Abreviatura de estoque: tengya Precision Industry Código de estoque: 301125 Nanjing tengya Precision Technology Co., Ltd
(No. 129, Linqi Road, Dongshan street, Jiangning District, Nanjing)
Oferta pública inicial e listagem na gema
Anúncio de anúncio
Patrocinador (subscritor principal)
Endereço: No. 5, rua de Xingyang, parque industrial de Suzhou
Co-subscritor principal
Endereço: No. 389, Jiangdong Middle Road, Nanjing
Junho de 2012
ponta quente
As ações da Nanjing tengya Precision Technology Co., Ltd. (doravante referida como “a empresa”, “a empresa”, “o emissor” ou “precisão tengya”) serão listadas no mercado empresarial em crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen em 8 de junho de 2022, que tem um alto risco de investimento. As empresas GEM se caracterizam por grande investimento em inovação, incerteza sobre o sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência da “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimento racional.
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores que leiam e publiquem atentamente em HTTP / / www.cn.info.com.cn; China Securities Network (www.cs.com.cn.); China Securities Network (www.cn.stock.com); Securities Times (www.stcn.com.) E Securities Daily (www.zqrb.cn.) Na seção “fatores de risco” do prospecto da empresa, preste atenção aos riscos, tome decisões prudentes e faça investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que, para qualquer conteúdo relevante não envolvido neste anúncio de listagem, consulte o texto completo do prospecto da empresa.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da oferta pública inicial da empresa e listagem na gema.
Em caso de discrepância entre o número total e a mantissa da soma dos valores de cada sub-item, é causada por arredondamento. 2,Dicas especiais sobre o risco de investimento inicial de gema IPO
O preço de emissão desta oferta é de 22,49 yuan / ação, que não é mais do que a menor da média mediana e ponderada das cotações de investidores offline após excluir a cotação mais alta, e a média mediana e ponderada de fundos públicos, fundos de segurança social, fundos de pensão, fundos de anuidade empresarial e cotações de fundos de seguros após excluir a cotação mais alta, que é 224952 yuan / ação.
A partir de 20 de maio de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis com ações A cujo principal negócio é semelhante ao do emitente são os seguintes:
T-3 stock 202120212021 dedução não 2021 dedução não 2021 código de títulos abreviatura de títulos dedução de preço de fecho dedução não dedução EPS não dedução EPS pré dedução EPS pós dedução EPS (yuan / share) (yuan / share) (Times) (Times)
T-3 stock 202120212021 dedução não 2021 dedução não 2021 código de títulos abreviatura de títulos dedução de preço de fecho dedução não dedução EPS não dedução EPS pré dedução EPS pós dedução EPS (yuan / share) (yuan / share) (Times) (Times)
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) .SZ Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 17,69 1,1107 0,938915,93 18,84
Ken Holding Co.Ltd(300126) .SZ Ken Holding Co.Ltd(300126) 5.51 0.0336 0.0250163.99 220.40
Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) .SZ Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 20,71 0,1886 0,2179109,81 95,04
Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) 89.23 2.7660 2.739932.26 32.57
Valor médio (após excluir valor anormal) 24,10 25,71
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 20 de maio de 2022 (T-3).
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021/capital social total no dia T-3. O preço de emissão de 22,49 yuan / ação corresponde ao menor da relação P / E diluída do lucro líquido atribuível à matriz em 2021 antes e depois de deduzir lucros e perdas extraordinárias, que é 25,91 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. em 20 de maio de 2022 (T-3), e 25,71 vezes maior do que a média aritmética da relação P / E estática de empresas comparáveis na mesma indústria em 2021 após deduzir lucros e perdas não extraordinários, Existe o risco de que a futura descida do preço das acções do emitente traga prejuízos aos investidores.
O emitente e o patrocinador (o subscritor principal) Soochow Securities Co.Ltd(601555) e os subscritores principais conjuntos Nanjing Securities Co.Ltd(601990) sociedades anónimas ( Soochow Securities Co.Ltd(601555) e Nanjing Securities Co.Ltd(601990) doravante designados coletivamente como “subscritores principais conjuntos”) lembram os investidores de prestarem atenção aos riscos de investimento, estudarem cuidadosamente e julgarem a racionalidade dos preços de emissão e tomarem decisões de investimento racionalmente. O investimento em novas ações tem grande risco de mercado. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, praticamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. As entidades reguladoras, emitentes e subscritoras conjuntas não podem garantir que as ações não caiam abaixo do preço de emissão após a cotação.
Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas. O emitente e os co-principais subscritores lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento.
Especificamente, os riscos associados ao investimento em ações da empresa incluem, mas não estão limitados aos seguintes:
I) flexibilização do limite de preços
O conselho principal da bolsa de valores de Shenzhen está limitado a 44% do aumento e 36% da diminuição no primeiro dia de listagem de novas ações, e 10% do aumento e diminuição no próximo dia de negociação.
Para a negociação concorrencial das acções GEM, deve ser fixada uma vasta gama de limites de preços. Para as acções listadas na oferta pública inicial, não é fixado qualquer limite de preço para os cinco primeiros dias de negociação após a cotação, sendo o limite de preços subsequente de 20%; A gema flexibilizou ainda mais as restrições sobre o aumento e queda das ações na fase inicial da listagem, e aumentou o risco de negociação.
(II) as ações podem ser utilizadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de cotação
As ações GEM podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode causar certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. Risco de flutuação de preços significa que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado significa que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, não só precisam suportar os riscos causados pelas mudanças nos preços iniciais das ações, como também devem suportar os riscos causados pelas mudanças nos preços das ações de novos investimentos e pagar juros correspondentes; Risco de cobertura de margem significa que os investidores têm de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de transacção para garantir que este não é inferior ao rácio de margem exigido para a negociação de margem; Risco de liquidez refere-se ao fato de que, quando o estoque subjacente flutua violentamente, a compra de valores mobiliários por margem ou a venda de valores mobiliários para reembolso, a venda de valores mobiliários por margem ou a compra e reembolso de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez.
(III) esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem
Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente a seção IV Fatores de Risco do prospecto e prestar atenção especial aos seguintes assuntos:
I) Risco de inovação
Os principais produtos de negócios da empresa são prendedores de pregos e produtos de hardware de construção. A indústria de equipamentos de tiro e fixação de pregos é uma indústria intensiva em tecnologia, que tem altos requisitos para inovação de produtos e capacidade de P & D. Tomando a inovação científica e tecnológica como a principal força motriz para o desenvolvimento de negócios, a empresa cresceu em uma empresa líder na indústria segmentada através de P & D independente e promoção de produtos da série pistola de pregos a gás.
Atualmente, a indústria de equipamentos de tiro e fixação de pregos está enfrentando uma nova direção de desenvolvimento técnico, e as empresas líderes internacionais consideram isso como o foco da concorrência futura. Se a empresa não puder continuar a manter a inovação científica e tecnológica no futuro e atualizar oportunamente e rapidamente sua própria tecnologia e produtos de acordo com a tendência de desenvolvimento da indústria, terá um impacto adverso no desenvolvimento sustentável da empresa.
(II) perda de pessoal técnico de base e risco de divulgação de tecnologia de base
No R & D de longo prazo, produção e prática de operação, a empresa cultivou um número de pessoal de P & D de alto nível com rica experiência na indústria e formou uma forte capacidade de P & D de tecnologia. Até o final de 2021, a empresa tem 108 funcionários de P & D, que dominam tecnologias essenciais, como pistola de prego a gás, tanque de gás para pistola de prego a gás, pistola de prego de alta resistência, pistola de prego elétrica de lítio, design e desenvolvimento de moldes e forte tratamento de superfície resistente à corrosão. A capacidade de inovação contínua e a reserva tecnológica líder da equipe de P & D são importantes vantagens competitivas da empresa.
Com a competição cada vez mais acirrada de talentos entre as empresas, se houver uma perda de pessoal técnico central ou divulgação de grandes tecnologias no futuro, terá um impacto adverso na produção e operação da empresa.
