Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Sobre Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006)
Pareceres de verificação sobre a resposta à carta de inquérito regulamentar sobre divulgação de informações no Relatório Anual 2021
Bolsa de Valores de Xangai:
De acordo com os requisitos da carta de inquérito regulamentar sobre divulgação de informações de Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) 2021 relatório anual (szkcgh [2022] n.º 0164, doravante referido como a “carta de inquérito”) da sua empresa, Guosen Securities Co.Ltd(002736) , As perguntas listadas na carta de inquérito foram implementadas uma a uma, e as respostas às perguntas envolvidas na carta de inquérito são as seguintes:
1,Sobre a operação
1. De acordo com o relatório anual, a empresa alcançou uma receita operacional de RMB 2,483 bilhões em 2021, um aumento homólogo de 66,35%; O lucro líquido imputável aos proprietários da empresa-mãe foi de 235 milhões de RMB, um decréscimo homólogo de 36,79%. As vendas dos cinco principais clientes da empresa em 2021 totalizaram 1,423 bilhão de yuans, representando 57,32% do total de vendas anuais, uma diminuição de 19,62 pontos percentuais em relação ao ano anterior. Entre eles, a proporção de vendas para o maior cliente no total de vendas anuais diminuiu de 47,85% no ano anterior para 16,96% no período analisado.
Solicita-se à empresa que: (1) complemente e divulgue os nomes, conteúdos da transação e alterações do ano anterior dos cinco principais clientes durante o período de relato; (2) Em combinação com o desenvolvimento dos clientes e do negócio da empresa, explicar as razões e a racionalidade das mudanças significativas nas vendas dos principais clientes durante o período de referência e se houve algum progresso adverso na cooperação com os principais clientes. Em caso afirmativo, explique a situação específica e lembre plenamente o risco.
[Divulgação e explicação da sociedade cotada]
(1) Divulgação suplementar dos nomes, conteúdos da transação e alterações em relação ao ano anterior dos cinco principais clientes durante o período de relato
Os cinco principais clientes de receita operacional em 2021 são os seguintes:
Nome do Cliente: proporção da receita operacional em 2021 conteúdo principal da transação
(dez mil yuan) (%)
Cliente um sistema automático de linha 4210823 16.96 para composição química e distribuição de volume
Cliente B 2776997 11.18 equipamentos pressurizados de carga e descarga de alta temperatura
Cliente C 2734913 11.01 equipamento de carregamento e descarga
Cliente D 2471781 9.95 sistema de fracionamento químico e detecção automática
Cliente e 2041593 8.22 sistema automatizado de contenção de componentes
Total 14236107 57,32 –
Os cinco principais clientes de receita operacional em 2020 são os seguintes:
Proporção do nome do cliente na receita operacional em 2020
(dez mil yuan) (%)
Cliente C 7143067 47.85 equipamentos de carregamento e descarga e sistema de formação e divisão de volume pressurizado de alta temperatura
Cliente f 1422375 9.53 bateria de lítio carregando e descarregando motor
Cliente g 1101043 7.38 equipamentos pressurizados de alta temperatura de carregamento e descarga
Cliente h 1031176 6.91 sistema de logística automático para composição e volume da bateria de íons de lítio Divisão
Cliente I 788237 5.28 Sistema logístico automático para composição e volume de baterias de íons de lítio Divisão
Total 11485898 76,94 –
Entre os cinco principais clientes em 2021, exceto o cliente C, os outros quatro não são os cinco melhores clientes em 2020. Entre eles, o cliente B e o cliente D ocuparam respectivamente o sexto e o sétimo lugar na receita operacional em 2020, mantendo uma boa estabilidade.
Cliente a e cliente e são novos clientes desenvolvidos pela empresa nos últimos anos. A Customer a foi fundada em 2001 e tem como principal negócio a I & D, produção e venda de baterias de consumo (incluindo baterias primárias de lítio, pequenas baterias de iões de lítio e baterias cilíndricas) e baterias de energia (incluindo baterias de veículos novos de energia, sistemas de baterias e baterias de armazenamento de energia). Por muitos anos, a escala de produção e vendas de baterias primárias de lítio do cliente a foi classificada em primeiro lugar na China, e a capacidade instalada de baterias de energia também foi classificada no top 10. Nos últimos anos, a velocidade de expansão da capacidade do cliente a acelerou, e a escala aumentou rapidamente. Portanto, um cliente compra o sistema de pós-tratamento da linha de produção da bateria do lítio-íon da empresa.
