Aconselhamento em matéria de investimento
A situação epidêmica melhorou substancialmente e o consumo offline começou a recuperar. Desde março, a situação epidêmica em cidades de primeira linha como Xangai superou as expectativas, que é um dos principais fatores para suprimir o grande setor de consumo. Com a eficácia da política de prevenção e controlo epidêmico, a situação epidêmica melhorou substancialmente. Com a recuperação contínua das viagens, o tão esperado “reparo pós-epidemia” foi gradualmente lançado, e o volume diário de passageiros do metrô de Xangai atingiu cerca de 30% do nível antes da epidemia. Com a introdução de políticas de estímulo ao consumidor uma após a outra, espera-se que a demanda do consumidor aumente devido à sobreposição do apoio à política de acompanhamento e recuperação das viagens.
O mercado entrou no canal ascendente e prestou atenção ao mercado de reparo pós-epidemia. Na semana passada, o mercado de ações A subiu como um todo. Para o grande setor consumidor, “reparo pós-epidemia” é a principal lógica comercial. Com base no desempenho do mercado das últimas seis rodadas de epidemias após a abertura, pode-se ver que o “reparo pós-epidemia” inclui principalmente: 1) no curto prazo, todas as indústrias de consumo devem superar o mercado, incluindo tanto o reparo fundamental quanto o impulso do sentimento do mercado. Serviço social / comércio varejista tem uma alta taxa de vitória; 2) No médio prazo, os alimentos e bebidas, cuidados de beleza e algumas indústrias moleculares finas (produtos brancos / fabricação têxtil / plantio) com alta prosperidade continuam superando o mercado.
Ansioso para o consenso do mercado em junho, entenda as três principais linhas de consumo. Combinando as ações de ouro de junho relacionadas ao grande consumo, o mercado atual se concentra em três linhas principais de investimento: 1) reparo pós-epidemia. Além das indústrias diretamente positivas, as metas de alta qualidade na indústria de alimentos e bebidas / cuidados de beleza, que têm demanda de reparo e avaliação de reparo, também merecem atenção. 2) Incentivos políticos. O governo apoia claramente o consumo em massa de automóveis / eletrodomésticos para impulsionar a demanda doméstica. 3) Ciclo do porco e aumento do preço do grão. O aumento do preço global Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) ainda está se espalhando, e o aumento do preço da carne suína chinesa também está verificando o ciclo da carne suína.
Revisão do mercado
Aumento e queda: todas as principais indústrias de consumo cresceram, com cuidados de beleza (5,5%), alimentos e bebidas (3,3%) e Comércio e varejo (2,9%) liderando o aumento.
Volume de negócios: o volume de negócios médio diário geral das grandes indústrias de consumo foi de 157,19 bilhões de yuans, um aumento de 3,6% em uma base semanal, representando 17,8% do volume de negócios médio diário total de uma ação.
Fluxo de capital
A-share liquidity tracking: uma entrada substancial de fundos do norte. Financiamento de capital -7,8 bilhões de yuans; Redução dos acionistas de -4,53 bilhões de yuans; Novo fundo de desenvolvimento +5,11 bilhões de yuans; Capital de financiamento +480 milhões de yuans; Capital de ligação portuária terrestre +23,28 bilhões de yuans.
Fluxo de capital principal: a maioria das indústrias apresenta uma saída líquida do capital principal, apenas alimentos e bebidas realizam uma entrada líquida, e a saída líquida do capital principal nos setores de mídia, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, comércio e varejo é grande.
Fluxo de capital para o norte: o capital para o norte de várias indústrias está principalmente em um estado de influxo líquido, com as indústrias de alimentos e bebidas, varejo comercial e cuidados de beleza liderando no montante líquido de influxo Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (alimentos e bebidas), Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) alimentos e bebidas, Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) media (media) ocupa o primeiro lugar na entrada líquida de capital para o norte.
Fluxo de capital para sul: na semana passada, as indústrias têxtil e de vestuário, alimentos e bebidas e serviços de lazer lideraram o fluxo líquido de capital para sul. Meituan-w (Serviço Social), Kwai-w (mídia) e Li Ning (têxtil e vestuário) ficaram em primeiro lugar em quantidade de entrada líquida de capital para sul.
Dinâmica das transacções
Sentimento do mercado: as operações de financiamento representaram 6,8% (6,8% na semana passada); O índice de recomendação do vendedor é de 49,8, que é baixo; A taxa de volume de negócios da Bolsa de Xangai foi de 0,8% (semana passada 0,9%), e a da Bolsa de Shenzhen foi de 2,0% (semana passada 2,0%).
Tópicos quentes: alto-falantes inteligentes, miniled, fones de ouvido TWS, metauniverso, fabricação de bebidas.
Aviso de risco
O risco de epidemia repetida, choque externo e flutuação do mercado.
