Combinado com o mais recente acompanhamento de sentimentos de negociação, o efeito de lucro aqueceu, o sentimento financeiro foi gradualmente restaurado e a estrutura da transação continua a inclinar-se para a recuperação após a epidemia. Recentemente, o efeito de lucro continuou a aquecer, os indicadores de novas ações de alto perfil e ações fortes aumentaram, o sentimento financeiro foi gradualmente restaurado, os indicadores de sentimento dos investidores continuaram a subir, o mercado de negociação externa retornou significativamente e o sentimento de alavancagem também subiu. A estrutura de transações continuou a inclinar-se para a recuperação após a epidemia, com a proporção de Baijiu, bateria de lítio, eletrônica, energia elétrica e transporte subindo para o topo, enquanto a proporção de transações imobiliárias e de medicamentos geralmente caiu.
1. Acompanhamento da estrutura das transações
1) nível de diferenciação para cima e para baixo: o centro de cima e para baixo recuperou no último domingo, e a diferenciação de 8 de fevereiro aumentou. Nos últimos 5 dias, 20 dias e 60 dias, a mediana diária de aumento e queda de estoques individuais foi de 0,64%, 0,54% e -0,19%, respectivamente; A Diferenciação de Renda de 8 de fevereiro subiu para 23,56%, e o grau de diferenciação de transações de 8 de fevereiro caiu para 18.
2) concentração de transações: a concentração de transações individuais diminuiu. A proporção de transações dos primeiros 1%, os primeiros 5% e os primeiros 10% de ações individuais mudou em -0,40%, -0,83% e -0,96% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 64,30%, 62,90% e 63,60%, respectivamente. A concentração de transações da indústria como um todo diminuiu, entre elas, a proporção de transações nas indústrias 1%, 5% e 10% principais mudou em -0,62%, -0,99% e -0,83% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 1,50%, 4,00% e 8,20%, respectivamente.
3) Nível de diferenciação de negociação: o nível de diferenciação de negociação de ações individuais aumentou. Os coeficientes de diferenciação de negociação do top 1%, top 5% e top 10% de ações individuais mudaram em 0,33%, 0,45% e 0,49% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 63,80%, 70,90% e 71,50%, respectivamente. O nível de diferenciação das transações da indústria caiu. Os coeficientes de diferenciação das transações da indústria top 1%, top 5% e top 10% mudaram em -0,97%, -5,66% e -2,41% mês a mês respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 73,70%, 43,70% e 39,90%, respectivamente.
2. Acompanhamento do sentimento do mercado
1) o índice de sentimento do investidor subiu, e o índice de sentimento do investidor A-share (IISI) subiu para -0,65. 2) A média móvel de 10 dias do rácio limite subiu para 4,75, e a taxa de volume de negócios caiu para 4,97%. 3) O índice VIX caiu 1 mês a mês para 24,72. 4) O número de novas ações do todo aumentou mês a mês, e o número de novas ações baixas caiu mês a mês. Entre eles, o número de estoques de 60 dias de alta subiu para 110 no 10º dia, e o número de estoques de 60 dias de baixa caiu para 51 no 10º dia; Ao mesmo tempo, a média móvel de 10 dias do número de ações históricas altas recuperou para 7, e a média móvel de 10 dias do número de ações históricas baixas recuperou para 15. 5) O número de ações dominadas pela tendência recuperou. Entre eles, o número de ações acima da média móvel de 60 dias subiu para 43,55% mês a mês, e o número de ações atingiu um recorde em janeiro recente subiu para 42. 6) A proporção de ações fortes MACD em todo um mercado recuperou para 29,43%, e a proporção de ações fracas recuperou para 7,78%. 7) Todo o sentimento de fundos alavancados recuperou para 20,53%. 8) O influxo líquido de comércio exterior ma30 recuperou para 296 milhões de yuans.
3. Acompanhamento da liquidez macro e micro
1) aperto monetário: na semana passada, não houve dinheiro novo, a taxa de juros de curto prazo caiu, Shibor em cada período recuperou como um todo, a taxa de juros de títulos do tesouro recuperou, o spread de crédito de cada período caiu mês a mês, e o RMB apreciado.
2) oferta de capital: a escala recém-emitida de fundos de ações parciais foi de cerca de RMB 3,928 bilhões, as ações do ETF diminuíram 8,255 bilhões, o fluxo líquido de fundos indo para o norte foi de RMB 25,344 bilhões e o saldo de financiamento diminuiu RMB 2,353 bilhões.
3) demanda de capital: cinco novos IPOs foram adicionados, a escala inicial de financiamento era de 3,33 bilhões de yuans, a escala de redução de capital industrial era de cerca de 4,452 bilhões de yuans e novos projetos de aumento não fixo foram adicionados. Além disso, a pressão para levantar a proibição aumentou esta semana, e a escala de levantamento da proibição foi de cerca de 56,392 bilhões de yuans.
Dicas de risco: 1. A flutuação do mercado externo é agravada; 2. Flutuação macroeconómica para além das expectativas; 3. Existem alguns erros no modelo estatístico.
