Shanghai Meinong Biotechnology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”), a Shanghai Meinong Biotechnology Co., Ltd. (doravante referida como “Meinong biotecnologia”, “emissor” ou “empresa”) pertence à “indústria de fabricação de alimentos C14”. A partir de 2 de junho de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 31,73 vezes. O emissor correspondente ao preço de emissão de 23,48 yuan / ação em 2021, após deduzir lucros e perdas não recorrentes, o menor da relação P / E diluída dos lucros líquidos atribuíveis aos acionistas da empresa-mãe, foi 29,23 vezes, menor do que a relação P / E estática média de empresas listadas comparáveis após deduzir lucros e perdas não recorrentes, É menor do que a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd., mas ainda há um risco de que o declínio futuro do preço das ações do emitente traga perdas para os investidores.
De janeiro a março de 2022, a receita operacional revisada da empresa foi de 1061223 milhões de yuans, o lucro operacional foi de 162671 milhões de yuans e o lucro líquido foi de 147609 milhões de yuans. Após deduzir lucros e perdas não recorrentes, o lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe foi de 146618 milhões de yuans, uma diminuição de 20,55%, 29,61%, 28,40% e 26,66%, respectivamente, em comparação com o mesmo período do ano passado. A receita operacional, o lucro operacional, o lucro líquido e o lucro líquido atribuíveis aos proprietários da empresa-mãe após deduzir lucros e perdas não recorrentes mostraram uma tendência descendente, principalmente porque alguns clientes da empresa optaram por se concentrar em compras antes do Festival da Primavera de 2020, a fim de evitar o impacto do embarque devido ao surto da epidemia de covid-19 após o Festival da Primavera, resultando em receita operacional e lucro líquido significativamente maiores no mesmo período do ano anterior do que nos anos normais. Enquanto isso, desde o início de março de 2022, o surto de covid-19 em larga escala em Xangai teve um certo impacto adverso na operação da empresa, afetando a aquisição, produção, logística e outros elos da empresa. Como resultado dos fatores acima, a receita operacional da empresa, o lucro líquido e o lucro líquido atribuíveis ao proprietário da empresa-mãe após dedução de lucros e perdas não recorrentes de janeiro a março de 2022 diminuíram em comparação com o mesmo período do ano anterior. Embora com a implementação de várias medidas de prevenção de epidemias, a propagação da epidemia será restringida e a produção e ordem de vida em Xangai gradualmente retornará ao normal, naquele momento, esses efeitos adversos também serão eliminados, No entanto, os fatores acima que afetam o lucro líquido ainda devem ter um impacto negativo no desempenho de janeiro a junho de 2022.O emissor espera que o lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe após dedução de lucros e perdas não recorrentes de janeiro a junho de 2022 aumente cerca de -28,94% para -17,88% em comparação com o mesmo período de 2021. Os investidores são obrigados a compreender plenamente os fatores de risco relevantes divulgados no prospecto da Shanghai Meinong Biotechnology Co., Ltd. para a oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o “prospecto”) e tomar decisões prudentes de investimento.
O emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saibam que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, melhorem efetivamente a consciência de risco, fortaleçam o conceito de investimento de valor, evitem especulações cegas, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento. O pedido do emitente para oferta pública inicial e listagem no mercado de empresas em crescimento (doravante referido como “esta oferta”) foi examinado e aprovado pelo comitê de listagem de mercado de empresas em crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “Bolsa de Valores de Shenzhen”), e foi registrado no documento Zheng Jian Ke [2022] n.º 790 da CSRC.
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) doravante referido como “patrocinador (subscritor principal)” ou ” Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) , Os accionistas do emitente não podem transferir as suas acções antigas. O número de ações emitidas desta vez é de 20 milhões, representando 25,00% do capital social total após essa emissão. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen.
Esta oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen em 8 de junho de 2022 (t dia). O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Os investidores são gentilmente convidados a prestar atenção ao processo de emissão, assinatura e pagamento. Os conteúdos específicos são os seguintes: (1) a emissão adota preços diretos, e todas as ações são emitidas on-line para investidores públicos que detêm o valor de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restrito no mercado de Shenzhen (doravante referido como “valor de mercado”), sem consulta off-line e colocação.
(2) O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão de 23,48 yuan / ação, levando em conta a indústria do emitente, condições de mercado, nível de avaliação de empresas cotadas no mesmo setor, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores. O preço correspondente ao rácio P / E diluído do emitente do lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes, o que for menor, é de 29,23 vezes, o que é inferior ao rácio P / E estático médio do setor de 31,73 vezes no último mês (a partir de 2 de junho (T-3) 2022) publicado pela China Securities Index Co., Ltd. A data de assinatura desta oferta é 8 de junho de 2022 (dia t), e o horário de assinatura é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00. A emissão on-line foi realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de preços de assinatura ao valor de mercado.
(3) O investidor em linha deve expressar de forma independente a sua intenção de adquirir novas ações e não confiar integralmente a uma sociedade de valores mobiliários a compra de novas ações em seu nome.
