Após a emissão, as ações estão previstas para serem listadas no mercado empresarial em crescimento, que apresenta alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza sobre o sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em período de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável, alto risco de exclusão, e os investidores estão enfrentando maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Shanghai guocable Testing Co., Ltd.
(No. 888, zhenchen Road, Baoshan District, Xangai)
Prospecto para oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal)
(No. 618, Shangcheng Road, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone)
declaração
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e da troca sobre esta oferta não indica que tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substanciais sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas mudanças no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei.
O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contêm registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O accionista controlador e o responsável pelo controlo efectivo do emitente prometem que este prospecto não contém registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes e que assume responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos que elaboraram e emitiram para a oferta pública do emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas acções ordinárias do RMB (acções A)
Número de ações emitidas: 15 milhões de ações (ações A) foram emitidas ao público pela primeira vez, representando 25,00% do capital social total após a emissão.
Par valor por ação: RMB 1,00
O preço de emissão por ação é de 33,55 yuan / ação
Data prevista de emissão: 13 de junho de 2022
Bolsa de valores a ser listada Shenzhen Stock Exchange crescimento mercado empresarial e setor
Capital social total após emissão: Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 00 ações
Patrocinador (subscritor principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Data de assinatura do prospecto: 9 de junho de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente o texto deste prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos importantes. 1,Dicas especiais de risco
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente a seção “fatores de risco” deste prospecto e prestar atenção especial aos seguintes assuntos: (I) o risco de que a marca e credibilidade serão afetados por eventos adversos
Como uma organização independente de serviços de inspeção e teste de terceiros, a empresa conduz atividades comerciais e integra tecnologia e serviços na marca. Marca e credibilidade são a base da sobrevivência e desenvolvimento da empresa, e também uma razão importante para obter pedidos de serviços de inspeção e teste. O estabelecimento de marca e credibilidade requer acumulação a longo prazo e investimento contínuo, que constitui a competitividade central e a base para o desenvolvimento estável a longo prazo de instituições de inspeção e teste de terceiros. Boa marca e alta credibilidade geralmente podem permitir que instituições de inspeção e teste de terceiros obtenham uma posição competitiva favorável do mercado. A empresa sempre atribuiu grande importância à manutenção da marca e credibilidade, estabeleceu um rigoroso sistema interno de gestão de controle de qualidade, fortaleceu a gestão técnica e a gestão da qualidade no processo de serviço, garantiu a autenticidade, objetividade e eficácia dos dados de inspeção e testes, controlou rigorosamente a produção, aprovação e emissão de relatórios de inspeção e testes e garantiu a independência e imparcialidade dos relatórios. Uma vez danificada a marca e credibilidade da empresa, a escolha dos clientes será afetada e, em seguida, a rentabilidade da empresa será afetada. Em casos graves, há o risco de que a qualificação do negócio seja suspensa, afetando o funcionamento sustentável da empresa. Além disso, os acontecimentos viciosos de outras instituições do setor também podem prejudicar a credibilidade global da indústria de inspeção e testes de terceiros. A situação acima afetará a rentabilidade da empresa e a capacidade de operação sustentável. II) risco de alterações nas políticas e normas industriais
Como uma indústria regulatória forte, a indústria de inspeção e testes de terceiros implementa o sistema de acesso de permissão de qualificação, e sua velocidade de desenvolvimento é muito afetada pelas políticas industriais. O rápido desenvolvimento da empresa nos últimos anos beneficiou-se da abertura gradual da supervisão administrativa do governo sobre a indústria de serviços de inspeção e teste e da melhoria gradual do grau de comercialização. Embora o desenvolvimento orientado para o mercado da indústria de serviços de inspeção e testes tenha sido confirmado pelas políticas e diretrizes nacionais, com o aumento contínuo do número de instituições de inspeção e teste e a intensificação da concorrência no mercado, podem ocorrer ajustes nas políticas industriais existentes, nas normas de certificação de qualificação industrial, nas regras de acesso ao mercado e nas normas industriais, o que afetará negativamente o desenvolvimento da indústria e da empresa.
