Jiangsu Ruitai new energy materials Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
Jiangsu Ruitai new energy materials Co., Ltd. (doravante referida como “Ruitai novos materiais”, “emissor” ou “a empresa”) solicitou a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) e a listagem na gema, que foi revisada e aprovada pelos membros do Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Shenzhen Stock Exchange”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] n.o 541).
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) desta oferta, Citic Securities Company Limited(600030) doravante referido como ” Citic Securities Company Limited(600030) ou” patrocinador (subscritor principal) “, o número de ações emitidas desta vez é de 183333300, todas elas novas ações emitidas ao público, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcionada a investidores estratégicos (doravante referida como “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline a investidores qualificados (doravante referida como “emissão offline”) e emissão de preços online a investidores públicos sociais que detenham ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante referida como “emissão online”).
Esta emissão offline é conduzida através da plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line foi realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de preços de assinatura ao valor de mercado.
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estabelecidas no anúncio sobre inquérito preliminar e recomendação de oferta pública inicial de ações pela Jiangsu Ruitai new energy materials Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio sobre inquérito preliminar e recomendação”), após exclusão das cotações de investidores que não cumpram os requisitos, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 26,40 yuan / ação (excluindo 26,40 yuan / ação) serão eliminados; Todos os objetos de loteamento com o preço de compra proposto de 26,40 yuan / ação e a quantidade de compra proposta de menos de 52 milhões de ações (excluindo) serão eliminados; Entre os objetos de colocação com um preço de assinatura proposto de 26,40 yuan / ação, uma quantidade de assinatura proposta igual a 52milhões de ações e o mesmo tempo de submissão do sistema que 14:20:34:837 em junho de 2022, cinco objetos de colocação são removidos de trás para a frente de acordo com a ordem de colocação de objetos automaticamente gerados pela plataforma eletrônica de emissão offline da bolsa de valores de Shenzhen. Um total de 65 objetos de colocação foram excluídos no processo acima, e o número total de assinaturas propostas excluídas foi de 1970 milhões de ações, representando cerca de 1,0078% do número total de 1954845 milhões de ações propostas para serem adquiridas após exclusão da cotação de investidores não qualificados nesta investigação preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
3. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram que o preço desta oferta era de 19,18 yuan / ação, levando em conta o múltiplo de subscrição efetiva, o nível de avaliação de empresas comparáveis na indústria, a indústria do emitente, os fundamentos do emitente, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura online e offline a este preço em 8.junho de 2022 (t dia), sem pagar o fundo de assinatura. A data de emissão off-line e de assinatura e a data de assinatura on-line são 8 de junho de 2022 (t dia), em que o horário de assinatura off-line é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura on-line é das 9:15 às 11:30, das 13:00 às 15:00.
4. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações dos investidores offline após exclusão das cotações mais elevadas, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão das cotações mais elevadas O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as disposições das medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros e outras disposições, consoante o que for mais baixo, pelo que as filiais relevantes do patrocinador não precisam de participar no investimento de acompanhamento.
A colocação estratégica desta oferta é, em última análise, composta pelo plano especial de gestão de ativos estabelecido pela administração sênior do emitente e funcionários principais que participam nesta colocação estratégica e outros investidores estratégicos.
A colocação estratégica final desta emissão foi de 28760828 ações, representando cerca de 15,69% desta emissão. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final foi de 26239162 ações, que foram transferidas de volta para a emissão offline.
5. O preço de oferta é de 19,18 yuan / ação, e a razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
(1) 17,51 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
(2) 17,78 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
(3) 23,35 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão);
(4) 23,71 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão).
6. O preço de oferta é de 19,18 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de oferta de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria da empresa é “C26 matérias-primas químicas e produtos químicos indústria de fabricação”. A partir de 1 de junho de 2022 (T-4), a relação P / E estática média de “C26 matérias-primas químicas e produtos químicos indústria de fabricação” emitida pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 17,15 vezes.
A partir de 1º de junho de 2022 (T-4), os rácios P/E das empresas listadas cujos principais negócios são semelhantes aos do emissor são os seguintes:
Dedução em 2021 dedução em 2021 dedução em 2021 dedução em estoque T-4 dias correspondente à estática correspondente ao código de títulos estáticos abreviatura de títulos EPS antes e após o preço de fechamento do EPS dedução da razão P / E dedução na razão não P / E dedução antes e após dedução em não (yuan / ação) (yuan / ação) (2021)
Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) .SZ Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) 1.7599 1.660340.53 23.03 24.41
Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) .SZ Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 1.1473 1.126940.05 34.91 35.54
Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) .SH Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 1,5585 0,879823,04 14,78 26,19
Média aritmética 24,24 28,71
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de junho de 2022
Nota 1: pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021/capital social total no dia T-4.
