Sany Heavy Energy Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
O pedido da Sany Heavy Energy Co., Ltd. (doravante denominada “emitente”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante denominada “oferta”) foi examinado e aprovado pelo comitê de listagem de ações do conselho de ciência e inovação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”), e foi aprovado para registro pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”).
Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcionada a investidores estratégicos (doravante referida como “colocação estratégica”), colocação de inquéritos offline a investidores qualificados (doravante referida como “emissão offline”) e emissão de preços online a investidores públicos sociais que detenham ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Xangai (doravante referida como “emissão online”).
Após negociação entre o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) Citic Securities Company Limited(600030) . A emissão on-line e a emissão off-line serão implementadas através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai e da plataforma eletrônica de assinatura off-line respectivamente em 13 de junho de 2022 (t dia).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. A colocação estratégica, a consulta preliminar e a emissão online e offline desta oferta devem ser implementadas pelo patrocinador (subscritor principal). A colocação estratégica é conduzida no patrocinador (subscritor principal), e o inquérito preliminar e a emissão offline são conduzidos através da plataforma de subscrição offline da Bolsa de Valores de Xangai ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
Nesta oferta, a seleção de investidores de colocação estratégica é exaustivamente determinada após considerar as diretrizes de subscrição, qualificações de investidores e condições de mercado. É composta pelo investimento de acompanhamento da subsidiária relevante do patrocinador, o plano especial de gestão de ativos para a alta administração e funcionários principais do emitente e outros investidores estratégicos. A instituição de investimento de acompanhamento é Citic Securities Company Limited(600030) investment Co., Ltd. (doravante denominada “investimento CSI”), O plano especial de gestão de ativos para a administração sênior do emitente e funcionários principais é que Citic Securities Company Limited(600030) sany funcionários de energia pesada participam no plano de gestão coletiva de ativos nº 3 para a alocação estratégica do Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como “plano de gestão de ativos Sany Heavy Energy nº 3”) e Citic Securities Company Limited(600030) sany funcionários de energia pesada participam no plano de gestão coletiva de ativos nº 4 para a alocação estratégica do Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como “plano de gestão de ativos Sany Heavy Energy nº 4”) (Sany Chongneng No. 3 plano de gestão de ativos é uma grande empresa ou sua empresa subordinada que tem uma parceria estratégica ou visão de cooperação a longo prazo com o emissor.
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre a oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação da Sany Heavy Energy Co., Ltd. e no inquérito preliminar (doravante denominado “anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar que não satisfaçam os requisitos das cotações dos investidores, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 35,67 yuan / ação (excluindo 35,67 yuan / ação) serão eliminados; Entre os objetos de alocação com o preço de assinatura proposto de 35,67 yuan / ação, aqueles cujo valor de assinatura é inferior a 7,5 milhões de ações (excluindo 7,5 milhões de ações) serão eliminados. Um total de 199 objetos de colocação estão excluídos do acima, e o número total de ações de subscrição propostas a serem excluídas é de 2032,5 milhões de ações, representando 1.0005% do número total de 2031445 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
3. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram que o preço desta oferta é de 29,80 yuan / ação, levando em conta o valor de investimento razoável do emitente, o número de ações nesta oferta pública, o nível de avaliação do mercado secundário de empresas comparáveis, o nível de avaliação do mercado secundário da indústria, condições de mercado, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, e nenhuma investigação cumulativa de lances será conduzida para ofertas offline.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura online e offline a este preço em 13 de junho de 2022 (t dia), sem pagar o fundo de assinatura. O horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00, e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
4. O preço de oferta é de 29,80 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de oferta de acordo com as seguintes condições:
(1) O preço de oferta é de 29,80 yuan / ação, que não é superior à mediana e média ponderada das cotações restantes de investidores offline após excluir as cotações mais altas, bem como os fundos de investimento de títulos e outros produtos de gestão de ativos de ações parciais estabelecidos por oferta pública (doravante referidos como “produtos de oferta pública”) O menor da mediana e média ponderada das restantes cotações do fundo de segurança social (a seguir designado “fundo de segurança social”) e do fundo de seguro de dotação de base (a seguir designado “pensão”) gerido pelo gestor de investimentos do fundo de segurança social.
Os investidores devem prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores offline. A cotação de investidores offline é publicada no site da Bolsa de Valores de Xangai (www.sse.com.cn.) no mesmo dia. O anúncio da oferta pública inicial da Sany Heavy Energy Co., Ltd. e sua listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(2) A razão de ganhos de preço correspondente ao preço de emissão é:
① 19,26 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão); ② 18,51 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão); ① 22,93 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão); ① 22,04 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão). (3) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria da empresa é “C38 máquinas elétricas e indústria de fabricação de equipamentos”. A partir de 8 de junho de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês lançado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 30,12 vezes.