(III) risco de falta ou perda de técnicos profissionais
A indústria de testes de fios e cabos é uma indústria de serviços técnicos, que depende em grande parte de profissionais, especialmente técnicos de núcleo. Os técnicos de inspeção e teste não devem apenas dominar a tecnologia de teste profissional, habilidades de operação, padrões de qualidade do produto e outros conhecimentos básicos, mas também ter uma compreensão ampla e profunda do desempenho técnico e tendência de desenvolvimento do objeto de teste. Devido ao rápido desenvolvimento da indústria de testes de fios e cabos da China, a demanda por profissionais de alta qualidade está crescendo e a competição por talentos na indústria está se tornando cada vez mais feroz. A empresa sempre atribuiu grande importância à reserva de talentos e treinamento, e estabilizou funcionários-chave através de uma variedade de métodos de incentivo, como promoção, bônus de desempenho e prêmio especial de pesquisa científica. O pessoal técnico central da empresa não mudou significativamente por muitos anos, e fez contribuições significativas para a manutenção da capacidade de inovação sustentável da empresa e vantagens técnicas. As instituições de inspeção e teste de fios e cabos devem ter uma equipe de profissionais de alta qualidade para manter uma posição dominante na concorrência de mercado. Se a intensificação da concorrência de talentos dificultar para a empresa atrair continuamente talentos proeminentes ou a perda de pessoal profissional e técnico, o desenvolvimento de negócios da empresa será prejudicado. IV) Risco de atraso no desenvolvimento técnico do objecto de ensaio
As instituições de teste de fio e cabo devem entender e dominar o desempenho técnico do objeto de teste antes que possam efetivamente realizar o teste técnico e avaliação da qualidade e desempenho do produto.
Ao longo dos anos, a empresa forneceu aos clientes testes profissionais e serviços técnicos, cobrindo toda a gama de tecnologias e serviços relacionados a fios e cabos, cabos de fibra óptica e seus componentes, e está no nível líder na China em muitos campos técnicos. No entanto, existem muitos tipos de produtos de fio e cabo. Especialmente sob o pano de fundo da aceleração da modernização da indústria de fabricação da China e atualização de produtos, as realizações de P & D de produtos de fio e cabo estão aumentando, e vários novos produtos e tecnologias estão sendo introduzidos no mercado. Se não podemos entender a tendência de desenvolvimento tecnológico da indústria de fabricação de fio e cabo a tempo e compreender plenamente as características técnicas de novos produtos de fio e cabo, não podemos atender às necessidades técnicas do desenvolvimento da indústria de fabricação de fio e cabo, A empresa perderá a base para fornecer serviços de testes técnicos para os clientes, o que afetará negativamente o desenvolvimento futuro da empresa. V) Risco de uma única actividade principal
A empresa é uma das principais instituições independentes de serviços de inspeção e teste de terceiros da China para fios e cabos, cabos de fibra óptica e seus componentes, concentrando-se principalmente nos serviços de inspeção e teste para fios e cabos e cabos de fibra óptica. Em cada período do período analisado, a receita de inspeção e detecção de fios e cabos e cabos de fibra óptica da empresa representou 84,49%, 87,18% e 88,06% de sua principal receita comercial, respectivamente. O principal negócio da empresa cobriu o teste de materiais elétricos e acessórios elétricos, verificação de capacidade, serviços de medição, serviços técnicos profissionais e outros campos, mas a escala de negócios ainda é relativamente pequena. Portanto, se o desenvolvimento de negócios de inspeção e teste de fios e cabos e cabos de fibra óptica é bloqueado, terá um impacto adverso no desenvolvimento de negócios da empresa. (VI) riscos de desenvolver negócios em outras províncias e expandir o mercado de Guangdong
A expansão de negócios da empresa em outras províncias é confrontada principalmente com obstáculos substanciais, tais como a concorrência feroz no mercado de testes de cabos e a diferença na demanda de testes entre províncias. As agências de inspeção de cabos existentes em cada província impedirão a expansão do mercado da empresa nesta província, em virtude de sua experiência de negócios local e maior conscientização do cliente local. A província de Guangdong é a província com o maior número de instituições de inspeção e teste na China, e também a província com o maior número de instituições privadas de inspeção registradas. Muitos participantes também tornam a pressão competitiva no mercado de inspeção de cabos na província de Guangdong mais proeminente. Além disso, devido às diferentes características da indústria de cabos em cada região, existem diferenças regionais nos requisitos de inspeção e detecção de cabos. A empresa precisa entender com precisão a direção de desenvolvimento de negócios e layout diferenciado de acordo com diferentes características da indústria de cabos e necessidades de inspeção e detecção em cada região. Se a empresa não puder expandir com sucesso seus negócios em outras províncias ou o desenvolvimento do mercado de Guangdong não atender às expectativas, terá um impacto adverso no crescimento contínuo dos lucros da empresa. (VII) Risco de crescimento estável do desempenho a longo prazo