Customer e, fundada em 2006, é uma empresa envolvida principalmente em P & D, produção, fabricação e vendas de baterias cilíndricas de íon de lítio e produtos de suporte relacionados. O cliente E esteve profundamente envolvido no campo da subdivisão de baterias de lítio de alta taxa para ferramentas elétricas por muitos anos, e os produtos têm vantagens fortes em muitos aspectos de baterias de íon de lítio de alta taxa. No campo de baterias alcalinas, a produção e vendas do cliente e ocupa o quinto lugar no mercado chinês, enquanto no campo de baterias de íon de lítio de alta taxa, o cliente e está no primeiro escalão. Nos últimos anos, o cliente E expandiu-se. devido à demanda de nova linha de produção, cooperou com a empresa para comprar o sistema de pós-tratamento da linha de produção da bateria do lítio-íon.
(2) Em combinação com o desenvolvimento dos clientes e do negócio da empresa, explicar as razões e a racionalidade das mudanças significativas nas vendas dos principais clientes durante o período de referência e se houve algum progresso adverso na cooperação com os principais clientes. Em caso afirmativo, explique a situação específica e lembre plenamente o risco
As mudanças de receita dos cinco principais clientes de receita operacional em 2021 são as seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Alteração do nome do cliente em 2021 e 2020
Cliente 4210823 1.054210718
Cliente B 27769975469032230094
Cliente C 27349137143067 -4408154
Cliente D 24717815426921929089
Cliente e 2041593 0. Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) 593
Total 1423610782327676003340
O sistema de pós-tratamento da bateria de íons de lítio (incluindo equipamentos de carregamento e descarga e outros equipamentos) desenvolvido, produzido e vendido pela empresa é parte integrante da linha de produção da bateria de íons de lítio do cliente e pertence ao investimento de ativos fixos do cliente. No entanto, devido às características centralizadas e faseadas do investimento em ativos fixos, e às diferentes estratégias, tecnologias, produtos e ambientes dos próprios clientes, pode haver grandes diferenças na quantidade e quantidade de produtos adquiridos da empresa em diferentes anos, causando grandes mudanças nos principais clientes da empresa.
Em 2020, devido ao surto da epidemia, o mercado chinês e os mercados ultramarinos foram afetados um após o outro, especialmente nos mercados ultramarinos. Devido ao surto repetido da epidemia na Europa e nos Estados Unidos e outros países, não pôde ser efetivamente controlado por um longo tempo, resultando em um maior impacto no progresso da expansão da produção no exterior dos clientes ultramarinos. Portanto, em 2020, a empresa mudará gradualmente o foco do desenvolvimento do mercado para o mercado chinês, desenvolverá de forma abrangente os clientes chineses e aumentará gradualmente a proporção de pedidos de clientes chineses. De 2020 a 2021, a empresa desenvolveu uma série de fabricantes de baterias bem conhecidos na China, tais como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . Depois que a situação epidêmica na China se estabilizou em 2020, os fabricantes de baterias de primeira e segunda linha da China iniciaram uma onda de expansão em larga escala, trazendo um grande número de pedidos para a empresa, e a proporção de pedidos de clientes chineses da empresa aumentou rapidamente.
Cliente a e cliente e são novos clientes chineses desenvolvidos pela empresa nos últimos anos. Cliente B e cliente D são clientes cooperativos de longo prazo da empresa. Com o rápido desenvolvimento da indústria Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) da China, os clientes chineses aceleraram o ritmo de expansão da produção. O valor total da construção em andamento e do ativo imobilizado do cliente aumentou rapidamente de 4.992 bilhões no final de 2019 para 11.683 bilhões no final de 2021, um aumento de 134,01%; O valor total de obras em andamento e ativos fixos do cliente e aumentou rapidamente de 603 milhões em 2019 para 1243 milhões até o final de 2021, um aumento de 106,34%; O valor total da construção em andamento e do ativo imobilizado do cliente B aumentou rapidamente de 1854 milhões em 2019 para 6042 milhões até o final de 2021, um aumento de 225,85%; O valor dos imóveis vegetais e equipamentos do cliente D aumentou rapidamente de 55,296 bilhões em 2019 para 75,545 bilhões no final de 2021, com um aumento de 36,62%. Devido à rápida expansão dos clientes chineses, os cinco principais clientes da empresa mudaram muito.
