China Merchants Securities Co.Ltd(600999) sobre Muse health sleep Co., Ltd
Oferta pública inicial e cotação
de
Relatório de trabalho da recomendação de emissão
Patrocinador (subscritor principal)
(No. 111, Fuhua 1st Road, Futian street, Shenzhen)
Declaração
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) .
De acordo com o direito das sociedades da República Popular da China (doravante referido como “o direito das sociedades”), a lei de valores mobiliários da República Popular da China (doravante referida como “a lei dos valores mobiliários”), as medidas administrativas para a oferta pública inicial e listagem (doravante referidas como “as medidas de oferta inicial”), as medidas administrativas para a emissão e listagem de valores mobiliários (doravante referidas como “as medidas administrativas para patrocínio”), e outras leis relevantes De acordo com os regulamentos administrativos e as disposições da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”), a empresa é honesta, confiável, diligente e responsável, emite este relatório de trabalho de recomendação de emissão em estrita conformidade com as regras de negócios, normas de prática do setor e padrões éticos formulados de acordo com a lei, e garante a autenticidade, precisão e integridade dos documentos emitidos.
(Salvo disposição em contrário neste relatório de trabalho de recomendação, o significado dos termos relevantes é o mesmo que no prospecto para oferta pública inicial de ações da Muse health sleep Co., Ltd. (rascunho de solicitação).
catálogo
Declarar que 1 Conteúdo 2 interpretação três
1,Processo de funcionamento do projecto quatro
2,Problemas existentes no projeto e suas soluções dez
3,54 inspeções especiais no regulamento inicial Q & A noventa e três
4,Verificação especial das informações dos acionistas da empresa pública inicial cento e quarenta e dois
5,Se existe algum parecer especial de verificação sobre a participação do pessoal que parte do sistema CSRC cento e sessenta e sete
6,Verificação financeira especial e outros itens de verificação cento e setenta e cinco
7,Verificação de pareceres profissionais emitidos por instituições de serviços de valores mobiliários cento e setenta e nove
interpretação
Neste relatório de trabalho de recomendação, salvo especificação em contrário, as seguintes abreviaturas têm os seguintes significados específicos: o emissor, as ações Muse, a empresa refere-se a muse health sleep Co., Ltd. e a sociedade anônima
Prospecto refere-se ao prospecto para oferta pública inicial de ações da Muse health sleep Co., Ltd
CSRC refere-se à Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China
Ações e ações ordinárias indexam ações ordinárias RMB da empresa com um valor nominal de 1 yuan por ação
IPO refere-se à oferta pública inicial e listagem
Esta oferta refere-se à oferta pública inicial da empresa de ações ordinárias do RMB
“Direito das sociedades” significa o direito das sociedades da República Popular da China
“Lei de Valores Mobiliários” significa a lei de valores mobiliários da República Popular da China
As medidas para a administração de ofertas públicas iniciais referem-se às medidas para a administração de ofertas públicas iniciais e listagem
As medidas administrativas para recomendação referem-se às medidas administrativas para a atividade de recomendação de emissão e cotação de valores mobiliários
Patrocinador e subscritor principal referem-se a China Merchants Securities Co.Ltd(600999) nossa empresa e China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
O departamento principal refere-se a China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
Departamento de controle de qualidade refere-se ao departamento de controle de qualidade de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) investment Comitê Bancário
Os últimos três anos e período de relato referem-se a 2019, 2020 e 2021
O final de cada período de relatório refere-se ao final de 2019, 2020 e 2021
Yuan, dez mil yuan e cem milhões de yuan referem-se a yuan, dez mil yuan e cem milhões de yuan
1,Processo de operação do projeto (I) processo de revisão do projeto do patrocinador
Fase I: fase de revisão do início do projecto
Antes da assinatura do acordo formal, a equipa do projecto deve apresentar um pedido de iniciação do projecto e o departamento de controlo da qualidade do comité bancário de investimento da instituição de recomendação procederá à revisão do início do projecto dos projectos de recomendação e à avaliação prévia do projecto de todos os projectos de recomendação. O comitê de iniciação do projeto é o órgão decisório para iniciação do projeto, que toma decisões sobre a iniciação de projetos bancários de investimento, de modo a garantir a qualidade geral do projeto e alcançar a finalidade de controlar os riscos do projeto.
