Fluxo de capital do mercado global:
1) do ponto de vista das categorias, esta semana, os fundos globais voltaram ao mercado obrigacionista pela primeira vez desde abril, e o ritmo de entrada no mercado acionário abrandou em comparação com a semana passada. Em termos de entrada líquida, ações obrigações moedas.
2) direção do mercado de títulos: esta semana, a diferença de taxa de juros entre a China e os Estados Unidos em títulos do Tesouro de 10 anos contraiu novamente, atualmente -0,16%. Os fundos continuaram a fluir para fora dos títulos soberanos da China e acelerou a saída de nós títulos de curto prazo.
3) do ponto de vista do cross market & style, esta semana, o capital global retornou aos mercados desenvolvidos e a saída dos mercados emergentes expandiu-se. O estilo mid cap de valor desta semana é mais favorecido pelos fundos.
4) do ponto de vista da indústria, esta semana, o capital global fluiu para o imobiliário A-share (US $ 85 milhões) e indústria (US $ 02 milhões). As maiores entradas foram para ações dos EUA energia (US $ 1095 milhões), medicina e biologia (US $ 951 milhões) e utilidades (US $ 515 milhões).
Fluxo de capital no mercado da China:
Indo para o norte: 1) em termos de grandes indústrias, esta semana, o influxo líquido de capital indo para o norte foi em todas as principais indústrias, exceto serviços públicos, com consumo (RMB 8,254 bilhões), manufatura high-end (RMB 7,694 bilhões) e Tecnologia (RMB 3,898 bilhões) liderando o influxo líquido. 2) Em termos do número de indústrias de primeira classe, o capital do Norte flui para a maioria das indústrias de primeira classe, incluindo alimentos e bebidas (RMB 5,792 bilhões), equipamentos de energia e novas energias (RMB 3,646 bilhões), computadores (RMB 3,158 bilhões), e a saída de edifícios (-449 milhões), imóveis (-401milhões) e eletrodomésticos (-252 milhões). Desde o início deste ano, as três principais indústrias com entrada líquida do norte são bancos (26,087 bilhões de yuans), equipamentos de energia e nova energia (25,902 bilhões de yuans) e metais não ferrosos (10,731 bilhões de yuans). 3) From the perspective of individual stocks, the top stocks bought by the northbound capital this week were: Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (RMB 1436 million), Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 1.313 billion, China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 1.143 billion, China stock market news (RMB 1097 million), China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) 994million (RMB 994million), and Anhui Conch Cement Company Limited(600585) (-976million yuan), .
Indo para o sul: 1) para a indústria GICs, os fundos que vão para o sul esta semana fluiram para a maioria das indústrias GICs; A entrada líquida de energia (HK $ 2,35 bilhões) e o consumo opcional (HK $ 1,55 bilhão) foram os maiores, e a saída continuada de Finanças (-1,18 bilhão). 2) Em termos de indústrias primárias, as principais indústrias primárias em termos de compra líquida de fundos do sul esta semana são: Petróleo e Petroquímico (HK $ 2,1 bilhões), mídia (HK $ 1,54 bilhão), têxtil e vestuário (HK $ 910 milhões); As compras líquidas no final da coluna são: bancos (-930 milhões de dólares de Hong Kong), imóveis (-610 milhões de dólares de Hong Kong) e eletrônicos (-400milhões de dólares de Hong Kong). Desde o início deste ano, as principais indústrias de Tier 1 nas quais os fundos do Sul adquiriram líquidos são: serviços sociais (HK $ 46,62 bilhões), mídia (HK $ 44,03 bilhões), medicina e biologia (HK $ 28,92 bilhões). 3) Do ponto de vista das ações individuais, nesta semana, fundos do Sul fizeram compras substanciais de CNOOC (HK $ 2,03 bilhões) e Kwai-w (HK $ 1,97 bilhão); Kwai-w, Tsingtao Brewery Company Limited(600600) tecnologia óptica ensolarada nova compra líquida top 10.
Etf: 1) da perspectiva do índice, sob a medição multi ângulo, os fundos ETF fluiram como um todo esta semana e continuaram a fluir para Kechuang 50ETF. 2) Do ponto de vista da indústria, os fluxos de capital ETF das principais indústrias são diferenciados, com as maiores entradas em ETF de manufatura high-end (RMB 1,373 bilhão) e ETF financeiro grande (RMB 671 milhões), e as maiores saídas de ETF de consumo (-730 milhões). De acordo com dados mensais, o consumo e as grandes entradas líquidas de ETF financeiras assumiram a liderança, com entradas mensais de 2,486 bilhões de yuans e 1,776 bilhões de yuans, respectivamente.
Novos fundos de desenvolvimento: esta semana foram emitidos 43,155 bilhões de novos fundos de desenvolvimento, um total de 18,705 bilhões desde junho.
Demanda de capital no mercado chinês: esta semana, o IPO e a escala de crescimento fixa atingiram um baixo histórico, com a escala IPO de apenas 160 milhões de yuans, a mais baixa nos últimos dois anos; A escala fixa de aumento é de apenas 310milhões de yuans.
Financiamento e recompra: o saldo de financiamento e recompra no mercado de ações de Xangai diminuiu 1,3 bilhão em comparação com a semana passada, e a escala de recompra de ações em uma única semana foi de 9,465 bilhões de yuans, o mais alto nos últimos dois anos.
Fator de capital e desempenho do mercado: nesta semana, o fator de compra líquida do capital north bound (+5,56%) foi melhor do que o fator de entrada líquida contabilizando o valor atual de mercado (+2,73%). Desde maio, o desempenho do aumento acionário dos principais acionistas (+9,77%) é melhor do que o de decréscimo (+9,35%).
Dicas de risco:
A taxa de juros livre de risco subiu, a macroeconomia flutuava acentuadamente, o risco da política industrial e a flutuação do mercado excederam as expectativas, o retorno do capital global para os Estados Unidos excedeu as expectativas, o jogo entre a China e os Estados Unidos excedeu as expectativas e a inflação excedeu as expectativas.
