Recentemente, multas emitidas pelo regulador para Gf Securities Co.Ltd(000776) e suas subsidiárias vêm vindo uma após a outra.
Em 8 de junho, o escritório regulador de títulos de Guangdong anunciou as medidas de supervisão administrativa de emissão de cartas de advertência para a gestão de ativos GF. Devido a uma série de acordos desfavoráveis para a oferta pública e transformação de produtos de grande cobrança, a gestão de ativos da GF não foi considerada diligente e responsável, e a proteção dos direitos dos investidores não estava em vigor. O Guangdong Securities Regulatory Bureau exige que a gestão de ativos GF encontre e retifique cuidadosamente os problemas, proteja efetivamente os direitos e interesses dos investidores e desenvolva a indústria em conformidade e estabilidade.
Coincidentemente, outro documento divulgado pelo Escritório Regulatório de Valores Mobiliários de Guangdong no mesmo dia mostrou que o escritório regulatório de valores mobiliários de Guangdong tomou a decisão de identificar Zhang, um funcionário do departamento de negócios de valores mobiliários Gf Securities Co.Ltd(000776) dongguan Chang’an, como um candidato inadequado para medidas regulatórias, e a razão ilegal foi “especulação de ações em nome dos clientes”P align= “center” grande transformação da colecção foi nomeada
Quais são os problemas da gestão de ativos GF no escritório regulador de títulos de Guangdong?
Após investigação, a GF asset management não cumpriu obrigações especiais de lembrete e notificação para questões importantes, tais como nível de risco do produto, método de avaliação e alteração da fixação de ações, de acordo com os princípios de diligência e prudência durante a transformação da oferta pública do plano de gestão de ativos coletivos da GF golden houserkeeper Ruili bond n.º 1. O arranjo do período de consulta para mudança de produto não foi razoável e a proteção dos direitos dos investidores não estava em vigor.
O escritório regulador de valores mobiliários de Guangdong apontou que os atos relevantes de gestão de ativos da GF não estavam em conformidade com o disposto no artigo 6 das medidas para a gestão de conformidade de sociedades de valores mobiliários e sociedades gestoras de fundos de investimento de valores mobiliários e no artigo 3 das medidas para a gestão adequada de investidores de valores mobiliários e futuros, e alertou suas empresas.
Nota: Artigo 6.º das medidas de gestão da conformidade das sociedades de valores mobiliários e sociedades gestoras de fundos de investimento de valores mobiliários: as instituições gestoras de fundos de valores mobiliários devem conduzir todas as atividades em conformidade, ser diligentes e responsáveis, respeitar o princípio de colocar em primeiro lugar os interesses dos clientes e cumprir os seguintes requisitos básicos:
(I) compreender plenamente as informações básicas, status financeiro, experiência de investimento, objetivos de investimento, preferência de risco, registros de integridade e outras informações dos clientes e atualizá-los em tempo hábil.
(II) dividir razoavelmente categorias de clientes e níveis de risco de produtos e serviços, garantir que produtos e serviços apropriados sejam fornecidos aos clientes apropriados e não enganar os clientes.
(III) supervisionar continuamente e exortar os clientes a regular a emissão de valores mobiliários, monitorar dinamicamente as atividades de negociação dos clientes, relatar oportunamente e dispor de comportamentos anormais importantes de acordo com a lei, e não deve proporcionar conveniência para os clientes se envolverem em atividades de emissão de valores mobiliários e negociação em violação dos regulamentos.
(IV) regular rigorosamente os comportamentos práticos dos funcionários, exortar os funcionários a serem diligentes e conscienciosos, e impedi-los de usar suas posições para se envolver em violações de leis e regulamentos, excedendo sua autoridade ou outros atos que prejudiquem os legítimos direitos e interesses dos clientes.
(5) gerir eficazmente as informações privilegiadas e as informações não publicadas e impedir que a empresa e o seu pessoal utilizem as informações para comprar ou vender valores mobiliários, sugerir que outros comprem ou vendam valores mobiliários ou divulguem as informações.
(VI) identificar e lidar adequadamente com conflitos de interesses entre a empresa e seus clientes, entre diferentes clientes e entre diferentes negócios da empresa, efetivamente salvaguardar os interesses dos clientes e tratar os clientes de forma justa.
(VII) executar os procedimentos de revisão e obrigações de divulgação de informações de transações de partes relacionadas de acordo com a lei, garantir a justiça das transações de partes relacionadas e evitar transações indevidas de partes relacionadas e transferência de benefícios.
(VIII) avaliar prudentemente o impacto do funcionamento e da gestão da empresa no mercado de valores mobiliários e tomar medidas eficazes para evitar perturbações da ordem do mercado.