O departamento de controle de qualidade do comitê bancário de investimento é responsável pela organização e realização da reunião de iniciação do projeto. Cada reunião de iniciação do projeto é assistida por 5 membros do comitê de iniciação do projeto. Se 4 ou mais votos forem “aprovados”, o projeto será considerado aprovado; se 2 ou mais votos forem “contra”, o projeto será considerado rejeitado; em outros casos, ele será considerado “suspenso”, e o presidente tem um veto. Fase II: gestão de projectos e controlo de qualidade
Durante a execução do projeto, o departamento de controle de qualidade do comitê bancário de investimento participará no andamento do projeto em tempo hábil para gerenciar e controlar o projeto e ainda garantir e melhorar a qualidade do projeto.
O departamento de controlo de qualidade do Comité Bancário de Investimento tem como objectivo intervir na execução precoce e a médio prazo do projecto, tomar medidas de pré-controlo de risco, por um lado, e dar orientação técnica ao projecto, por outro lado. O pessoal do departamento de controle de qualidade do comitê bancário de investimento é responsável pela revisão da due diligence e pelo controle do processo da implementação do projeto, e participa na formulação do plano geral do projeto, conforme apropriado.
O departamento de controle de qualidade da comissão bancária de investimento é responsável por organizar a verificação in loco do projeto IPO. A verificação in loco inclui a revisão do documento de trabalho de due diligence do projeto, avaliar se a base de opiniões profissionais relevantes e documentos recomendados é suficiente e se a equipe do projeto é diligente e responsável, e finalmente emitir o relatório de verificação in loco. O departamento de auditoria interna da empresa, o departamento de gestão de riscos e o departamento de conformidade legal também participam da verificação no local, conforme considerado necessário.
Depois que a equipe do projeto responde, o departamento de controle de qualidade é responsável por organizar a reunião de revisão preliminar do projeto para discutir os problemas existentes no projeto com a equipe do projeto, e o departamento principal e o departamento de gerenciamento de risco da empresa participam da reunião.
O departamento de controlo de qualidade emitirá um relatório de controlo de qualidade e um projecto de relatório de aceitação, de acordo com os resultados da discussão da reunião de revisão preliminar, a conclusão do trabalho de diligência devida da equipa do projecto e a integridade do projecto de trabalho.
Fase III: a fase principal de revisão do projecto
O sistema de revisão do núcleo do projeto implementado pela instituição de recomendação é formulado de acordo com os requisitos do CSRC para a revisão do núcleo do negócio de emissão e subscrição da instituição de recomendação (subscritor principal), e é uma auditoria de todos os projetos de recomendação de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) .
O departamento central da instituição de recomendação é responsável por organizar os membros do grupo central de negócios de investimento de capital para realizar a reunião principal de acordo com as medidas para a gestão do trabalho do comitê central de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Se mais de 7 membros (incluindo 7) concordarem e o presidente/vice-presidente não exercer um voto de veto ou um voto de suspensão, este será considerado aprovado e o parecer final de aprovação será formado.
(II) processo de aprovação do projeto IPO da Mousse
O principal processo de iniciação do projeto mousse IPO é o seguinte:
Data do pedido de aprovação do projeto: 27 de agosto de 2020
Tempo de início e avaliação do projeto: 27 de agosto de 2020 a 17 de setembro de 2020
Os membros do órgão de tomada de decisão para aprovação e avaliação do projeto consistem no diretor administrativo e pessoal sênior de negócios do departamento bancário de investimento, e os revisores do departamento de controle de qualidade (Liu Qi, Liu Xingde, Zeng Bing, Wang chenfan, huangxiaoyang)
(III) Processo de implementação do projecto de OPI mousse
1. Composição dos membros executivos do projeto mousse IPO
Os membros executivos do projeto mousse IPO são os seguintes:
Representantes do patrocinador: dengyonghui, Kang Ziqiang
Co organizador do projecto liudongfang
Membros da equipe do projeto: Zhang Yi, zhangpeizhen, zhonglingfei, wangchengyan, Jiangfeng
2. Tempo de mobilização da equipe de projeto IPO de compartilhamentos Muse
Para a emissão do emissor, a equipe do projeto entrará no site em etapas da seguinte forma:
Tempo de fase
Fase de reestruturação de março de 2018 a agosto de 2020
Fase de coaching setembro 2020 a junho 2021
Fase de preparação dos documentos de candidatura de janeiro de 2020 a junho de 2021
Fase de verificação interna de março de 2020 a maio de 2021
Na fase de revisão do conselho de administração de julho de 2021 até agora (ainda em revisão a partir da data de emissão desta recomendação relatório de trabalho)
3. Processo principal de diligência devida
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) . Neste trabalho de recomendação, o emitente foi investigado de forma prudente e independente, de acordo com os requisitos das leis e regulamentos relevantes, tais como as medidas administrativas para o negócio de recomendação de emissão e listagem de valores mobiliários, as diretrizes para a due diligence dos patrocinadores e as diretrizes para os documentos de trabalho do negócio de recomendação de emissão e listagem de valores mobiliários. Para essa due diligence, todos os membros da equipe do projeto confirmam que cumpriram suas obrigações de due diligence.