III) Riscos de desenvolvimento de novos produtos e tecnologias
Tendo em vista a tendência de tecnologia de desenvolvimento da indústria e a demanda do mercado downstream, a empresa continua a expandir sua linha de produtos e reservas técnicas.Os projetos sob pesquisa incluem nova pistola de prego a gás, pistola de prego elétrica de lítio, pistola de prego pneumática e outros equipamentos de fixação de pregos. A pesquisa e desenvolvimento da empresa de novos produtos e tecnologias desempenha um papel importante em garantir a iteração da atualização tecnológica e explorar pontos de crescimento do negócio.
A pesquisa e desenvolvimento de novos produtos e tecnologias precisam passar por um longo processo, e os resultados são incertos. Se a empresa falhar em P & D devido ao desvio da rota técnica de P & D, alto custo de investimento em P & D e lento processo de P & D, ou as realizações de P & D falharem em ser industrializadas com sucesso, o desempenho comercial da empresa será negativamente afetado.
IV) Risco de concorrência no mercado
Durante o período de relatório, a pistola de pregos a gás, o principal produto do negócio de equipamentos de tiro e fixação de pregos da empresa, foi vendida principalmente no mercado interno e ocupou uma posição de liderança no mercado chinês. As empresas líderes na indústria global de equipamentos de tiro e fixação de pregos são fornecedores de marcas como ITW e Hilti e fornecedores profissionais ODM como Basso. Os concorrentes acima ocupam uma parte importante nos mercados de países desenvolvidos estrangeiros.
No futuro, com o desenvolvimento contínuo do negócio de equipamentos de tiro e fixação de pregos da empresa, pistola de pregos a gás da empresa, pistola de pregos elétrica de lítio e outros produtos de alto valor agregado participarão cada vez mais da concorrência internacional nos mercados de países desenvolvidos na Europa e nos Estados Unidos; Ao mesmo tempo, os novos concorrentes da China estão tentando competir pela participação de mercado da China através da concorrência de preços. Se a empresa não melhorar a sua eficiência produtiva a tempo e introduzir tecnologias e produtos mais avançados e competitivos, a empresa pode estar em desvantagem na concorrência do mercado e ter um impacto adverso no seu desempenho empresarial.
Além disso, durante o período de referência, a actividade de hardware de construção da empresa foi vendida principalmente para o Japão e os seus concorrentes eram principalmente fornecedores japoneses de hardware de construção. Contando com a plataforma de fornecimento integrada de hardware de construção de média e alta qualidade com categorias ricas, a empresa ocupa uma participação importante no mercado de produtos segmentados e se expande do mercado de supermercados de materiais de construção originais para o mercado de empresas de construção de grande escala. Com o aprofundamento da integração industrial no mercado japonês de hardware de construção, um grande número de pequenos fabricantes japoneses de hardware de construção se retiraram, e alguns fabricantes japoneses de hardware de construção evoluíram gradualmente em fornecedores integrados que integram os recursos de produção de fábricas no exterior e fornecedores de odm / oem. Se a empresa não puder atualizar ainda mais o sistema de fabricação flexível, expandir a escala de produção e integrar a capacidade de fornecimento, não será capaz de obter a participação de mercado das empresas em saída, o que terá um impacto adverso no desempenho operacional.
A pistola de prego de gás da empresa é vendida principalmente no mercado chinês, pistola de prego e tanque de gás são vendidos principalmente no mercado europeu, e produtos de hardware de construção são vendidos principalmente no mercado japonês. A distribuição regional da renda principal do negócio é relativamente dispersa, e diferentes produtos correspondem a diferentes regiões de vendas. Cada principal produto comercial depende de um mercado específico, que não é propício para o desenvolvimento do mercado de produtos da empresa. Além disso, se as leis e o ambiente comercial em diferentes regiões de vendas mudam adversamente, Isso terá um grande impacto nos principais produtos de negócios correspondentes da empresa, afetando negativamente o desempenho operacional.
V) Risco de preferência fiscal
Em 2019, a taxa de imposto de renda corporativa da empresa é de 25%. Em dezembro de 2020, a empresa obteve a aprovação do Departamento Provincial de Ciência e Tecnologia de Jiangsu, Departamento Provincial de Finanças de Jiangsu e da Administração Geral Estadual de Tributação
