Resumo do núcleo
Sugestão de investimento: atualmente, julgamos que a probabilidade de mercado está na faixa inferior, mas o ambiente de mercado é complexo devido à alta inflação e epidemias repetidas. Sugerimos prestar atenção a estas direções: (1) ativos de caixa. Por exemplo: ativos de alto dividendo e alto dividendo, como carvão, imóveis, bancos, (prefixo chinês) construção, hidrelétricas e operadores de comunicação; (2) A placa de inversão do dilema independente do ciclo macroeconômico. Por exemplo, o sector da suinocultura com ciclo industrial inverso; (3) Tanto a produção como as vendas estão a florescer. Nos próximos 1-2 trimestres, as expectativas de melhoria de desempenho de forte para fraco são: defesa nacional e indústria militar, eletrodomésticos, transporte, comunicações e computadores; (4) Novas reservas de energia e outras vias. Novas reservas de energia e outros estoques de trilhos ainda estão em fase de explosão industrial, e ainda existem certas oportunidades de investimento.
Foco em temas quentes: (1) o plano de implementação da construção rural foi impresso e publicado, e o setor de infraestrutura acolheu novamente o bem. Em 23 de maio, o escritório geral do Comitê Central do Partido Comunista da China e o escritório geral do Conselho de Estado emitiram o plano de implementação da ação de construção rural e propuseram que, até 2025, a construção rural deve fazer progressos substanciais e assentamentos humanos rurais devem ser continuamente melhorados. Acreditamos que o plano de implementação é mais uma promoção dos pareceres sobre a promoção da construção da urbanização com o município como um importante transportador, em que a construção de infraestrutura representada pelo projeto de estrada lisa cobrindo aldeias e estendendo-se aos domicílios pode continuar impulsionando a demanda das cadeias industriais upstream e downstream para aumentar sob o excesso de peso das políticas, e as metas relevantes são: Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) . (2) A política de vento quente sopra frequentemente, e as perspectivas da cadeia da indústria automobilística devem continuar a aumentar. Em 23 de maio, realizou-se a reunião executiva do Conselho de Estado, que propôs implantar ainda mais um pacote de medidas para estabilizar a economia, esforçar-se para promover a economia para retornar ao caminho normal e garantir que ela funcione dentro de um intervalo razoável. Para a indústria automotiva, a reunião decidiu reduzir o imposto de compra de alguns veículos de passageiros em 60 bilhões de yuans. Em geral, com a introdução intensiva de políticas para promover o consumo de automóveis e a desaceleração da epidemia nacional, as perspectivas da cadeia da indústria automobilística podem continuar a aumentar. Acreditamos que com a recuperação conjunta do fornecimento e logística e a esperada melhoria das vendas, pode haver algumas oportunidades para fabricantes de veículos principais e fabricantes de peças de alta qualidade com efeito de substituição doméstica. Os objectos relacionados incluem: Byd Company Limited(002594) Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) . (3) O plano de implementação para o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias foi emitido, e a cadeia da indústria eólica e fotovoltaica pode inaugurar o desenvolvimento sustentável. Em 30 de maio, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração Nacional de Energia emitiram o plano de implementação para promover o desenvolvimento de alta qualidade de novas energias na nova era. Acreditamos que com a implementação e eficácia do plano de implementação, o desenvolvimento de alta qualidade da indústria chinesa Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) continuará a avançar, e os setores representados pela energia eólica e geração de energia fotovoltaica podem inaugurar resultados positivos contínuos. Os objectos relacionados incluem: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) .
Desempenho da receita de temas quentes: entre os temas quentes de 23 a 27 de maio, novos veículos de energia, transporte marítimo, carbonato de sódio, mineração de carvão e armazenamento e transporte de petróleo bruto lideraram o aumento. A principal razão é que afetados pela política de promoção do consumo de “crescimento constante” e conflitos geográficos, setores relevantes são procurados. Os cinco principais declínios foram cátodo de lítio, bateria de telefone celular, semicondutor, vinho de arroz e fotorresistente, principalmente devido à atual supervalorização de setores relevantes e ao ajuste óbvio do aperto recente de capital.
Na semana passada (23 de maio a 27 de maio), em termos de crescimento e queda da indústria shenwanyi, os cinco maiores ganhadores na semana passada foram carvão, petróleo e petroquímica, transportes, mídia e serviços sociais; Os cinco principais declínios foram eletrônicos, imobiliários, abrangente, biologia farmacêutica e cuidados de beleza. Em termos de entradas líquidas cumulativas semanais, as cinco principais entradas líquidas cumulativas na semana passada foram carvão, petróleo e petroquímica, transportes, cuidados de beleza e serviços sociais; As cinco principais saídas líquidas acumuladas na semana passada foram produtos farmacêuticos e biologia, equipamentos de energia, eletrônicos, alimentos e bebidas e automóveis.
Alerta de risco: a promoção de políticas relevantes não é o esperado; A concorrência industrial intensifica-se.
