Suzhou yourbest new type materials Co., Ltd. (No. 22, Youxiang Road, Yuexi street, Wuzhong Economic Development Zone, Suzhou)
Anúncio sobre oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal)
(Building 4, No. 66 Anli Road, Chaoyang District, Pequim)
Junho de 2002
ponta quente
As ações da Suzhou Yubang new materials Co., Ltd. (doravante referida como “a empresa”, “o emissor” ou “Yubang novos materiais”) serão listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen em 8 de junho de 2022.
As empresas GEM têm as características de desempenho instável, alto risco operacional e alto risco de exclusão, e os investidores enfrentam maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência da “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimento racional.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da Suzhou Yubang new materials Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no mercado de empresas em crescimento (doravante referido como o “prospecto”).
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei. As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores para ler e publicar cuidadosamente no cninfo (site: www.cn.info.com.cn.) O conteúdo da seção “fatores de risco” do prospecto da empresa no site é tomada de risco, tomada de decisão prudente e investimento racional. A empresa lembra à maioria dos investidores que, para qualquer conteúdo relevante não envolvido neste anúncio de listagem, consulte o texto completo do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre o risco de investimento inicial de gema IPO
O preço de oferta é de 26,86 yuan / ação, que não excede a média mediana e ponderada das cotações dos investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento de Valores Mobiliários (doravante referido como “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante referido como “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante referido como “pensão”) estabelecido através da oferta pública após excluir a cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as disposições das medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior.
De acordo com as diretrizes para Classificação da Indústria de empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, a indústria da empresa é fabricação de máquinas e equipamentos elétricos, com o código da indústria de “C38”. A partir de 20 de maio de 2022 (T-4), a relação P / E estática média da indústria publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 30,81 vezes.
A partir de 20 de maio de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Em 2021, deduza o mercado estático correspondente ao estoque de T-4 dias em 2021. Os títulos no mercado estático correspondente ao estoque de T-4 dias em 2021 são referidos como código de títulos. Non front EPS. Non back EPS.
Tecnologia de partilha 839167 BJ 0,5224 0,465013,77 26,36 29,61
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) . SZ – 0, 2876 – 0, 335816, 78
Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) . SH 2,3095 2,2503112,62 48,76 50,05
Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) . SH 1,2493 1,211245,60 36,50 37,65
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) . SZ 0,9394 1,053642,58 45,33 40,41
Média 39,24 39,43
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 20 de maio de 2022 (T-4).
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021/capital social total de ações no T-4;
Nota 3: uma vez que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes e depois da dedução sem fins lucrativos em Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) 2021 é negativo, será excluído no cálculo do valor médio da relação P/E.
O preço de emissão de 26,86 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente em 2021 antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é 38,35 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria do emitente no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd., que é 30,81 vezes, e o intervalo excedente é de 24,47%; É 39,43 vezes inferior ao rácio P/E estático médio do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após deduzir os lucros e perdas não recorrentes de empresas comparáveis do mesmo setor em 2021, havendo o risco de que a queda futura do preço das ações do emitente traga prejuízos aos investidores.
A racionalidade dos preços desta oferta é explicada do seguinte modo:
1. Vantagens tecnológicas e de processos
O nível técnico da empresa está em uma posição avançada na indústria de tiras fotovoltaicas da China.
A empresa tem uma equipe altamente qualificada de P & D e tecnologia de processo com rica experiência em desenvolvimento de produtos e melhoria de processos. Confiando em equipamentos experimentais avançados e equipamentos de teste, a empresa melhora continuamente o nível de processo e o nível de automação do processo de produção. A empresa tem equipamentos avançados de produção na China, que podem garantir o excelente desempenho e qualidade estável de produtos de tiras de solda fotovoltaica, atender aos requisitos rigorosos de vários clientes em vários indicadores de desempenho e também pode realizar a troca rápida de vários produtos, garantindo a capacidade de resposta rápida às necessidades do cliente, que é uma das principais vantagens da empresa.
