter um impacto significativo no padrão de concorrência da indústria de máquinas de construção.
O repórter analisou os dados financeiros de várias empresas listadas na indústria de máquinas de construção e descobriu que em 2021, Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ( Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) .sh), Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) .sz e Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) .sz alcançaram receitas operacionais de 106113 bilhões de yuans, 67,131 bilhões de yuans e 28,7 bilhões de yuans respectivamente.
Os analistas de títulos acreditam que, de acordo com os dados de referência no relatório sobre absorção e fusão e transações de partes relacionadas, após a listagem geral dos ativos de máquinas de engenharia XCMG, a receita da entidade listada e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 2021 são estimados em 116,77 bilhões de yuans e 8,21 bilhões de yuans respectivamente, um aumento de 38,47% e 46,19% respectivamente em comparação com o anterior à transação. Enquanto expande a escala, espera-se que a rentabilidade continue a melhorar no futuro.
Além disso, no mercado global de máquinas de construção, de acordo com os 50 principais fabricantes globais de máquinas de construção em 2021 lançados pelo grupo britânico KHL, a lagarta ocupa o primeiro lugar, seguida pela Komatsu Manufacturing Co., Ltd., e XCMG Co., Ltd. Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) .
China Securities Co.Ltd(601066) análise de valores mobiliários mostra que vale a pena olhar para a frente “nova XCMG”. Do ponto de vista de seus setores específicos, a escavadeira ocupa o segundo lugar na China e o sexto no mundo, o guindaste de torre salta para o segundo no mundo e a maquinaria de concreto ocupa o primeiro lugar no mundo.
“Com o aprimoramento contínuo da competitividade internacional da empresa, isso impactará a posição de liderança global no futuro.”
Vale a pena notar que no mercado externo, onde as empresas chinesas de máquinas de construção competem para competir, o “novo XCMG” após a listagem geral pode aumentar ainda mais sua competitividade global.
De acordo com dados relevantes, em 2021, Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) alcançou receita no exterior de 12,9 bilhões de yuans, um aumento de 112% ano a ano. De acordo com as últimas informações fornecidas pela XCMG, de janeiro a abril deste ano, o valor de exportação dos produtos da XCMG estava significativamente à frente da mesma indústria na China, com clientes em 187 países e regiões ao redor do mundo.
Citic Securities Company Limited(600030) , Acelere para se tornar uma empresa internacional de fabricação de equipamentos top.
Relata-se que, com a conclusão bem sucedida deste evento de absorção e fusão, “novo XCMG” aderirá ainda mais à linha principal de transformação e atualização e desenvolvimento de alta qualidade, foco na inovação tecnológica e estratégia de internacionalização, foco no novo conceito de desenvolvimento de “três alta e uma lata” de “alta qualidade, alta eficiência e sustentabilidade”, e atuará ativamente na abertura da cadeia de inovação, fortalecimento da cadeia industrial, estabilização da cadeia de suprimentos e melhoria da cadeia de valor. Ao mesmo tempo, “novo XCMG” acelerará o ritmo da transformação inteligente, promoverá o desenvolvimento da empresa para um nível de valor mais alto e verdadeiramente construirá a empresa em uma marca evergreen e de classe mundial.
“A chave para a concorrência futura da indústria de máquinas de construção da China está no exterior e no mercado high-end. Somente vencendo a concorrência no mercado internacional high-end e sendo confiável por clientes high-end pode realmente ser chamado de uma empresa de classe mundial com marcas proeminentes.” Wang Min disse.
