Sugestão de investimento: atualmente, julgamos que a probabilidade de mercado está na faixa inferior, mas o ambiente de mercado é complexo devido à alta inflação e epidemias repetidas. Sugerimos prestar atenção a estas direções: (1) ativos de caixa. Por exemplo: ativos de alto dividendo e alto dividendo, como carvão, imóveis, bancos, (prefixo chinês) construção, hidrelétricas e operadores de comunicação; (2) A placa de inversão do dilema independente do ciclo macroeconômico. Por exemplo, o sector da suinocultura com ciclo industrial inverso; (3) Tanto a produção como as vendas estão a florescer. Nos próximos 1-2 trimestres, as expectativas de melhoria de desempenho de forte para fraco são: defesa nacional e indústria militar, eletrodomésticos, transporte, comunicações e computadores; (4) Novas reservas de energia e outras vias. Novas reservas de energia e outros estoques de trilhos ainda estão em fase de explosão industrial, e ainda existem certas oportunidades de investimento.
Foco em temas quentes: (1) o design de alto nível de energia renovável durante o “14º plano quinquenal” foi lançado, e a construção em larga escala de paisagens pode continuar a ser promovida. Em 1 de junho, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, a administração nacional de energia e outros nove departamentos emitiram o “14º plano quinquenal” para o desenvolvimento de energias renováveis. Em geral, com a implementação contínua do plano e a política de “crescimento constante” para aumentar o investimento em energias renováveis, espera-se que a construção em larga escala do cenário continue a avançar. Ao mesmo tempo, o progresso da transformação dos operadores tradicionais de energia com nova transformação energética deve acelerar, e as cadeias industriais relevantes podem continuar a manter alta prosperidade. Os alvos relacionados incluem: energia Jinke, energia verde Longji e Huaneng Power International Inc(600011) . (2) Um pacote de políticas e medidas destinadas a estabilizar a economia entrou em vigor e espera-se que a prosperidade do sector das infra-estruturas continue a aumentar. Em 1º de junho, o Premier Li Keqiang presidiu uma reunião executiva do Conselho de Estado para implantar um pacote de políticas e medidas para acelerar a implementação e eficácia da estabilidade econômica, de modo que os atores do mercado e as pessoas devem conhecer e desfrutar; Tomaremos providências para aumentar ainda mais a assistência às pessoas necessitadas e garantir o resultado final da subsistência das pessoas básicas. Em geral, acreditamos que, no contexto da estabilização da economia, as infra-estruturas, como um importante ponto de partida da economia subjacente, podem desempenhar um papel fundamental e o boom global do sector pode continuar a aumentar. Os objectos relacionados incluem: China Communications Construction Company Limited(601800) . (3) Espera-se que a abertura de Shanghai combinada com a promoção 618 aumente a confiança do consumidor. Em 30 de maio, o escritório do grupo líder de prevenção e controle de pneumonia covid-19 em Xangai emitiu o aviso sobre a retomada do transporte público dentro e fora de áreas residenciais e a retomada da operação de veículos a motor a partir de 1 de junho. Considerando que a prevenção e o controle de epidemias em regiões-chave do país são relativamente adequados, esperamos que o ritmo de recuperação econômica da China possa acelerar ainda mais no curto prazo. Ao mesmo tempo, com o estímulo político de emissão de vouchers de consumo em várias regiões, espera-se que se aumente a vontade dos consumidores de promover o consumo em 618. Afetados pela epidemia, o trabalho em home office e a atualização do conceito de consumo, pequenos eletrodomésticos podem assumir a liderança em beneficiar. Os objectos relacionados incluem: Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) .
Desempenho da receita de tópicos quentes: entre os tópicos quentes de 30 de maio a 2 de junho, serviços Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) . A principal razão é que afetados pela política de “crescimento estável” para promover o consumo, setores relevantes são procurados. Os cinco principais declínios foram drogas especiais covid-19, portos, jardins decorativos, mineração de carvão e imóveis, principalmente devido à atual supervalorização dos setores relevantes, ao impacto relativamente moderado da epidemia e ao ajuste óbvio do recente aperto de capital.
Na semana passada (de 30 de maio a 2 de junho), na indústria shenwanyi, os cinco primeiros em termos de crescimento e declínio foram eletrônicos, automóveis, equipamentos de energia, equipamentos mecânicos e indústria de defesa nacional; Os cinco principais declínios foram carvão, imóveis, decoração de edifícios, serviços sociais e bancos. Em termos de entradas líquidas cumulativas semanais, as cinco principais entradas líquidas cumulativas na semana passada foram equipamentos de energia, eletrônicos, alimentos e bebidas, automóveis e computadores; Na semana passada, as cinco principais saídas líquidas cumulativas foram decoração arquitetônica, imóveis, bancos, biologia farmacêutica e indústria química básica.
Alerta de risco: a promoção de políticas relevantes não é o esperado; A concorrência industrial intensifica-se.
