O IPO da Shanghai Wenhua Financial Information Co., Ltd. (doravante referida como “Wenhua financeira”), o maior fornecedor de software de negociação de futuros na China, na gema foi encerrado.
Em 8 de junho, a Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “SZSE”) disse que iria encerrar o exame da oferta pública inicial da Wenhua finance e listagem na gema. De acordo com o anúncio, as finanças e economia da Wenhua retiraram voluntariamente o pedido de IPO da gema em 2 de junho.
De acordo com as informações no site oficial da Bolsa de Valores de Shenzhen, esta jóia IPO da Wenhua finance foi aceita em 25 de junho de 2021 e entrou na fase de inquérito em 12 de agosto do ano passado. A partir do término do IPO, Wenhua finance respondeu aos inquéritos da Bolsa de Valores de Shenzhen e atualizou as três edições do prospecto.
Vale a pena notar que Wenhua finance conduziu o IPO da gema pela segunda vez Em novembro de 2015, a Wenhua finance solicitou a listagem na gema, e a revisão foi encerrada em abril de 2018.
Como um fornecedor líder de software de negociação de futuros na China, a relação entre as finanças Wenhua e a indústria de futuros não é simples navegação. Por um lado, o financiamento da Wenhua foi “bloqueado” por muitas empresas de futuros devido ao custo da atualização do produto. Por outro lado, o aumento de preço e o modo de carregamento de seus produtos também são discutidos.
IPO do mercado empresarial de crescimento foi encerrado novamente. Espera-se levantar 652 milhões de yuans e investir em quatro projetos
De acordo com a decisão de encerrar o exame da oferta pública inicial da Wenhua finance e listagem na gema oficialmente liberada pela Bolsa de Valores de Shenzhen, a bolsa de valores de Shenzhen aceitou os documentos de candidatura da oferta pública inicial da Wenhua finance e listagem na gema de acordo com a lei em 25 de junho de 2021, e os revisou de acordo com a lei e regulamentos.
De acordo com o anúncio, em 2 de junho de 2022, Wenhua finance apresentou à bolsa de valores de Shenzhen o pedido da Shanghai Wenhua Finance Information Co., Ltd. para retirar os documentos de solicitação de IPO e listagem na gema, e o patrocinador apresentou à bolsa de valores de Shenzhen o pedido da Huatai United Securities Co., Ltd. para retirar os documentos de solicitação de IPO e listagem na gema da Shanghai Wenhua Finance Information Co., Ltd.
A Bolsa de Valores de Shenzhen disse que, de acordo com os regulamentos relevantes, decidiu encerrar a auditoria do IPO da Wenhua finance e listagem na gema.
Esta é a segunda vez que Wenhua finance lança um IPO na gema Em novembro de 2015, a Wenhua finance apresentou materiais pela primeira vez para se candidatar à listagem na gema. Em abril de 2018, a revisão foi encerrada e a gema falhou pela primeira vez.
De acordo com o site oficial da Bolsa de Valores de Shenzhen, o patrocinador da Wenhua finance é Huatai United Securities Co., Ltd., a empresa de contabilidade é Lixin Certified Public Accountants (sociedade geral especial), e o escritório de advocacia é Shanghai Tongli escritório de advocacia.
Ao mesmo tempo, o montante de financiamento estimado deste IPO no mercado empresarial de crescimento financeiro de Wenhua é de 652 milhões de yuans.
Quanto à finalidade do montante do financiamento, o prospecto divulgado pela Wenhua finanças e economia mostra que os fundos arrecadados serão utilizados para projetos relacionados com a atividade principal da empresa após dedução das despesas de emissão.
