Muse health sleep Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial
Patrocinador (subscritor principal): China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
A aplicação da Muse health sleep Co., Ltd. (doravante referida como “ações Muse”, “emitente” ou “a empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 40010000 RMB ações ordinárias (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) no documento zjxk [2022] No. 831.
Após negociação entre o emitente e a Agência de Recomendação (subscritor principal) China Merchants Securities Co.Ltd(600999) . As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “SZSE”).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
(I) os investidores devem prestar atenção ao processo de emissão, assinatura e pagamento online e offline, alienação de recompras de ações, etc., da seguinte forma:
1. Os investidores não precisam pagar fundos de assinatura ao fazer assinatura on-line e off-line em 14 de junho de 2022 (t dia). A data de emissão e assinatura offline e a data de assinatura online são as mesmas de 14 de junho de 2022 (dia t). O horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30, das 13:00 às 15:00. 2. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com os resultados do inquérito, após exclusão de cotações inválidas, citar todos os objetos de colocação qualificados de alto a baixo de acordo com o preço declarado, de pequeno a grande de acordo com o número de objetos de colocação a serem comprados ao mesmo preço declarado, de trás para frente de acordo com o momento da compra ao mesmo preço declarado Para o mesmo preço declarado, a mesma quantidade de compra proposta e o mesmo tempo de compra, ele deve ser classificado de trás para frente de acordo com a ordem do número de série de atribuição gerado automaticamente pela plataforma de compra, excluindo a cotação do objeto de colocação com a cotação mais alta, e o valor total da compra proposta excluída não deve ser inferior a 10% do valor total da compra proposta pelos investidores off-line após exclusão da cotação inválida. Quando o preço máximo de declaração for o mesmo que o preço de emissão determinado, a Declaração sobre o preço não será excluída, e a taxa de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará de assinatura off-line.
3. O investidor em linha deve expressar independentemente a sua intenção de comprar novas ações e não confiar plenamente a uma sociedade de valores mobiliários a compra de novas ações em seu nome.
Ou escala capital.
5. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio dos resultados preliminares de colocação da emissão off-line da oferta pública inicial de ações pela Muse health sleep Co., Ltd., pagar os fundos de subscrição de novas ações na íntegra e no prazo até às 16:00 do dia 16 de junho de 2022 (t+2), de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e quantidade preliminar de colocação. Investidores off-line recebem várias novas ações todos os dias. Por favor, pague por cada nova ação separadamente. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento consolidado levará à falha de entrada, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores. Após os investidores online ganharem o lote na subscrição de novas ações, deverão cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da lotaria online para oferta pública inicial de ações pela Muse health sleep Co., Ltd., e assegurar que a sua conta de capital terá eventualmente capital de subscrição novo suficiente em 16 de junho de 2022 (t+2).
As ações que os investidores offline e online desistem para subscrever devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
6. Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número desta oferta pública, o patrocinador (subscritor principal) suspenderá esta nova oferta de ações e divulgará os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
7. Se um investidor off-line com cotação efetiva não participar da assinatura ou o investidor off-line que obteve a colocação preliminar não pagar o valor da assinatura na íntegra e no prazo, será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) notificará a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. Se o investidor online não efetuar o pagamento integral após ganhar a lotaria por 3 vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participará na subscrição online de novas acções, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação.
8. Requisitos para o valor de mercado de investidores off-line: tomar os dois dias de negociação antes da data de consulta inicial desta oferta (ou seja, 6 de junho de 2022, T-6 (inclusive) como data base, e os fundos de investimento de títulos, fundos de seguro de doação básica, e O valor médio diário de mercado de ações não restritas e recibos de depósito não restritos no mercado de Shenzhen detidos pelo fundo de segurança social gerenciado pelo gerente de investimento do fundo de segurança social 20 dias de negociação antes da data de referência (incluindo a data de referência) deve ser mais de 10 milhões de yuans. O valor médio diário de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen detidos por outros investidores offline que participam na consulta inicial desta oferta e seus objetos de colocação gerenciados 20 dias antes da data de referência (incluindo a data de referência) deve ser superior a 60 milhões de yuans.
(II) qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) e outros departamentos governamentais sobre esta oferta não indique que tenham feito qualquer julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são obrigados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade da questão de precificação e tomar decisões racionais de investimento.
(III) os investidores que pretendam participar da oferta e subscrição devem ler atentamente as informações divulgadas em www.cn.cn em 6 de junho de 2022 (T-6) info. com. cn. O texto integral do prospecto, especialmente as seções “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco”, compreende plenamente os fatores de risco do emitente, julga suas condições operacionais e valor de investimento por si só e toma decisões prudentes de investimento. Devido à influência dos níveis de política, economia, indústria e gestão operacional, as condições operacionais do emitente podem mudar, e os riscos de investimento que daí possam resultar serão suportados pelos próprios investidores.
(IV) as ações emitidas desta vez não têm restrições de circulação e acordos de bloqueio, e devem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento causados pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
(V) o preço de emissão desta oferta é de 38,93 yuan / ação. Solicita-se aos investidores que julguem a racionalidade desta oferta de preços de acordo com as seguintes condições.
1. O preço de emissão de 38,93 yuan / ação corresponde a uma relação P / E diluída de 22,99 vezes do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021, o que for menor antes e depois da dedução. De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas emitidas pelo CSRC, o emissor pertence à indústria de fabricação de móveis (Código de Classificação da Indústria: C21). A partir de 8 de junho de 2022 (T-4), a relação P / E estática média da indústria no último mês emitido pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 24,99 vezes.