Artigo 3º das medidas para a administração da adequação de valores mobiliários e futuros Investidores: as instituições que vendem valores mobiliários e produtos futuros ou prestam serviços de valores mobiliários e futuros a investidores (doravante denominadas instituições operacionais) devem respeitar leis, regulamentos administrativos, essas medidas e outras disposições relevantes, ser diligentes e conscienciosas no processo de venda de produtos ou prestação de serviços, desempenhar suas funções prudentemente, compreender plenamente a situação dos investidores e conduzir investigação e análise aprofundada de informações sobre produtos ou serviços, Avaliação científica e eficaz, divulgação completa dos riscos, com base na tolerância ao risco diferente dos investidores e nos diferentes níveis de risco dos produtos ou serviços, apresentar opiniões claras de adequação correspondentes, vender ou fornecer produtos ou serviços apropriados aos investidores apropriados e assumir responsabilidade legal por violações das leis e regulamentos.
Guangdong Securities Regulatory Bureau exige que a gestão de ativos GF encontre e retifique cuidadosamente problemas, melhore os processos de negócios, melhore o nível de controle interno, proteja efetivamente os direitos e interesses dos investidores e desenvolva a indústria em conformidade e estabilidade. Além disso, a empresa deve desempenhar ativamente suas funções como gerente, implementar estratégias de investimento científicas e razoáveis e mecanismos de gestão de riscos, prevenir e responder efetivamente aos riscos de mercado e outros riscos e salvaguardar os legítimos direitos e interesses dos investidores.
De acordo com os dados da Associação de Valores Mobiliários da China, até o final de dezembro de 2021, a escala de capital confiada em conformidade da GF asset management ficou em sexto lugar no setor de valores mobiliários. De acordo com os dados da Associação da Fundação China, no primeiro trimestre de 2022, a escala mensal média de gerenciamento de ativos privados da gestão de ativos GF foi de 429386 bilhões de yuans, ocupando o quarto lugar na indústria.
transformação é concluída com meio ano de antecedência
Na verdade, o plano de gestão coletiva de ativos nº 1 do vínculo de governanta Ruili dourado Guangfa com problemas no ponto regulatório pode ser considerado como um “produto antigo” sob a gestão de ativos Guangfa.
É relatado que o produto, anteriormente conhecido como “GF golden housekeeper Ruili bond grade No. 1 plano de gestão coletiva de ativos”, é um plano de gestão coletiva de ativos irrestrito. O levantamento começou em 1º de abril de 2013 e foi concluído em apenas um dia. Foi oficialmente estabelecido em 9 de abril e foi arquivado e confirmado pela Associação de Valores Mobiliários da China no mês seguinte.
Desde então, em julho de 2020, o produto classificado concluiu a limpeza de diferentes ações classificadas de “prioridade” e “inferior”, mudou de produto “estruturado gradado” para “tipo horizontal”, e mudou seu nome para “GF golden houseekeeper Ruili bond grade nº 1 plano de gestão coletiva de ativos”.
Com a aceleração da transformação de produtos coletivos de larga escala das sociedades de valores mobiliários, o produto passou a ser denominado “GF asset management Ruili plano regular de gestão de ativos coletivos de obrigações abertas de 3 anos”. Em outubro de 2021, a Guangfa asset management Ruili concluiu oficialmente a transformação de oferta pública das obrigações de emissão fixa de 3 anos, o produto é um plano de gestão coletiva de ativos do tipo bond, que leva 3 anos como ciclo operacional, e cada ciclo operacional opera de forma que o período fechado e o período aberto restrito se alternam.
De acordo com o prospecto, o gerente de investimento do produto é zhangzhiqiang, que se juntou Gf Securities Co.Ltd(000776) em 2013. Ele costumava ser o comerciante de fundos da corretora de moeda Zhongcheng baojiesi Co., Ltd., o negociante de títulos de gestão de ativos GF, o assistente de investimento do plano de gestão de ativos da série GF duotianfu, e o assistente de investimento da dona de casa GF Golden Ruili bond nº 1 plano de ativos coletivo.
De acordo com o relatório do quarto trimestre de 2021, as ações totais das obrigações de emissão fixa de 3 anos da GF de gestão de ativos Ruili no final do período de relato foram de 2,628 bilhões, com um valor líquido total de ativos de 2,575 bilhões de yuans, e os valores líquidos das classes a, B e C foram de 0,9801, 0,9802 e 0,9794 respectivamente
Em fevereiro deste ano, “devido a mudanças no ambiente de mercado”, a gestão de ativos da Guangfa anunciou que realizaria uma reunião dos detentores de obrigações fixas de 3 anos da Guangfa gestão de ativos Ruili por meio de comunicação para votar a rescisão antecipada do contrato.