2. Qualidade e vantagens da marca
Os produtos da empresa estão em conformidade com as normas de certificação do sistema de gestão da qualidade ISO 9001: 2015 / gb / t 19 Jiangsu Jiuding New Material Co.Ltd(002201) 8, e passaram no teste de produtos de muitos organismos de certificação autorizados, tais como TUV, SGS, o centro nacional de supervisão e inspeção da qualidade do produto Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) pv. A linha de produção com um alto grau de automação pode fornecer tiras de solda fotovoltaica de alto desempenho e alta qualidade.Através de auto-inspeção, inspeção especial, inspeção de patrulha, inspeção de amostragem e outros links, garante efetivamente o controle do processo de qualidade do produto e garante a consistência e estabilidade do desempenho do produto. A qualidade do produto foi unanimemente reconhecida pelo mercado e clientes, e foi certificada e recompensada por governos locais e grandes clientes por muitas vezes.
A marca registrada “Yubang your buddy” da empresa foi classificada como “famosa marca da província de Jiangsu”. Os produtos da empresa foram classificados como “produto de marca famosa Suzhou” e “produto de marca famosa Jiangsu” em virtude da tecnologia avançada, associação da indústria e associação da indústria fotovoltaica da China. A marca da empresa tornou-se uma das marcas avançadas no campo da tira de solda fotovoltaica e uma das principais vantagens da empresa. 3. Vantagens dos recursos do cliente
Com produtos e serviços de primeira classe, após anos de acumulação de mercado, a empresa entrou com sucesso na cadeia de suprimentos de um grande número de fabricantes de módulos fotovoltaicos bem conhecidos, como folha de longjile, Trina Solar Co.Ltd(688599) hanhua nova energia, energia Jingke, tecnologia Yijing, etc. Como a capacidade de fabricação e a participação de mercado desses fabricantes de módulos estão na vanguarda da indústria global de módulos fotovoltaicos, a empresa estabeleceu uma relação cooperativa de longo prazo e estável com eles, que pode não apenas fornecer um grande número de oportunidades de negócios para a empresa, mas também orientar continuamente a empresa para melhorar seus novos produtos e processos através da demanda de seu final de aplicação de produto, de modo a aumentar a competitividade de mercado de seus produtos. Através da cooperação a longo prazo com fabricantes internacionais de módulos fotovoltaicos bem conhecidos, a qualidade dos produtos da empresa foi verificada pelo mercado, o que estabeleceu uma base sólida para a empresa expandir sua base de clientes de alta qualidade e expandir sua influência no mercado.
4. Vantagem da força da I & D
A empresa está comprometida com a pesquisa e o desenvolvimento de tiras fotovoltaicas da soldadura. É uma empresa da ciência e da tecnologia na província de Jiangsu. Tem um centro provincial da tecnologia da empresa e estabeleceu a cooperação estreita da pesquisa técnica e do desenvolvimento com faculdades e universidades. Nos últimos anos, a empresa desenvolveu tecnologias patenteadas avançadas na indústria, tais como “revestimento de estanho de recozimento rolante e tecnologia integrada de aceitação”, “tecnologia de tratamento térmico de tira de cobre”, “tecnologia de fórmula de solda de baixa temperatura resistente à corrosão”, “tecnologia de revestimento de estanho de alta velocidade”. A empresa e suas subsidiárias têm uma série de patentes de invenção e patentes de modelos de utilidade, e seus níveis de P & D e técnico foram amplamente reconhecidos. Muitos produtos foram certificados como produtos de alta tecnologia na província de Jiangsu. A força de P & D está no nível de liderança na indústria. A empresa consolidará e aumentará ainda mais a vantagem de P & D da empresa através do “projeto de construção de centros de P & D” investido por esta captação de fundos e o investimento contínuo em P & D no futuro.
Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento.
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da oferta pública inicial de ações (doravante denominadas “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações.