Com a mitigação gradual da epidemia de covid-19 na China e a expansão contínua da escala de mercado em áreas-chave, como cabos de média e alta tensão, a empresa alcançou um lucro líquido de 732138 milhões de yuans em 2021, um aumento de 31,50% sobre o mesmo período em 2020, mostrando um forte impulso de crescimento. No entanto, o desempenho futuro dos negócios da empresa será afetado por fatores externos, como mudanças macroeconômicas e de demanda de mercado, bem como fatores internos, como nível de gestão, nível técnico e nível de desenvolvimento do mercado. Se a empresa não puder efetivamente desenvolver novas áreas de mercado, manter as vantagens da liderança tecnológica e credibilidade da marca, ou a demanda da indústria downstream mudar e a empresa não responder a tempo, isso trará incerteza para o crescimento futuro do desempenho da empresa a longo prazo. (Ⅷ) risco de declínio do desempenho afetado pela epidemia de covid-19 em 2022
Desde março de 2022, um surto em larga escala de Omicron ocorreu na área de Xangai onde a empresa está localizada, e a situação de prevenção e controle epidêmico é séria. Devido à má logística, o recebimento de amostras, envio de relatórios e outros links da empresa são limitados em certa medida. Portanto, o desempenho operacional da empresa de janeiro a março de 2022 diminuiu ano a ano. Se a situação epidêmica em Xangai continuar a repetir e o progresso da retomada do trabalho e da produção da empresa não atender às expectativas, há um risco de declínio no desempenho dos negócios da empresa em 2022. 2,Acordo de distribuição de lucros acumulados
De acordo com a resolução da sexta assembleia geral extraordinária de acionistas de 2021, realizada em 26 de maio de 2021, os lucros não distribuídos acumulados antes da emissão serão compartilhados pelos novos e antigos acionistas da empresa de acordo com o rácio acionário após o IPO e listagem da empresa. 3,Importantes compromissos assumidos por entidades relevantes desta oferta
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente os importantes compromissos assumidos pela empresa, acionistas, diretores, supervisores, gerentes seniores, técnicos centrais, patrocinadores e instituições de serviços de valores mobiliários desta oferta, bem como as medidas vinculativas para o descumprimento dos compromissos, Para compromissos específicos, consulte “v. Compromissos importantes assumidos pelo emitente, acionistas, controladores efetivos, diretores, supervisores, gerentes seniores, pessoal técnico de base do emitente, bem como os patrocinadores e instituições de serviços de valores mobiliários desta oferta” na seção 10 da proteção dos investidores” do presente prospecto. 4,Principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro (I) Principais condições operacionais após o prazo de auditoria
O prazo de auditoria do relatório financeiro da empresa é 31 de dezembro de 2021. Desde o prazo de auditoria do relatório financeiro até à data de emissão do presente prospecto, não houve alteração significativa no ambiente interno e externo da produção e operação da empresa, no modo de serviço da empresa, no modo de aquisição, no modo de vendas, no modo de I&D e outros modos de negócio, na composição dos principais clientes e fornecedores e nas políticas fiscais. Desde março de 2022, o surto de covid-19 em larga escala em Xangai teve um certo impacto adverso na operação da empresa, envolvendo o envio de amostras e relatórios de teste do cliente. Com a implementação de várias medidas de prevenção epidêmica, a propagação da epidemia será contida, e a produção e a ordem de vida em Xangai retornarão gradualmente ao normal. Naquele momento, tais efeitos adversos também serão eliminados. (II) principais dados financeiros de janeiro a março de 2022
Rongcheng Certified Public Accountants (sociedade geral especial) sobre a fusão da empresa e a empresa-mãe em 31 de março de 2022
O balanço da empresa, a demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe, a demonstração de fluxo de caixa consolidada e da empresa-mãe e as notas às demonstrações financeiras de janeiro a março de 2022 foram revisadas e um relatório de revisão “Rong Cheng Zhuan Zi [2022] No. 200z0306” foi emitido. Os principais dados financeiros da empresa de janeiro a março de 2022 são os seguintes:
1. Principais dados do balanço consolidado
Unidade: 10000 yuan
Alterar proporção do projeto de 31 de março de 2022 a 31 de dezembro de 2021
Total do activo 61852826127721 0,94%
Total do passivo 20749122185020 -5.04%
Total do capital próprio 41103703942701 4,25%
Incluindo: capital próprio atribuível à empresa-mãe 41103703942701 4,25%
Em 31 de março de 2022, os ativos totais da empresa eram 618528200 yuan, um aumento em relação ao final do ano anterior
0,94%, o passivo total foi 207491200 yuan, uma diminuição de 5,04% em comparação com o final do ano anterior, e o patrimônio líquido total do proprietário foi 411037000 yuan, um aumento de 4,25% em comparação com o final do ano anterior.
2. Lucro consolidado