De acordo com os resultados de votação da assembleia de acionistas, as ações do plano coletivo representadas pelos acionistas e seus agentes participantes na votação na assembleia de acionistas totalizaram 207858 milhões, representando 90,33% do total de ações de 230106 milhões na data de inscrição de capital próprio. Ou seja, a participação total do plano coletivo na data de registro patrimonial é inferior a 1% até o final de 2021.
Durante a reunião de detentores, a gestão de ativos da GF também ajustou o gerente de fundo do produto, o novo gerente de fundo foi alterado para fengguosheng e zhangzhiqiang foi transferido para o departamento de investimento de renda fixa devido ao “ajuste interno do trabalho da empresa”.
Em 27 de abril, a GF asset management divulgou o relatório de liquidação do produto, e o produto de escala de 2,5 bilhões, que acaba de concluir a transformação da oferta pública por menos de meio ano, chegou ao fim. Desde o estabelecimento dos produtos classificados mais cedo, o tempo de “sobrevivência” é de até 9 anos.
Vale ressaltar que antes da “nova regulamentação sobre gestão de ativos”, a “grande coleção” de empresas de valores mobiliários era frequentemente comercializada como um produto financeiro que “garantia capital e renda garantida”, e a maioria dos canais contava com seus próprios departamentos de negócios de valores mobiliários, com um grande número de investidores de meia-idade e idosos. Após a transformação do produto e a operação do patrimônio líquido, a flutuação do patrimônio líquido é mais intuitiva e, naturalmente, a experiência de investimento também é diferente.
O repórter descobriu que na barra do fundo, um grande número de investidores denunciaram o produto e pediram para proteger seus direitos. As observações incidiram principalmente no desconhecimento da conversão de produtos financeiros em base de dívida e na insatisfação com a perda líquida do fundo.
funcionários do departamento de vendas são identificados como “candidatos inadequados”
Além da nomeação do negócio de gestão de ativos, a frequência de avisos regulatórios para departamentos de negócios e funcionários em Gf Securities Co.Ltd(000776) .
Em 8 de junho, outra decisão sobre medidas de supervisão administrativa emitida pelo Guangdong Securities Regulatory Bureau mostrou que os funcionários do departamento de negócios de Gf Securities Co.Ltd(000776) .
De acordo com a investigação, durante o seu mandato no departamento de negócios de valores mobiliários Gf Securities Co.Ltd(000776) dongguan Chang’an, Zhang tomou um emprego a tempo parcial fora e assinou acordos relevantes com outros, concordando que ele iria gerenciar a conta e compartilhar a renda, que é comumente referido como “especulação de ações em nome de clientes”.
O comportamento de Zhang violou as disposições relevantes sobre a não busca de interesses ilegítimos nos regulamentos sobre práticas honestas e as medidas de gestão de conformidade para empresas de valores mobiliários e sociedades gestoras de fundos de investimento de valores mobiliários. Com base nisso, o escritório regulador de valores mobiliários de Guangdong determinou que Zhang é um candidato inadequado, e ele não deve ocupar qualquer posição relacionada aos serviços de desenvolvimento de clientes de empresas de valores mobiliários ou realmente executar as posições acima dentro de 2 anos a partir da data de tomar a decisão sobre medidas regulatórias.
Em abril deste ano, Gf Securities Co.Ltd(000776) quanzhou Wenling Road Securities Business Department foi supervisionado pelo escritório regulador de valores mobiliários Fujian para emitir uma carta de aviso. O órgão regulador de valores mobiliários apontou que alguns funcionários do departamento de negócios tinham violações de fornecer facilidades intermediárias para financiamento entre clientes, o que refletia que a gestão de conformidade do departamento de negócios não estava em vigor e não regulava rigorosamente a prática do pessoal. O funcionário envolvido no caso também recebeu uma carta de aviso.
Em janeiro deste ano, chenmouwei, um funcionário do departamento de negócios de valores mobiliários da Xiapu Road, Huizhou, recebeu uma carta de aviso pelo Departamento de Regulação de Valores Mobiliários de Guangdong com o argumento de que ele lidou com transações de valores mobiliários para clientes durante seu emprego.
Até o final de 2021, Gf Securities Co.Ltd(000776) criou 284 departamentos de negócios, incluindo 124 na província de Guangdong. No caso de inúmeras filiais, a gestão de conformidade dos funcionários de linha de frente tornou-se uma prioridade máxima.
Além disso, no mês passado, o escritório regulador de valores mobiliários de Guangdong anunciou uma decisão sobre punição administrativa contra Gf Securities Co.Ltd(000776) empregados Gf Securities Co.Ltd(000776) .
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