Resposta à carta de inquérito sobre o exame da segunda ronda de Crown Advanced Material Co.Ltd(688560)
Patrocinador (subscritor principal)
(Building 4, No. 66 Anli Road, Chaoyang District, Pequim)
Junho de 2002
Bolsa de Valores de Xangai:
De acordo com os requisitos da segunda rodada de exame e carta de inquérito sobre os documentos de candidatura para Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , China Securities Co.Ltd(601066) , Em conjunto com o emitente e seu advogado, o escritório de advocacia Beijing Guofeng (doravante referido como “advogado do emitente”) e o contador de relatórios, Tianjian Certified Public Accountants (sociedade geral especial) (doravante referido como “Tianjian”, “Tianjian Certified Public Accountants”, “contadores de relatórios”) e outras partes relevantes, e no princípio da diligência, responsabilidade, honestidade e confiabilidade, discutimos cuidadosamente, verificamos e implementamos as questões levantadas na carta de inquérito uma a uma, E respondeu um a um. A resposta específica encontra-se em anexo.
Notas sobre a interpretação, formato, divulgação complementar e actualizada do conteúdo das respostas:
Salvo disposição em contrário, as abreviaturas ou definições dos termos utilizados na presente resposta ao inquérito são coerentes com o prospecto de oferta de ações a objetos específicos (projeto de declaração);
2. Qualquer discrepância entre a mantissa da contagem total e a mantissa da soma dos valores listados nesta resposta de inquérito é causada por arredondamento;
3. A fonte desta resposta representa os seguintes significados:
Perguntas listadas na carta de inquérito em negrito (BOLD)
Respostas às perguntas listadas na carta de inquérito em letra Song (não negrito)
Citar o conteúdo do prospecto original em letra Song (não negrito)
Alteração e complemento ao prospecto (em BOLD)
catálogo
Pergunta 1: sobre projectos pré-levantados 4 pergunta 2: sobre o projeto de construção de filme plástico de alumínio Pergunta 3: sobre o projeto de construção de backplane livre de flúor quarenta
Pergunta 1: sobre projectos pré-levantados
De acordo com a resposta à primeira rodada de inquérito: (1) em 31 de março de 2022, a taxa de utilização do fundo do projeto de expansão do filme POE da mudança levantada anterior é de 85,44%, e a produção máxima de janeiro a março de 2022 é de 16,56% da capacidade de projeto; Apenas 4 das 12 linhas de produção a acrescentar ao projeto foram instaladas; (2) O fundo levantado proposto para o projeto de expansão de filme adesivo POE é 149245900 yuan, dos quais o capital de giro inicial é de 746175 milhões de yuan, representando uma proporção maior do que o projeto de construção de filme de alumínio-plástico levantado e projeto de construção de backplane livre de flúor; (3) Os Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) produtos de filme adesivo de embalagem de bateria estão na fase de introdução gradual, a capacidade de produção global e a produção na fase inicial são obviamente pequenos, não há vantagem competitiva em termos de efeito de escala de produção, e a margem de lucro bruto é baixa; (4) A partir de 31 de março de 2022, o capital inicial sobre levantado da empresa era 1632356 milhões de yuans, dos quais 30 milhões de yuans foram usados para investir no projeto de expansão do filme Poe, 90 milhões de yuans foram usados para complementar permanentemente o capital de giro e 432356 milhões de yuans não foram determinados para uso.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) em combinação com a capacidade atual e em fase de construção dos produtos poe/eva do emitente e o status das encomendas em mãos, analisar mais detalhadamente as razões e a racionalidade da alteração dos fundos angariados anteriormente utilizados para investir no projeto de expansão de filmes POE, mas não utilizados na construção deste projeto de investimento de fundos angariados; (2) O tema da implementação do projeto de expansão do filme adesivo Poe, a direção específica do investimento do capital de giro inicial do projeto e a razão e racionalidade da alta proporção do capital de giro inicial no montante dos fundos levantados a ser usado no projeto; (3) O montante específico efectivamente utilizado para complementar o capital de giro antes e depois da alteração do projecto anterior angariado e a sua proporção no montante total do fundo anterior angariado; (4) Se a utilização antecipada dos fundos sobre-angariados e o plano de utilização futura cumprem as disposições pertinentes relativas à utilização dos fundos sobre-angariados.
