A partir do fechamento em 6 de junho, o índice Kechuang 50 continuou a subir 3,86%, e o índice continuou a subir por quase um mês, tornando-se o “líder” do mercado. Há muitos fatores que causam o aumento acentuado, e a próxima onda de levantamento da proibição é uma das razões.
A imagem mostra uma lista das receitas do investimento de acompanhamento e do levantamento da proibição do conselho de inovação científica da empresa de valores mobiliários
O Conselho de Inovação Científica foi inaugurado em 22 de julho de 2019. De acordo com os regulamentos relevantes, o período restrito de ações iniciais de acionistas controladores e controladores reais de empresas listadas no conselho de inovação científica é de 36 meses, o que significa que o Conselho de Inovação Científica inaugurará a primeira onda de levantamento de ações restritas de “três anos” em julho deste ano. De acordo com as últimas estimativas de preços de fechamento, a escala de levantamento da proibição deste tipo em julho excederá 270bilhões de yuans, que é um pequeno pico no ano.
O repórter financeiro da Associated Press observou que antes e depois dessa enorme maré de levantamento da proibição, as empresas de valores mobiliários também desencadearam uma pequena onda. De junho a julho, um total de 19 empresas de valores mobiliários participantes do investimento de acompanhamento do sci tech Innovation Board levantou o bloqueio de 24 meses sobre ações restritas, acrescentando peso à maré de levantamento da proibição.
metade das empresas de valores mobiliários tem um único projecto
Após o cálculo, o valor de mercado das ações restritas investidas por essas 19 empresas de valores mobiliários deve chegar a 4,5 bilhões de yuans. Entre eles, Guoyuan Securities Company Limited(000728) Founder Securities Co.Ltd(601901) Guosen Securities Co.Ltd(002736) minsheng securities, Changjiang Securities Company Limited(000783) Chinalin Securities Co.Ltd(002945) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) deppon securities, Zhongshan securities, Dongxing Securities Corporation Limited(601198) securities companies such Everbright Securities Company Limited(601788) Haitong Securities Company Limited(600837) China Securities Co.Ltd(601066) e Citic Securities Company Limited(600030) foram levantados três vezes, enquanto Huatai Securities Co.Ltd(601688) .
No entanto, com a recuperação contínua do conselho de ciência e inovação, o desempenho das empresas de valores mobiliários acima mencionadas é diferente do dos investidores. Com base no último preço de fechamento, mais da metade das empresas de valores mobiliários sofreram perdas flutuantes em projetos de investimento único, incluindo Zheshang Securities Co.Ltd(601878) , títulos Shengang, China Securities Co.Ltd(601066) Huatai Securities Co.Ltd(601688) Citic Securities Company Limited(600030) e outras 10 empresas de valores mobiliários.
Entre eles, as perdas flutuantes únicas de Huatai Securities Co.Ltd(601688) e Citic Securities Company Limited(600030) atingiram 37,91 milhões de yuans e 22,32 milhões de yuans respectivamente. No entanto, graças à maioria dos Huatai Securities Co.Ltd(601688) investidores, o levantamento da proibição finalmente registrou um lucro flutuante de 650milhões de yuans. Embora Citic Securities Company Limited(600030) mais perdas do que lucros, uma perda flutuante de 17,47 B. Semelhante a Citic Securities Company Limited(600030) .
O repórter financeiro da Associated Press observou que, embora o número de empresas de valores mobiliários individuais tenha levantado a proibição seja pequeno, o “efeito lucrativo” é proeminente. No seu conjunto, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) China Securities Co.Ltd(601066) cic riqueza, Everbright Securities Company Limited(601788) Everbright Securities Company Limited(601788) . De acordo com o cálculo do repórter financeiro da Associated Press, na maré de levantar a proibição, o investimento global de acompanhamento das empresas de valores mobiliários deve flutuar um lucro de 2,2 bilhões de yuans.