(4) Depois que os investidores on-line ganharem o lote na subscrição de novas ações, deverão cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio nos resultados da loteria da oferta pública inicial de Shanghai Meinong Biotechnology Co., Ltd. e emissão de preços on-line listadas na gema anunciada em 10 de junho de 2022 (t + 2), de modo a garantir que sua conta de capital eventualmente terá capital suficiente para a subscrição de novas ações em 10 de junho de 2022 (t + 2), e a parte insuficiente será considerada como desistência da subscrição, As consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes são suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações que os investidores vencedores online renunciarem à sua subscrição devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal). Quando o número total de ações subscritas por investidores em linha for inferior a 70% do número desta oferta pública, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão esta nova oferta de ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
(5) Se o investidor online não efetuar o pagamento integral por três vezes de ganhar a loteria no prazo de 12 meses consecutivos, não participará na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte após o participante da liquidação ter informado pela última vez que desistiu da subscrição.
Os tempos de abandono da subscrição serão calculados de acordo com os tempos de abandono efectivo da subscrição de novas acções, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis.
2. Qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a Bolsa de Valores de Shenzhen e outros departamentos governamentais sobre esta emissão não indica que eles fizeram julgamento substantivo ou garantia sobre o valor do investimento das ações do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são obrigados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade da questão de precificação e tomar decisões racionais de investimento.
3. Após esta oferta, está previsto ser listado no mercado empresarial em crescimento, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM têm as características de desempenho instável, alto risco operacional e alto risco de exclusão, e os investidores enfrentam maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pelo emitente e tomar decisões de investimento com prudência. Existem algumas diferenças entre o mercado de gemas e o principal conselho de administração em termos de sistemas e regras, incluindo, mas não limitado a, as condições de emissão e listagem, regras de divulgação de informações, design do sistema de exclusão, etc. se essas diferenças não forem bem compreendidas, podem causar riscos de investimento para os investidores.
4. Os investidores que pretendam participar nesta assinatura online devem ler atentamente as informações divulgadas no site designado pela CSRC em 6 de junho de 2022 (T-2) (http://www.cn.info.com.cn; www.cs.com.cn; www.cn.stock.com; www.stcn.com; www.zqrb.cn; www.jjckb.cn) O texto integral do prospecto e os materiais relevantes sobre os capítulos “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco”, compreendem plenamente os fatores de risco do emitente, julgam por si só as suas condições operacionais e o seu valor de investimento e tomam decisões de investimento prudentes. Devido à influência dos níveis de política, economia, indústria e gestão operacional, as condições operacionais do emitente podem mudar, e os riscos de investimento que daí possam resultar serão suportados pelos próprios investidores.
5. As ações emitidas desta vez não estão sujeitas a restrições de circulação e período restrito de vendas. As ações emitidas desta vez podem ser circuladas a partir da data em que estão listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento causados pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
Para o período limitado de venda de ações antes desta oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período limitado de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança corporativa e na estabilidade da operação e gestão.
6. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão de 23,48 yuan / ação considerando de forma abrangente a indústria do emitente, condições de mercado, nível de avaliação de empresas cotadas no mesmo setor, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Em caso de objeção ao método de precificação e preço da oferta, sugere-se não participar da oferta.
O preço de oferta é de 23,48 yuan / ação, e a razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
(1) 21,92 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
(2) 19,97 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
(3) 29,23 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão
Cálculo);
(4) 26,62 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão).
7. O preço de oferta é de 23,48 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de oferta de acordo com as seguintes condições.
(1) Comparação com a relação P/E da indústria
De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a empresa pertence à “indústria de fabricação de alimentos C14”. A partir de 2 de junho de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. é de 31,73 vezes; A relação P / E média de rolamento da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 30,46 vezes.
O preço de emissão de 23,48 yuan / ação corresponde à razão P / E diluída auditada do lucro líquido do emitente atribuível aos acionistas da empresa-mãe após deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que não é mais de 31,73 vezes a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. em 2 de junho (T-3) 2022. O preço de emissão de 23,48 yuan / ação corresponde à razão P / E diluída do emissor do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após deduzir lucros e perdas não recorrentes nos primeiros quatro trimestres (abril de 2021 a março de 2022), que é ligeiramente maior do que a razão P / E média rolante da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. em 2 de junho de 2022.
(2) Comparação do rácio P/E com empresas cotadas comparáveis
De acordo com a informação divulgada no prospecto da empresa, o rácio P/E das sociedades cotadas cujo negócio principal é semelhante ao do emitente é o seguinte:
20 transações antes de 2 de junho de 2022 correspondentes ao rácio P/E estático correspondente ao rácio P/E rolante, dedução 2021 (Times) da dedução 2021 (Times)
Preço médio diário dos títulos (incluindo EPS após não EPS (yuan/
2 de junho de 2022 (yuan / ação) dedução (antes da dedução, após a dedução, antes da dedução, após a dedução) (yuan / ação)
Bluestar Adisseo Company(600299) 9.45 0.55 0.55 17.21 17.09 16.54 16.56
Guangdong Vtr Bio-Tech Co.Ltd(300381) 9.44 -0.24 -0.27 -38.91 -34.53 -26.28 -23.93
Qingdao Vland Biotech Inc(603739) 14.92 0.53 0.37 28.38 39.91 30.93 46.31
Antes de 2 de junho de 2022, a relação P / E estática correspondente e a relação P / E de rolamento correspondente