A instituição de recomendação deve ser convidada a verificar as questões acima referidas e a emitir um parecer claro, devendo o contabilista inquirido verificar as questões acima referidas (2) (3) e emitir um parecer claro.
resposta:
1,Em combinação com a capacidade atual e em construção dos produtos e pedidos poe/eva do emitente em mãos, analisar ainda mais as razões e racionalidade da mudança nos fundos levantados anteriormente utilizados para investir no projeto de expansão do filme POE, mas não utilizados na construção deste projeto de investimento de fundos levantados
I) Capacidade actual e em fase de construção e encomendas dos produtos poe/eva do emitente
Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . O filme adesivo EVA é o mais amplamente utilizado Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria embalagem material de filme adesivo atualmente, e o copolímero olefina Poe filme adesivo gradualmente desenvolvido nos últimos anos. Devido ao seu excelente desempenho de barreira e excelente resistência às intempéries, a participação de mercado está aumentando ano a ano. Poe / eva e outros Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) produtos de filme adesivo de embalagem de bateria são os principais produtos desenvolvidos e promovidos pela empresa durante o período de relatório.Em 2019, 2020, 2021 e janeiro de março de 2022, a empresa alcançou receita de vendas de 4,3668 milhões de yuans, 134788 milhões de yuans, 1096197 milhões de yuans e 45,929 milhões de yuans respectivamente, representando 12,32% da receita comercial principal de janeiro de 2019 a março de 2022.
1. capacidade de produção de poe/eva Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria embalagem de filme adesivo produtos da empresa
A partir de 31 de março de 2022, a nova capacidade existente e planejada da empresa de poe / eva Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) produtos de filme adesivo de embalagem de bateria é a seguinte:
Unidade: peça, 10000 metros quadrados
A linha de produção existente do corpo principal está em processo de instalação da linha de produção a ser instalada. A linha de produção existente tem a capacidade no processo de instalação da capacidade a ser instalada.
Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) 6 2 6 4,800 2,000 6,000
Vietname Minguan – 4 — 4000-
Total 66648006000
De acordo com a tabela acima, a partir de 31 de março de 2022, a empresa-mãe Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) baterias embalagens de filme adesivo linhas de produção foram estabelecidas por Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) .
O projeto de expansão de filme adesivo Poe planeja adicionar 12 linhas de produção de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) produtos de filme adesivo de embalagem de bateria. Além das 4 linhas de produção acima mencionadas, outras 2 linhas de produção estão sendo instaladas e 6 linhas de produção devem ser instaladas posteriormente. A capacidade anual de cada linha de produção unitária é de 10 milhões de metros quadrados. Para além da empresa-mãe Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) .
2. poe/eva Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria embalagem de filme adesivo produtos na mão
O Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . A partir de 31 de março de 2022, o número de pedidos à mão para Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) produtos de filme adesivo de embalagem de bateria da empresa era de 3,0756 milhões de metros quadrados, e a quantidade de pedidos à mão foi de 38,958 milhões de yuan.
Unidade: 10000 metros quadrados, 10000 yuan
Quantidade do nome do cliente S/N
1 Risen Energy Co.Ltd(300118) (Anhui) new energy Co., Ltd. 177.46219297
2 Jingao (Yangzhou) new energy Co., Ltd. 712295741
Quantidade do nome do cliente S/N
3 Hefei Jingao Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) technology Co., Ltd. 537968291
4 REC Solar Pte.Ltd 4.58 55.45
5 cecep Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Technology (Zhenjiang) Co., Ltd. 0.31 4.32
6 Taizhou Zhonglai Photoelectric Technology Co., Ltd. Jiangyan branch 0.19 2.75
Total 307,56389580
Pode ser visto da tabela acima que a partir de 31 de março de 2022, a empresa tem pedidos suficientes para Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . O ciclo de produção de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria embalagens produtos de filme adesivo e o ciclo de colocação de pedidos do cliente são geralmente menos de um mês. Tomando a ordem colocada em mão em 31 de março de 2022 como exemplo, o número de pedidos feitos no segundo semestre de março de 2022 foi de 2414100 metros quadrados, representando 78,49%. Portanto, a quantidade e quantidade de pedidos da empresa na mão podem corresponder à capacidade de produção teórica atual de 4 milhões de metros quadrados por mês de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .
(II) Razões e razoabilidade da alteração dos fundos angariados anteriormente utilizados para investir no projecto de expansão da película adesiva Poe, mas não utilizados na construção deste projecto de investimento angariado
Em março de 2021, a empresa levantou fundos para investir no projeto de expansão de filme adesivo Poe em vez de backplane livre de flúor e projeto de expansão de filme alumínio-plástico, principalmente com base nas seguintes três considerações: primeiro, o mercado de filme adesivo de embalagem de bateria Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) tem forte demanda e grande potencial de desenvolvimento, enquanto a capacidade de produção original da empresa é pequena, e com a expansão gradual e introdução de clientes, não tem sido capaz de atender a demanda downstream; Em segundo lugar, o Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ; Em terceiro lugar, a empresa investiu em Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .
1. Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) filme adesivo de embalagem de bateria tem forte demanda do mercado e grande potencial de desenvolvimento. no entanto, a capacidade de produção original da empresa é pequena e não pode atender às necessidades dos clientes
Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . Em 2021, a capacidade instalada fotovoltaica recém-adicionada no mundo é de cerca de 170gw. Com base nisso, estima-se que a demanda anual do mercado de filmes de embalagem em 2021 seja de cerca de 1,7 bilhão de metros quadrados. De acordo com os dados da Associação da Indústria Fotovoltaica da China, em 2025, a capacidade instalada fotovoltaica global atingirá cerca de 330gw sob condições otimistas. Neste caso, a demanda por filme adesivo de embalagem atingirá 3,3 bilhões de metros quadrados. A capacidade global do mercado e taxa de crescimento composto são consideráveis.
As películas adesivas Poe e EPE são componentes importantes das películas adesivas Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria, representando 23,1% do mercado em 2021, um aumento de 6,7% em relação a 2020. Poe filme e EPE filme são usados principalmente para módulos de vidro duplo.Com o rápido desenvolvimento do mercado geral de módulos fotovoltaicos e o aumento gradual da participação de mercado de módulos de vidro duplo, a participação de mercado de Poe filme e EPE aumentará ainda mais no futuro. Como a estrutura do filme EPE é eva-poe-eva, a linha de produção do filme Poe da empresa pode ajustar a produção de produtos do filme EPE de acordo com a alimentação, para que possa atender a demanda do mercado do filme Poe e do filme EPE ao mesmo tempo.
Antes da mudança anterior de captação de fundos para investimento no projeto de expansão de filmes adesivos Poe, a empresa tinha apenas duas linhas de produção de filmes adesivos de embalagem de bateria Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) com uma capacidade de produção anual de 8 milhões de metros quadrados após a produção total, representando menos de 1% da escala global de mercado de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) . Com o Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) demanda e expansão de capacidade são urgentes.
Resumindo, devido à contínua alta popularidade do mercado de módulos fotovoltaicos e ao aumento gradual da participação de mercado de módulos de vidro duplos, o filme de embalagem de bateria Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) terá uma forte demanda de mercado e grande potencial de desenvolvimento no futuro, enquanto a capacidade original da empresa Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria embalagem filme é muito pequena para atender às necessidades dos clientes downstream. Portanto, o investimento da empresa no projeto de expansão do filme adesivo Poe com a mudança de fundos levantados está em conformidade com a tendência de desenvolvimento do mercado e suas próprias necessidades de negócios de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .
2. Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ,