Os rácios P / E das empresas cotadas próximas ao negócio do emitente são os seguintes:
Código de títulos títulos abreviado para o correspondente preço médio estático P / e de 20 dias de negociação antes do EPS T-4 em 2021 (yuan / ação)
(yuan / ação) taxa (2021) (incluindo o dia atual)
Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) .SH Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) 1.279626.96 21.07
Healthcare Co.Ltd(603313) .SH Healthcare Co.Ltd(603313) -0.566311.00 –
Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) .SH Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) 2.256762.87 27.86
Média 24,46
Nota 1: os dados vêm do vento, e os dados são até 8 de junho de 2022 (T-4);
Nota 2: EPS em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes e após dedução em 2021 / capital social total no T-4.
Nota 3: as empresas comparáveis constantes do prospecto não estão cotadas, pelo que não estão incluídas na comparação dos níveis de avaliação de empresas comparáveis Healthcare Co.Ltd(603313) 2021 o lucro líquido atribuível à empresa-mãe, o que for menor antes e depois da não dedução, é negativo, pelo que é excluído como um valor anormal no cálculo do valor médio da razão P/E.
O rácio P/E das ações da Muse emitidas desta vez é inferior ao rácio P/E médio do setor e ao rácio P/E estático médio de empresas comparáveis, no entanto, ainda existe o risco de que a queda futura do preço das ações do emitente traga prejuízos aos investidores. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento.
2. Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para detalhes da cotação de investidores off-line, consulte o mesmo dia publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities News, tempos de títulos, Securities Daily, horários financeiros, China Daily e www.cn.cn info. com. cn., Www.jjckb.com cn. O anúncio da oferta pública inicial de ações da Muse health sleep Co., Ltd. (doravante referido como “o anúncio”).
3. O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores offline irão cotar com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociarão e determinarão o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar, tendo em conta os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, procura de fundos angariados, riscos de subscrição e outros factores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Em caso de objeção ao método de precificação e preço da oferta, sugere-se não participar da oferta.
4. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(VI) a demanda de capital planejada do emitente para este projeto de investimento levantado é 1477143800 yuan. De acordo com o cálculo da emissão de RMB 38,93/ação e da emissão de 40010000 novas ações, espera-se que o montante total de fundos angariados seja de RMB 1557589300. Após deduzir as despesas de emissão excluindo o imposto sobre o valor acrescentado de RMB 804455 milhões, espera-se que o montante líquido dos fundos angariados seja de RMB 1477143800. A empresa corre o risco de que o aumento substancial dos ativos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão operacional e capacidade de controle de risco, situação financeira, rentabilidade e interesses de longo prazo dos acionistas.
(VII) para a subscrição desta oferta, qualquer investidor só pode escolher métodos offline ou online para subscrição, e todos os investidores que participam na cotação offline, subscrição e colocação deixarão de participar na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida. (VIII) após a conclusão desta oferta, é necessário obter a aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen antes que possa ser listada publicamente e negociada na Bolsa de Valores de Shenzhen. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor devolverá o preço de emissão mais os juros do depósito bancário para o mesmo período aos investidores participantes da assinatura online.
(IX) Todas as ações do emitente são ações negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes desta oferta, consulte o prospecto para o compromisso e a organização relevantes do período limitado de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes em conformidade com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança do emitente e na estabilidade da operação e da gestão.
No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
1. O montante total da subscrição offline é inferior ao montante inicial da emissão offline;
2. Se a subscrição online for insuficiente, os investidores offline deixarão de subscrever integralmente após a subscrição insuficiente ser retirada aos investidores offline;
3. O número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número desta oferta pública;
4. Os principais eventos pós-reunião do emitente no processo de emissão afetam essa emissão;
5. A CSRC realiza supervisão em processo e pós-evento sobre o processo de subscrição da emissão de valores mobiliários e pode ordenar ao emitente e ao subscritor que suspendam ou suspendam a emissão e investiguem e tratem de assuntos relevantes se verificar que existem suspeitas de violações de leis e regulamentos ou circunstâncias anormais.
Em caso de qualquer uma das circunstâncias acima referidas, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) anunciarão prontamente as razões da suspensão da oferta e retomarão o acordo de oferta. Após a suspensão da oferta, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) reiniciarão a oferta num momento adequado dentro da validade do documento de aprovação de emissão e após o depósito junto da CSRC.
(11) O emitente e o patrocinador (subscritor principal) lembram solenemente aos investidores que os investidores devem aderir ao conceito de investimento de valor para participar na subscrição desta oferta. Esperamos que os investidores que reconhecem o valor de investimento do emitente e esperam compartilhar as conquistas de crescimento do emitente participem da subscrição.
(12) Este anúncio especial sobre riscos de investimento não garante revelar todos os riscos de investimento desta oferta, recomenda-se que os investidores compreendam plenamente as características do mercado de valores mobiliários e os riscos nele contidos, avaliem racionalmente a sua própria tolerância ao risco e tomem de forma independente uma decisão sobre a participação e subscrição nesta oferta e de acordo com a sua própria força económica e experiência de investimento. Emissor: patrocinador (subscritor principal) da Muse health sleep Co., Ltd.: China Merchants Securities Co.Ltd(600999) 202213 de junho (sem texto nesta página)