A implementação do sistema de investimento de acompanhamento no conselho de inovação científica é uma parte importante da inovação institucional. Ou seja, as filiais relevantes da instituição de recomendação que participa na colocação devem assinar antecipadamente o contrato de colocação com o emitente e prometer subscrever 2-5% das ações de oferta pública inicial do emitente de acordo com o preço de emissão das ações, enquanto a filial de investimento alternativo é a instituição designada da instituição de recomendação que participa no investimento de acompanhamento. O período de bloqueio das ações de investimento de acompanhamento das sociedades de valores mobiliários é de 24 meses, o que é mais longo do que as ações detidas por outros acionistas antes da emissão, exceto o acionista controlador e o controlador efetivo.
Um trader de valores mobiliários em grande escala em Pequim analisou para o repórter financeiro Associated Press que, como uma parte importante da inovação do sistema do conselho de ciência e inovação, o sistema de investimento de acompanhamento não é apenas uma oportunidade para os traders de valores mobiliários para “aumentar a renda”, mas também um teste de força. “Espera-se que o número de traders de valores mobiliários com aumento de capital subsequente e layout aumentará, mas também significa que a capacidade de investimento dos traders de valores mobiliários precisa ser melhorada ainda mais.”
muitas empresas de valores mobiliários fortalecem a força do “investimento de acompanhamento”
Não é difícil constatar que, embora a maioria das empresas de valores mobiliários tenha sofrido perdas flutuantes no negócio de investimento de acompanhamento devido ao impacto do mercado este ano, com a relação cada vez mais estreita entre o projeto e a construção do conselho de ciência e inovação, gradualmente se tornou uma importante fonte de renda para as empresas de valores mobiliários.
De acordo com os dados, no segundo aniversário da operação do Conselho de Inovação Sci-tech (a partir do fechamento em 23 de julho de 2021), o lucro flutuante total do negócio de investimento de acompanhamento das principais empresas de valores mobiliários da China atingiu cerca de RMB 21 bilhões. O repórter financeiro da Associated Press também observou que na assembleia geral anual de 2021, relatório anual, apresentação de desempenho e outros cenários, pelo menos 13 corretores de valores mobiliários mencionaram o desenvolvimento do negócio de investimento de acompanhamento da empresa no conselho de ciência e inovação, e afirmaram que estavam promovendo ativamente o negócio de investimento de acompanhamento no conselho de ciência e inovação.
Graças ao tentador “bolo” e à tendência geral da inovação institucional, cada vez mais as empresas de valores mobiliários estão fortalecendo o negócio de investimento de acompanhamento e aumentando o investimento através de formas diversificadas. Desde 2021, incluindo Boc International (China) Co.Ltd(601696) Caitong Securities Co.Ltd(601108) .
Em 1 de junho deste ano, China Industrial Securities Co.Ltd(601377) emitiu um anúncio de que a empresa planeja aumentar o capital de sua subsidiária integral Xingzheng Investment Management Co., Ltd. em 3 bilhões de yuans com seus próprios fundos; No dia 24 de Maio, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ; Em 28 de abril, Shanxi Securities Co.Ltd(002500) anunciou que a empresa planeja aumentar o capital social de sua subsidiária integral Shanzheng inovação em 200 milhões de yuans, com o objetivo de otimizar sua capacidade de desenvolvimento de negócios e eficiência de utilização de capital.
Além dos métodos acima, empresas de valores mobiliários como Orient Securities Company Limited(600958) . Em maio deste ano, a colocação Orient Securities Company Limited(600958) s foi oficialmente implementada. Da perspectiva da finalidade de captação de fundos, do plano de captação de fundos de não mais de 16,8 bilhões de yuans, 6 bilhões de yuans foram usados para melhorar sua capacidade de subscrição de financiamento de ações e financiamento de títulos, incluindo “suplemento sanguíneo” para o negócio de investimento de acompanhamento do conselho de ciência e inovação.
Também vale a pena mencionar que em 2021, Orient Securities Company Limited(600958) aumentou continuamente o capital de sua subsidiária integral Dongzheng capital de risco, que está envolvida em negócios de investimento alternativo, para alcançar 1,4 bilhão de yuans, mais uma vez aumentando a força de investimento do negócio de investimento de acompanhamento
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