Entre eles, quatro projetos serão investidos de acordo com o grau de prioridade: primeiro, projeto de desenvolvimento quantitativo de software de investimento em nuvem, com um investimento planejado de 195milhões de yuans; Em segundo lugar, o projeto de desenvolvimento do sistema de gestão de ativos de nova geração, com um investimento planejado de 173milhões de yuans; Em terceiro lugar, o projeto de construção do Instituto de Pesquisa, com um investimento planejado de 156milhões de yuans; Quarto, reabastecer capital de giro, com um investimento planejado de RMB 129milhões.
shenzhen bolsa de valores fez 25 perguntas, incluindo aumento de preço do produto e modo de carregamento.O preço dos principais produtos aumentou para cerca de 1,08 milhão yuan / ano
Para o IPO da Wenhua finance, a SZSE levantou 25 questões na fase de inquérito. Entre eles, o aumento de preços dos produtos com que o mercado está mais preocupado, e a cobrança bidirecional de produtos para empresas de futuros e usuários finais estão envolvidos.
Entre eles, em relação à aceitação do mercado dos principais aumentos de preços das finanças e economia Wenhua nos últimos anos, Wenhua finanças e Economia disse na resposta à carta de inquérito que nos mais de dez anos desde o lançamento do wh6 (o produto correspondente do serviço básico de software de negociação de finanças e economia Wenhua), o preço do wh6 aumentou de cerca de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuan / ano para cerca de 1,08 milhão yuan / ano.
No entanto, as finanças e economia da Wenhua também apontaram que os serviços fornecidos pelo software foram continuamente melhorados, por exemplo, o número de nós de nuvem fornecidos aumentou dos 7 iniciais para o máximo de 18, e as funções foram continuamente atualizadas de acordo com a tecnologia da informação do software para atender à demanda do mercado.
“Portanto, no geral, o aumento de preços do wh6 também foi reconhecido pelo mercado, e os clientes da empresa de futuros do emissor também se mantiveram estáveis.” Wenhua Finance disse.
Ao mesmo tempo, em relação ao modo de pagamento, a Wenhua Finance disse na resposta à carta de inquérito que seu modo de pagamento tem forte sustentabilidade. Entre eles, os serviços básicos de software de negociação são cobrados às empresas de futuros, e os serviços derivados de software de valor agregado e serviços de software portátil são cobrados aos usuários finais.
Wenhua finance and Economics disse que durante o período de relatório, a receita de vendas de serviços básicos de software de negociação permaneceu basicamente estável. Em 2021, a melhoria foi óbvia, com um aumento homólogo de 25,11%. Embora a receita de vendas do serviço de software portátil tenha diminuído ligeiramente em 2020 devido ao ajuste do modo de carregamento, realizou um retorno de chamada significativo e crescimento em 2021.
Wenhua finanças e economia enfatizaram que, em geral, a receita de vendas dos produtos acima mostrou uma tendência de crescimento geral, e a receita de vendas de produtos era estável, principalmente porque os produtos do emissor tinham suas próprias vantagens, formavam forte aderência do usuário e o custo de conversão do usuário era alto. Especificamente, a vantagem do primeiro movimento, a segunda vantagem tecnológica, a terceira vantagem do produto, a quarta vantagem geral do serviço empresarial e a quinta vantagem do usuário.
foi “bloqueado coletivamente” por muitas empresas de futuros
Em 2020, os futuros Guangzhou e Hubei Mailyard Share Co.Ltd(600107) futuros emitiram sucessivamente anúncios imediatos relevantes em 3 de janeiro e 6 de janeiro, respectivamente, dizendo que o software de negociação financeira Wenhua não atendeu aos requisitos regulamentares e pode ser descontinuado.
Posteriormente, uma declaração muito dura das finanças e economia Wenhua despertou fortes repercussões no círculo dos futuros.
Em 6 de janeiro, Wenhua finanças e economia disse naquele momento que era um rumor de que “Wenhua finanças e economia software de negociação não atende aos requisitos regulatórios e pode ser parado” circulando no mercado recentemente. Wenhua deu uma solução e enviou-a para várias empresas de futuros. No entanto, a tecnologia de supervisão penetrante requer investimento econômico. Algumas pequenas empresas de futuros não querem investir e se recusam a atualizar. Portanto, apenas alguns clientes de pequenas empresas de futuros que não querem atualizar serão afetados.