Especificamente, os riscos na fase inicial do IPO da empresa incluem, mas não estão limitados aos seguintes:
I) flexibilização do limite de preços
Para as ações que são IPO e listadas na gema, nenhum limite de preço é definido para os primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e o limite de preço é de 20% depois. No primeiro dia de listagem de novas ações no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen, o limite de aumento foi de 44%, a taxa de limite de redução foi de 36%, e o limite de aumento e diminuição foi de 10% a partir do dia seguinte de negociação.
II) menos acções em circulação
Após essa emissão, o capital social total da empresa é de 104000000 ações, das quais 24658194 ações são negociáveis sem restrições, representando 23,71% do capital social total após a emissão. Na fase inicial da listagem, o número de ações circulantes da empresa é pequeno, e há um risco de liquidez insuficiente.
(III) as ações podem ser utilizadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de cotação
As ações podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode causar certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. Risco de flutuação de preços significa que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado significa que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, não só precisam suportar os riscos causados pelas mudanças nos preços iniciais das ações, como também devem suportar os riscos causados pelas mudanças nos preços das ações de novos investimentos e pagar juros correspondentes; Risco de cobertura de margem significa que os investidores têm de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de transacção para garantir que este não é inferior ao rácio de margem exigido para a negociação de margem; Risco de liquidez refere-se ao fato de que, quando o preço do estoque subjacente flutua violentamente, a compra de títulos por margem ou a venda de títulos para reembolso, a venda de títulos por margem ou a compra de títulos para reembolso podem ser bloqueadas, resultando em maior risco de liquidez. (IV) pode haver um risco de que o preço de listagem caia abaixo do preço de emissão nesta oferta
Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra aos investidores que leiam cuidadosamente a “seção IV Fatores de Risco” no prospecto da empresa, e especialmente lembra aos investidores que prestem atenção aos seguintes riscos nos “fatores de risco”: (I) risco de flutuação da prosperidade da indústria
Durante o período de referência, os principais produtos da empresa são as tiras fotovoltaicas de ligação, utilizadas principalmente para a ligação de células fotovoltaicas. O seu volume de vendas é afetado principalmente pela nova capacidade instalada das centrais fotovoltaicas a jusante, pelo que a situação comercial da empresa está intimamente relacionada com a prosperidade da indústria fotovoltaica. Afetada pelo ambiente macroeconômico, mudanças nas políticas industriais, flutuações na oferta e demanda do mercado e outros fatores, a indústria fotovoltaica apresenta certo grau de volatilidade da prosperidade. Em 31 de maio de 2018, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, o Ministério das Finanças e a Administração Nacional de Energia publicaram conjuntamente a comunicação sobre questões relacionadas à geração de energia fotovoltaica em 2018 (fgy [2018] n.º 823, ou seja, “531 New Deal”). O subsídio para geração de energia fotovoltaica diminuiu e o índice de escala diminuiu, o que teve um certo impacto na indústria fotovoltaica e no funcionamento das empresas do setor no curto prazo. Nos últimos anos, impulsionado por fatores como acesso à Internet acessível, políticas industriais, metas de neutralidade de carbono e transformação e desenvolvimento econômico, a prosperidade da indústria fotovoltaica da China aumentou e a demanda a jusante continuou a crescer. Beneficiado disso, desde 2021, a escala de ordens novas e executadas da empresa tem crescido de forma constante, a escala de receita continuou a aumentar e a operação está em boas condições. No entanto, a situação macroeconômica complexa e mutável fora da China, o aumento acentuado dos preços das commodities a granel e outros fatores afetarão a prosperidade da indústria fotovoltaica da China em certa medida. Embora a empresa continue a fortalecer a gestão da cadeia de suprimentos, aumentar o investimento em P & D e inovação e explorar ativamente o mercado, ainda há um risco de que o desempenho comercial da empresa decline devido à flutuação da prosperidade da indústria fotovoltaica. II) Risco de intensificação da concorrência no mercado
Com as vantagens da sustentabilidade, limpeza e universalidade, a capacidade de mercado da indústria fotovoltaica