O preço de emissão de 19,18 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente em 2021 antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é 23,71 vezes maior do que a relação P / E estática média do último mês da indústria publicada pela China Securities Index Co., Ltd. e menor do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis após deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021. Pode haver um risco de que o declínio do preço da ação do emitente cause perdas aos investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e façam investimentos racionalmente.
(2) Após a determinação do preço desta oferta, o número de investidores que submeteram cotações válidas para esta oferta offline é de 236, e o número de objetos de colocação gerenciados é de 5425, representando 81,52% do número total de objetos de colocação após exclusão de cotações inválidas; O número total de assinaturas efetivas propostas é de 145740100000 ações, representando cerca de 74,55% do número total de assinaturas após exclusão de cotações inválidas, que é 113059 vezes a escala inicial de emissão off-line antes de callback on-line e off-line após colocação estratégica.
(3) Os investidores são lembrados de prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line.Para detalhes da cotação de investidores off-line, consulte o mesmo dia publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e cninfo (www.cn.info.com.cn.) O anúncio da Jiangsu Ruitai novos materiais energéticos Co., Ltd. na oferta pública inicial e listagem no mercado empresarial em crescimento (doravante referido como o “anúncio de emissão”). (4) O montante necessário de fundos levantados divulgado na carta de intenções da Jiangsu Ruitai novos materiais energéticos Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no mercado empresarial de crescimento (doravante referido como a “carta de intenção”) é de 120 milhões de yuans. O preço de emissão é de 19,18 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é de 35163327 milhões de yuans, que é maior do que o montante exigido acima mencionado de fundos levantados.
(5) Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores institucionais offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam para determinar o preço de oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e tendo em conta a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas comparáveis, as condições de mercado, a procura de fundos angariados, os riscos de subscrição e outros factores. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada das cotações dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta e a mediana e média ponderada das cotações dos fundos públicos, fundos de segurança social, fundos de pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e ao preço de emissão, sugere-se não participar na emissão.
(6) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, praticamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 7. O emitente planeja usar os fundos levantados para investir RMB 120 milhões nesta oferta. Com base no preço de emissão de 19,18 yuan / ação e 1833333 milhões de ações, se a emissão for bem sucedida, o montante total de fundos levantados é esperado para ser 35163327 milhões de yuan Depois de deduzir as despesas de emissão de 1282637 milhões de yuan (excluindo imposto sobre o valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 338869 milhões de yuan. Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas.
8. As ações emitidas on-line desta vez são livres de restrições de circulação e acordos restritos do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas publicamente são listadas no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% de suas ações alocadas (arredondadas para cima) é de 6 meses a partir da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, 90% das ações alocadas a cada objeto de colocação são vendidas indefinidamente, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período restrito de venda de 10% das ações é de 6 meses, e o período restrito de venda começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e assinatura off-line, eles não precisam preencher o acordo de período restrito de vendas para os objetos de colocação sob sua gestão. Uma vez feita a cotação, eles serão considerados como tendo aceitado o acordo de período restrito de vendas on-line divulgado neste anúncio.
Em termos de colocação estratégica, a direção sênior do emitente e os funcionários principais participaram no plano especial de gestão de ativos estabelecido por essa colocação estratégica e o período restrito de venda das ações alocadas a outros investidores estratégicos é de 12 meses. O período restrito de venda será calculado a partir da data em que as ações desta oferta pública são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Após a expiração do período de venda restrito, a redução dos investidores estratégicos das ações alocadas estará sujeita às disposições relevantes da CSRC e da Bolsa de Valores de Shenzhen sobre redução de ações.
9. O investidor em linha deve expressar independentemente a sua intenção de comprar novas ações e não confiar plenamente a uma sociedade de valores mobiliários a compra de novas ações em seu nome.
10. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados preliminares de colocação da oferta pública inicial de Jiangsu Ruitai novos materiais energéticos Co., Ltd. e emissão off-line no mercado empresarial em crescimento, pagar o capital de subscrição na íntegra e no prazo de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e o montante alocado antes das 16:00 em 10 de junho de 2022 (t + 2).
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima mencionadas ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todas as novas ações alocadas ao objeto de colocação no mesmo dia serão inválidas. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Depois de ganhar o lote de novas ações, os investidores on-line devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial e ganho de lote on-line da Jiangsu Ruitai new energy materials Co., Ltd. na GEM Listing, e garantir que sua conta de capital tenha capital de subscrição novo suficiente até 10 de junho (t + 2) 2022