Comparado com o rápido crescimento dos clientes chineses, a receita operacional dos clientes em c2021 diminuiu em comparação com a de 2020, principalmente devido ao impacto da epidemia no exterior, e a expansão da produção no exterior desacelerou. Após consulta, o valor da propriedade, planta e equipamento do cliente C aumentou de 52,076 bilhões de yuans no final de 2020 para 59,234 bilhões de yuans no final de 2021 (calculado no final da taxa de câmbio spot do período), um aumento de cerca de 13,75%, significativamente menor do que o dos clientes chineses. Em 2020, na receita operacional da empresa, a receita do cliente C foi grande, principalmente porque o cliente C expandiu rapidamente a fábrica de baterias na Europa e Polônia em 2019, expandiu rapidamente a capacidade da fábrica de polimento para 65gWh e a demanda de equipamentos foi grande (a empresa para pedidos relevantes realizou principalmente reconhecimento de receita em 2020). Em 2020, a expansão no exterior do cliente C desacelerou, resultando em um declínio nas vendas no exterior da empresa para o cliente C (as empresas de pedidos relevantes realizarão principalmente reconhecimento de receita em 2021).
As mudanças acima são causadas principalmente pela desaceleração na expansão de fábricas de baterias no exterior causada pelo impacto de epidemias no exterior, e não há progresso adverso na cooperação com os principais clientes.
[Procedimentos e pareceres de verificação do patrocinador]
1,Procedimentos de verificação da instituição de recomendação
1. Consultar a demonstração de resultados e custos da empresa, e revisar os principais clientes da empresa e seu valor de vendas;
2. Entrevistar a gestão da empresa e principais diretores de vendas para entender a expansão do cliente da empresa, o desenvolvimento de negócios, as necessidades dos principais clientes e a cooperação com a empresa;
3. Verifique as informações divulgadas publicamente pelos principais clientes para entender as mudanças do investimento de longo prazo em ativos fixos dos clientes e projetos em construção.
Após verificação, a instituição de recomendação considera que:
Os cinco principais clientes em 2021 mudaram desde 2020, o que está principalmente relacionado ao desenvolvimento da indústria e às próprias condições dos clientes.
2. De acordo com o relatório anual, a margem bruta de lucro dos principais negócios da empresa em 2021 foi de 25,72%, um decréscimo de 21,35 pontos percentuais face ao ano anterior. Os principais produtos da empresa, equipamentos de carregamento e descarga e outros equipamentos, alcançaram receitas operacionais de RMB 1,816 bilhão e RMB 609 milhões, respectivamente, com crescimento homólogo de 64,31% e 78,37%, respectivamente, e a margem de lucro bruto diminuiu 21,81% e 19,40%, respectivamente, em relação ao ano anterior. A receita de negócios principal interna e externa da empresa aumentou 176,15% e diminuiu 88,95%, respectivamente, em relação ao ano anterior, e a margem de lucro bruto diminuiu 12,76% e 7,78%, respectivamente, em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, a empresa divulgou que, devido ao ciclo de reconhecimento de receita, a maioria das ordens para reconhecimento de receita em 2021 foram assinadas em 2020. No entanto, em 2020, a feroz concorrência do mercado levou a uma queda significativa no preço de novas encomendas. Além disso, o preço das matérias-primas aumentou significativamente, e a expansão da produção de clientes no exterior desacelerou. Nesse ano, as encomendas eram principalmente clientes chineses, resultando em um declínio significativo na margem de lucro bruto abrangente. Solicita-se à empresa: (1) listar o nome, quantidade de vendas e proporção dos cinco principais clientes de equipamentos de carregamento e descarga e outros equipamentos durante o período de relatório, alterações em relação ao ano anterior e confirmação em 2021
