Código de stock: Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) stock abbreviation: Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661)
(No. 1, Xingsheng Avenue Industrial Park, Nanxian County, Hunan Province)
Oferta não pública de ações em 2022
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
Junho de 2002
1,Plano de utilização dos fundos angariados
Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) .
Reembolso de passivos remunerados se o momento em que os fundos angariados nesta oferta estiverem em vigor for inconsistente com o andamento do reembolso efetivo da empresa dos empréstimos bancários correspondentes e outros passivos remunerados, a empresa reembolsará primeiro com seus fundos próprios, substituirá-os após os fundos angariados nesta oferta ou renovará os empréstimos bancários relevantes e outros passivos remunerados e reembolsará-os após a recepção dos fundos angariados. No âmbito permitido pelas leis e regulamentos relevantes e autorizado pela deliberação da assembleia geral de acionistas, o conselho de administração tem o direito de ajustar ou determinar as disposições específicas para os projetos de investimento dos fundos captados e o montante exigido. 2,Contexto do projecto investido pelos fundos angariados (I) Ambiente externo
O principal produto da empresa, macarrão seco, é um bem de consumo diário em movimento rápido, e seu consumo tem forte estabilidade. Actualmente, a indústria de macarrão apresenta principalmente as seguintes características e tendências de desenvolvimento: (1) a escala global do mercado e o grupo de consumidores são relativamente estáveis, mas existem concorrentes potenciais das indústrias de farinha a montante e óleo comestível; (2) A concentração de mercado continua a aumentar e a parte de mercado concentra-se ainda mais nas empresas líderes da indústria; (3) Os consumidores prestam mais atenção à saúde, nutrição, segurança e conveniência dos alimentos. Com o envelhecimento da população, especialmente a demanda do mercado por nutrição saudável e alimentos saudáveis funcionais continua a crescer, o que proporciona um maior espaço de mercado para o desenvolvimento da indústria de macarrão; (4) As atividades de inovação da indústria foram fortalecidas, e os players do mercado fizeram a inovação do produto a partir das perspectivas da seleção de matérias-primas high-end, processo de produção, funções do produto, adição de embalagens de sabor, especificações, design de embalagens, etc., de modo a continuar a atrair todos os tipos de consumidores. II) funcionamento da empresa
A empresa concentra-se no R & D, produção e vendas de produtos de farinha de arroz, incluindo principalmente macarrão, farinha, alimentos de conveniência e outros produtos. A empresa tem vantagens competitivas óbvias em segurança alimentar e controle de qualidade alimentar, construção de marca, pesquisa e desenvolvimento de produtos, construção de marketing, etc.
Em cada período do período de relatório, a empresa alcançou uma receita operacional total de 3033973300 yuan, 3957752100 yuan, 4326648300 yuan e 1097774400 yuan respectivamente; Os lucros líquidos atribuíveis aos acionistas da empresa listada foram 206668200 yuan, 292756200 yuan, 674679 milhões yuan e 604711 milhões yuan respectivamente. O desempenho variou durante o período de referência, o que foi causado principalmente por um certo declínio na demanda global do mercado na era pós-epidemia e pelo impacto do ajuste da estrutura do produto pela empresa.
De acordo com a tabela de monitoramento mensal de commodities mais vendidas em cadeias nacionais de lojas regularmente publicadas pelo centro de informações comerciais de toda a China da Federação de Comércio da China, as principais marcas de macarrão seco chinês incluem “chenkeming”, “Jinsha River”, ” Yihai Kerry Arawana Holdings Co.Ltd(300999) . Estes dados de monitoramento contam principalmente a quota de mercado de peso abrangente do supermercado da marca de macarrão.Os dados mostram que a quota de mercado de peso abrangente do supermercado da marca “Chen Keming” ocupa o primeiro lugar. 3,Análise da necessidade e viabilidade da utilização dos fundos angariados (I) necessidade da utilização dos fundos angariados
1. Suplementar capital de giro para atender às necessidades de rápido desenvolvimento de negócios da empresa
Com base na tendência de desenvolvimento atual e padrão de concorrência da indústria, combinada com a escala de negócios em expansão da empresa nos últimos anos, a empresa ainda estará no período de crescimento nos próximos anos, e uma grande quantidade de capital de giro será necessária na produção e operação, desenvolvimento de mercado e outras atividades. Desde 2019, a escala de negócios da empresa expandiu-se ano a ano, mas a escala do capital de giro diminuiu significativamente. Durante o período de relato, a escala de lucro operacional e capital de giro da empresa são as seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Projeto Janeiro Março 20222021 20202019
Resultados de exploração 10977744432664833957752130339733
Taxa de crescimento da receita operacional – 9,32% 30,45% 6,22%
Capital de giro -1148026 -909,042292684 -1354512
Taxa de crescimento do capital de giro –103,96% -269,26% -121,68%
De 2019 a 2021, a escala geral de receita da empresa aumentou mais de 40%, e muitas vezes houve uma lacuna no capital de giro. Embora a empresa continuasse a melhorar seu nível de gestão, controlar os custos de produção e melhorar a eficiência operacional, ainda enfrentava a pressão do capital de giro apertado, e a empresa procurou expandir ainda mais seus negócios, por isso também tinha novos requisitos para capital de giro. Os fundos angariados através desta oferta para reembolsar passivos com juros e complementar o capital de giro podem, em certa medida, resolver as necessidades de capital de giro da empresa decorrentes da expansão da escala de negócios, aliviar a pressão de capital do rápido desenvolvimento da empresa, melhorar a capacidade anti-risco da empresa e aumentar a competitividade global da empresa.