A investigação do patrocinador é conduzida de acordo com a lei das sociedades, a lei dos valores mobiliários, as medidas para a administração da oferta pública inicial e listagem e outras leis vigentes, regulamentos, regras departamentais e documentos normativos na China. A investigação do patrocinador sobre o projeto de IPO das ações Muse inclui: informações básicas do emissor, negócios e tecnologia, concorrência horizontal e transações relacionadas, investigação de diretores, supervisores, alta administração e pessoal técnico de núcleo, organização e controle interno, finanças e contabilidade, aplicação de fundos levantados, distribuição de dividendos, capacidade de desenvolvimento sustentável futuro da empresa, riscos contingentes da empresa e outras questões que precisam de atenção. Durante a investigação, a instituição de recomendação implementou os procedimentos necessários de verificação e inquérito, incluindo, entre outros, os seguintes métodos:
(1) Emitido sucessivamente os esboços de due diligence para o emissor e seus departamentos funcionais, acionistas do emissor e partes relacionadas, investigou o centro de gestão financeira do emissor, centro de cadeia de suprimentos, centro de marketing, centro de mercado, centro de inovação de produtos, departamento de recursos humanos e outros departamentos, coletou documentos e materiais relacionados ao projeto, consultou e analisou-os;
(2) Entrevistou por diversas vezes os diretores da empresa, gerente geral, vice-gerente geral, diretor financeiro, secretário do conselho de administração e outros gerentes seniores, acionistas controladores e controladores reais;
(3) Comunicou-se com o advogado do emitente e com o pessoal responsável pela gestão da instituição de auditoria e fez inquéritos e investigações pertinentes;
(4) Investigação in loco dos principais locais de produção e exploração do emitente e dos locais de execução dos projetos de investimento de fundos angariados;
(5) Realizar visitas no local e cartas de confirmação aos principais fornecedores e clientes do emitente e realizar entrevistas telefónicas com os utilizadores finais;
(6) Entrevistar as instituições locais industriais e comerciais, fundiárias, fiscais, previdenciárias e outras onde o emissor está localizado;
(7) Consultar e entrevistar as partes relacionadas do emitente, os acionistas controladores do emitente e suas partes relacionadas.
O principal processo de due diligence no projeto IPO de ações mousse inclui, mas não se limita aos seguintes aspectos:
Âmbito da investigação e principais conteúdos dos trabalhos
Investigar e a reestruturação do emitente, estabelecimento, evolução histórica, patrocinadores, grandes alterações patrimoniais, grandes reestruturações patrimoniais, etc; Compreender a operação padronizada do emitente em estabelecimento, mudança de capital e reestruturação patrimonial; E recolher dados relevantes.
Investigar e compreender as informações básicas dos principais acionistas do emitente, suas contribuições de capital anteriores e acordos relevantes com o emitente; Compromisso, congelamento e outros direitos restritos das ações do emitente detidos pelos principais acionistas; Alterações nos principais accionistas e controladores reais nos últimos três anos ou alterações nas informações básicas dos potenciais emitentes no futuro, e recolha de dados relevantes.
Consulte a lista de funcionários do emissor, contrato de trabalho, folha de pagamento e cronograma de despesas de segurança social, etc., investigar com departamentos competentes relevantes, entender a implementação do emissor do sistema nacional de emprego, sistema de proteção do trabalho, sistema de segurança social e sistema de segurança médica e coletar dados relevantes.
Investigar e compreender as informações básicas das filiais holding do emitente; Propriedade de ativos e sua independência; Independência das empresas, do pessoal, das finanças e das instituições; O crédito comercial do emitente; E recolher dados relevantes.
Investigar o desenvolvimento da indústria, a concorrência na mesma indústria e as empresas cotadas na mesma indústria; Coletar os planos de desenvolvimento, leis, regulamentos e documentos normativos sobre gestão da indústria formulados pelos departamentos competentes da indústria e entender o sistema regulatório da indústria e as tendências políticas; Investigar o nível técnico e as características técnicas do setor do emitente, entender o modelo de negócios exclusivo do setor do emitente e coletar dados relevantes.
Realizar investigação no local sobre a aquisição, produção, vendas, tecnologia e P & D do emissor, e entender as principais matérias-primas, materiais auxiliares importantes