Os rácios P / E de empresas cotadas comparáveis cujos principais modelos de negócios e negócios são semelhantes aos do emitente são os seguintes:
Títulos T-3 day shares deduction 2021 deduction 2021 static 2021 code abreviado ticket closing price non front EPS non rear EPS P / E ratio (deduction P / E ratio (deduction (yuan / share) (yuan / share) (non front) non rear)
Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) .SZ Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 12,49 0,8182 0,708515,27 17,63
Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) .SH Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 26,33 1,4741 1,394517,86 18,88
Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) .SZ Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) 19,70 0,9031 0,884921,81 22,26
Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) .SH Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) 8,89 0,3803 0,309823,38 28,69
Média aritmética 19,58 21,87
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 8 de junho de 2022 (T-3)
Nota 1: qualquer diferença nos números acima é causada pelo arredondamento e retenção de duas casas decimais.
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021/capital social total no dia T-3.
O preço de emissão de 29,80 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente em 2021 antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é 22,93 vezes, menor do que a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e maior do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e façam investimentos racionalmente.
(4) Chama-se a atenção dos investidores para o fato de que, após a determinação do preço de emissão, 250 investidores enviaram cotações efetivas para esta oferta off-line, 6574 objetos de colocação foram gerenciados, o número total de assinaturas efetivas propostas é de 1506312 milhões de ações e o múltiplo de assinatura efetiva correspondente é de 142860 vezes a escala inicial de oferta off-line antes do callback de colocação estratégica.
(5) O montante necessário de fundos levantados divulgado na carta de intenção para a oferta pública inicial da Sany Heavy Energy Co., Ltd. e sua listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referida como a “carta de intenção”) é 3031791400 yuan. O preço de emissão é 29,80 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é 5610914300 yuan.
(6) O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam para determinar o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar, tendo em conta os fundamentos do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis no mesmo sector, a procura de fundos angariados, os riscos de subscrição e outros factores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Em caso de objeção ao método de precificação e preço da oferta, sugere-se não participar da oferta.
(7) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber o risco de que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, praticamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
5. Estima-se que o emitente usará o capital levantado de 3031791400 yuan para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 29,80 yuan / ação e no número de 188285715 novas ações, estima-se que o montante total de fundos levantados pelo emitente é de cerca de 5610914300 yuan Depois de deduzir as despesas de emissão de 1402158 milhões de yuan (excluindo imposto sobre o valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é de cerca de 54706986 milhões de yuan. Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas.
6. As ações emitidas on-line desta vez são livres de restrições de circulação e período de vendas restrito. As ações emitidas publicamente desta vez podem ser circuladas a partir da data de listagem no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai.
Para a emissão off-line, os produtos de oferta pública, fundos de pensões, fundos de segurança social alocados, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas para a administração de fundos de anuidade empresarial, fundos de seguros de acordo com as medidas para a administração do uso de fundos de seguros e outras disposições relevantes, e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados, 10% da conta final alocada (arredondada) prometerá que o período restrito de venda das ações a serem alocadas nesse período será de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da cotação do emitente, e a conta de objeto alocado acima referida será determinada por sorteio. As ações alocadas à conta alvo de colocação gerenciada pelos investidores offline que não foram selecionados estão livres de restrições de circulação e acordos de vendas restritos, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Em termos de colocação estratégica, a CSI prometeu que o período restrito de venda das ações alocadas neste tempo seria de 24 meses, e o plano de gestão de ativos energéticos Sany Heavy e outros investidores estratégicos prometeram que o período restrito de venda das ações alocadas neste tempo seria de 12 meses. O período restrito de venda seria calculado a partir da data em que as ações emitidas neste momento fossem listadas na Bolsa de Valores de Xangai.
7. O investidor em linha deve expressar independentemente a sua intenção de comprar novas ações e não confiar plenamente a uma sociedade de valores mobiliários a compra de novas ações em seu nome.
8. Para essa emissão e assinatura, qualquer objeto de colocação só pode escolher emissão off-line ou emissão on-line para assinatura. Todos os objetos de loteamento que participam na consulta preliminar, independentemente de a cotação ser válida ou não, não podem mais participar da emissão on-line. Os investidores que participam na subscrição de ofertas públicas online só podem utilizar uma conta de valores mobiliários. Se o mesmo investidor utilizar várias contas de valores mobiliários para participar na subscrição da mesma nova acção, ou se o investidor utilizar a mesma conta de valores mobiliários para participar na subscrição da mesma nova acção por várias vezes, a primeira subscrição do investidor será considerada como subscrição válida e as restantes subscrições serão consideradas como subscrição inválida.
9. Após a conclusão desta oferta, ela deve ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai antes de poder ser listada publicamente e negociada na Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da subscrição de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário para o mesmo período.
10. Os investidores são obrigados a prestar atenção aos riscos de investimento. No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
(1) O montante total da subscrição offline é inferior ao montante inicial da emissão offline;
(2) Se a subscrição online for insuficiente, os investidores offline deixarão de subscrever integralmente após a subscrição insuficiente ser retirada aos investidores offline;
(3) Após dedução da colocação estratégica final, o número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número desta oferta pública;
(4) Os principais eventos pós-reunião do emitente no processo de emissão afetam essa emissão;
(5) De acordo com o artigo 36.o das medidas para a administração da emissão e subscrição de valores mobiliários e o artigo 27.o das medidas para a implementação da emissão e subscrição de acções no Conselho de Inovação Científica da Bolsa de Valores de Xangai, a CSRC e a Bolsa de Valores de Xangai descobriram que existem problemas no processo de subscrição da emissão de valores mobiliários