2. Reduzir alavancagem financeira e despesas financeiras
A fim de apoiar a estratégia de desenvolvimento da empresa, a empresa aumentou seus investimentos e despesas de capital nos últimos anos, a escala de ativos e de negócios estão aumentando, e a demanda diária de capital de giro também está aumentando. Para atender à demanda de capital para o desenvolvimento de negócios, além de complementar capital de giro por meio de atividades empresariais, a empresa também levantou recursos através de métodos de financiamento externo, como empréstimos bancários para atender às necessidades de operação diária, fazendo pleno uso de alavancagem financeira para fornecer forte apoio ao desenvolvimento da empresa. No final de 2019, 2020, 2021 e março de 2022, o rácio de passivo ativo, o rácio atual e o rácio rápido da empresa são os seguintes:
Projeto final de março de 2022 final de 2021 final de 2020 final de 2019
Rácio do passivo do activo 35,00% 33,33% 33,38% 45,46%
Relação actual 0,91 0,99 1,19 0,92
Relação rápida 0,40 0,38 0,51 0,44
A empresa pode reembolsar passivos com juros e complementar capital de giro através da captação de recursos através desta oferta não pública de ações, otimizar a estrutura financeira, reduzir a escala de passivos, controlar riscos operacionais e aumentar a capacidade de resistir aos riscos.
II) viabilidade da utilização dos fundos angariados
1. O uso dos fundos levantados nesta oferta está em conformidade com as disposições das leis e regulamentos relevantes
Esta emissão é viável em conformidade com políticas, leis e regulamentos relevantes. Depois que os fundos angariados nesta oferta estão em vigor, o capital de giro é complementado e os passivos de juros são reembolsados, a estrutura de capital da empresa será melhorada, o risco de liquidez será reduzido, a pressão do fluxo de caixa será aliviada adequadamente, o que ajudará a proteger a rentabilidade da empresa e efetivamente melhorar a capacidade de operação sustentável da empresa.
2. A empresa possui uma sólida estrutura de governança corporativa e sistema de controle interno
De acordo com os padrões de governança das empresas listadas, a empresa estabeleceu um sistema empresarial moderno com a estrutura de governança corporativa como núcleo, e através da melhoria contínua e perfeição, formou um sistema de governança corporativa relativamente padronizado e padrão e procedimentos de controle interno relativamente perfeitos.
Em termos de gestão dos fundos angariados, a empresa formulou o sistema de gestão dos fundos angariados, que estabeleceu disposições claras sobre a custódia, utilização, orientação do investimento e supervisão dos fundos angariados. Depois que os fundos levantados desta oferta estiverem em vigor, o conselho de administração da empresa continuará a supervisionar o depósito e uso dos fundos levantados pela empresa, de modo a garantir o uso padronizado e razoável dos fundos levantados e evitar o risco de uso dos fundos levantados.
4,O impacto desta oferta não pública na operação e gestão da empresa e estado financeiro (I) o impacto desta oferta não pública na operação e gestão da empresa
Através desta emissão, o capital de giro da empresa será efetivamente complementado, sua força de capital e escala de ativos serão aprimorados e sua capacidade anti risco será aprimorada, o que ajudará a resolver a demanda da empresa por capital no processo de expansão contínua dos negócios, aumentar a competitividade do principal negócio da empresa e promover o desenvolvimento sustentável a longo prazo da empresa. (II) impacto desta oferta não pública na posição financeira da empresa
Depois que os fundos levantados com esta oferta estiverem em vigor e colocados em uso, os ativos totais e ativos líquidos da empresa aumentarão ao mesmo tempo, o capital de giro será enriquecido, a força de capital será efetivamente aumentada, o rácio de passivo de ativos será melhorado, a estrutura de capital se tornará mais razoável e as despesas financeiras serão reduzidas, o que é propício para otimizar a estrutura financeira da empresa, reduzir riscos financeiros e melhorar ainda mais a solvência e resistência ao risco da empresa. 5,Matérias envolvidas no projeto investidos pelos fundos levantados para aprovação
Os recursos captados a partir desta oferta não pública, após dedução das despesas de emissão, destinam-se a complementar o capital de giro e reembolsar passivos remunerados, não implicando a apresentação para aprovação de projetos de investimento. 6,Conclusão da análise de viabilidade da utilização dos fundos angariados
Resumindo, o uso dos recursos levantados está alinhado com o plano estratégico geral de desenvolvimento da empresa no futuro, bem como políticas, leis e regulamentos relevantes, e é necessário e viável. A disponibilidade e o uso dos fundos levantados melhorarão ainda mais a capacidade de operação comercial da empresa e a capacidade anti risco, ajudarão a melhorar a força competitiva geral da empresa, aumentarão a capacidade de desenvolvimento sustentável da empresa, estabelecerão as bases para a realização dos objetivos estratégicos de desenvolvimento da empresa e atenderão aos interesses da empresa e de todos os acionistas.
(não há texto nesta página, que é a página de selo de Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) 2022 relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados por ações não públicas do Banco de Desenvolvimento A)
Chen Ke Ming Food Manufacturing Co.Ltd(002661) Conselho de Administração 9 de junho de 2002