Depois que a formulação da “pequena empresa de futuros” apareceu, a tensão entre finanças Wenhua e empresa de futuros se intensificou ainda mais.
Em 10 de janeiro, mais de 20 empresas de futuros, incluindo futuros Yong’an, futuros CITIC, futuros Haitong, futuros Zheshang, futuros China Merchants, Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) futuros, futuros GF, Nanhua Futures Co.Ltd(603093) Ruida Futures Co.Ltd(002961) fundador futuros de médio prazo, futuros Huatai, futuros Guotou Anxin, futuros Everbright, Hubei Mailyard Share Co.Ltd(600107) caida futuros, etc., emitiram anúncios para suspender futuros Wenda. Isso causou um choque no mercado de futuros.
Finalmente, no início da manhã de 12 de janeiro, Wenhua finanças e economia anunciou novamente que decidiu fornecer a todas as empresas de futuros um conjunto completo de produtos de software e suporte técnico relacionado para o sistema de plataforma intermediária gratuitamente. “Faremos todos os esforços para cooperar com a implementação de requisitos regulatórios penetrantes.”
cooperou com 139 empresas de futuros na China, com uma receita de cerca de 200 milhões de yuans nos últimos três anos
No prospecto, a Wenhua Finance disse que a empresa é um importante fornecedor de software de negociação de derivados financeiros e serviços de tecnologia da informação na China, principalmente envolvido na P & D e vendas de software e serviços de negociação de derivados financeiros.
De acordo com o prospecto, em 31 de dezembro de 2021, Wenhua finance cooperou com 139 empresas de futuros na China, representando 92,67% do número total de empresas de futuros na China. Em dezembro de 2021, o número de usuários ativos mensais (MAU) do software de negociação de PC da empresa foi de 581900, e o número de usuários ativos mensais (MAU) de software portátil móvel foi de 1509400, ranking na vanguarda do software de negociação de derivados financeiros da China.
Em termos de produtos, Wenhua finance and Economics disse que a empresa se concentra em fornecer dados de mercado, negociação e serviços relacionados de tecnologia da informação para investidores de derivados financeiros com terminais de software de negociação como a transportadora.A série auto-desenvolvida de produtos de software abrange as funções básicas de informações de mercado, gráficos de análise técnica, negociação e assim por diante.
“Ao mesmo tempo, em resposta às necessidades diversificadas dos investidores em diferentes níveis no mercado de derivados financeiros, a empresa desenvolveu produtos de software com diferentes características, como wh6, wh7, wh8, wh9 e continuar, para fornecer ao mercado serviços básicos de software de negociação, realizar serviços de software, serviços derivados de software de valor agregado, etc.” Wenhua finance apontou ainda.
Em termos de capital próprio, o prospecto da Wenhua Finance disse que, na data de assinatura do prospecto, a empresa tinha 11 acionistas diretos. De acordo com o prospecto, depois de penetrar na pessoa singular definitiva e no fundo de investimento de private equity registrado, há dois acionistas que detêm mais de 5% da estrutura de capital da empresa.
Entre eles, Shang Shouzhe é o maior acionista, com uma taxa de participação de 64,35%. Dalian Jingyi seguiu de perto, com uma taxa de participação de 9%.
Em termos de desempenho, o prospecto mostra que a escala de receita das finanças Wenhua nos últimos três anos permaneceu em cerca de 200 milhões de yuans. De 2019 a 2021, a receita chegará a 210milhões de yuans, 192milhões de yuans e 231milhões de yuans respectivamente.
Em termos de lucro líquido atribuível à empresa-mãe, de 2019 a 2021, atingirá 784368 milhões de yuans, 757747 milhões de yuans e 851254 milhões de yuans respectivamente.
