Beijing huaru Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
O pedido da Beijing huaru Technology Co., Ltd. (doravante denominada “tecnologia huaru”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias de RMB (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) e listagem na gema foi examinado e aprovado pelos membros do Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) (zjxk [2022] No. 598).
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) desta oferta, Citic Securities Company Limited(600030) doravante referido como ” Citic Securities Company Limited(600030) ou” patrocinador (subscritor principal) “, o número de ações emitidas desta vez é de 26,37 milhões, sendo todas novas ações emitidas ao público, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio de inquérito preliminar e recomendação de oferta pública inicial de ações pela Beijing huaru Technology Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio de inquérito preliminar e recomendação”), após exclusão das cotações de investidores que não cumpram os requisitos, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 60,00 yuan / ação (excluindo 60,00 yuan / ação) serão eliminados; Todos os objetos de alocação com um preço de assinatura proposto de 60,00 yuan / ação e um valor de assinatura proposto de menos de 8,8 milhões de ações (excluindo 8,8 milhões de ações) são excluídos; Entre os objetos de colocação cujo preço de subscrição proposto é 60,00 yuan / ação, o número de ações subscritas é igual a 8,8 milhões de ações, e o tempo de subscrição é 14:40:06:224 em 8 de junho de 2022, 12 objetos de colocação são excluídos da parte de trás para a frente de acordo com a ordem de colocação de objetos automaticamente gerados pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen. Foram excluídos 74 objetos de colocação no processo acima, sendo que o número total de propostas de subscrição excluídas foi de 488,3 milhões de ações, representando 1,0158% do total de 480696 milhões de ações propostas a serem adquiridas após exclusão da cotação de investidores não qualificados nesta consulta preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
2. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram que o preço desta oferta era de 52,03 yuan / ação, levando em conta o múltiplo de subscrição efetiva, o nível de avaliação de empresas comparáveis na indústria, a indústria do emitente, os fundamentos do emitente, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores.
Os investidores são solicitados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 14 de junho de 2022 (t dia), sem pagar fundos de assinatura. A data de emissão off-line e assinatura e a data de assinatura on-line são 14 de junho de 2022 (t dia), dos quais o horário de assinatura off-line é 09:30-15:00, e o horário de assinatura on-line é 09:15-11:30, 13:00-15:00.
3. O preço desta oferta não é superior à mediana e à média ponderada das cotações de investidores off-line após exclusão da cotação mais alta, bem como do Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), do Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), do Fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O valor inferior da cotação mediana e da média ponderada do fundo de anuidade da empresa (a seguir designado “fundo de anuidade da empresa”) estabelecido em conformidade com as medidas de gestão do fundo de anuidade da empresa e do fundo de seguros (a seguir designado “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros. Esta oferta não providenciará colocação estratégica para outros investidores externos. De acordo com o preço de oferta, as subsidiárias relevantes da instituição de recomendação não participam na colocação estratégica. Finalmente, esta oferta não será colocada a investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 1318500 ações será transferida de volta para emissão off-line.
4. A emissão foi finalmente realizada através de uma combinação de inquérito off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”).
Esta emissão offline é conduzida através da plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line foi realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de preços de assinatura ao valor de mercado.
5. A relação preço / lucro correspondente ao preço de emissão de 52,03 yuan / ação é:
(1) 34,86 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total antes da emissão);
(2) 38,73 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
(3) 46,48 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total após a emissão);
(4) 51,64 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão).
6. O preço de oferta é de 52,03 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de oferta de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, a indústria da empresa é “I65 software and information technology service industry”. A partir de 8 de junho de 2022 (T-4), a relação P/E estática média de “I65 software and information technology service industry” publicada pela CSI no último mês foi de 42,13 vezes.
A partir de 8 de junho de 2022 (T-4), os rácios P/E das empresas listadas cujos principais negócios são semelhantes aos do emissor são os seguintes:
Dedução em 2021 dedução em 2021 dedução em 2021 dedução em T-4 dias correspondente à estática correspondente ao código de títulos estáticos abreviatura de títulos EPS preço de fecho rácio P / E após EPS – rácio P / E antes da dedução – dedução após dedução (yuan / ação) (yuan / ação) (2021) (2021)
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) .SH Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 0,2536 0,199823,26 91,74 116,41
Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) .SZ 3 Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) ,1363 0,095210,06 73,83 105,63
Beijing Vrv Software Corporation Limited(300352) .SZ Beijing Vrv Software Corporation Limited(300352) -0.3033 -0.2964 4.58 – –
Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) .SH Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) 0,8040 0,730824,61 30,61 33,68
301213.sz tecnologia de visualização 0,7286 0,650946,14 63,32 70,88
Jushri Technologies Inc(300762) .SZ Jushri Technologies Inc(300762) 0,5988 0,527117,26 28,82 32,75
Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) .SZ Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) -0.1393 -0.200910.36 – –
Média aritmética (excluindo valores negativos) 57,66 71,87
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 8 de junho de 2022
Nota 1: pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021/capital social total no dia T-4.
O preço de emissão de 52,03 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do lucro líquido do emitente atribuível à empresa-mãe em 2021 após deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é 51,64 vezes maior do que a relação P / E estática média do setor no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd., e há o risco de que a queda futura do preço das ações traga perdas para os investidores. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento.
(2) Após a determinação do preço desta oferta, 228 investidores submeteram cotações válidas para esta oferta offline e 5010 objetos de colocação foram gerenciados, representando 69,32% do número total de todos os objetos de colocação após exclusão de cotações inválidas; O número total de assinaturas efetivas planejadas é de 3043090000 ações, representando 63,31% do número total de assinaturas após exclusão de cotações inválidas, o que representa 161394 vezes da escala inicial de emissão offline antes de callback online e offline após colocação estratégica.
(3) Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line.Para detalhes da cotação de investidores off-line, consulte o mesmo dia publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e cninfo (www.cn.info.com.cn.) Anúncio sobre oferta pública inicial e listagem no mercado empresarial em crescimento da Beijing huaru Technology Co., Ltd. (doravante referido como o “anúncio de emissão”). (4) O montante da demanda de captação de fundos divulgado na carta de intenção para a oferta pública inicial de ações pela Beijing huaru Technology Co., Ltd. e listagem no mercado empresarial em crescimento (doravante referida como a “carta de intenção”) é de 800 milhões de yuans. O preço de emissão é de 52,03 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é de cerca de 13720311 milhões de yuans, que é maior do que o montante da demanda de captação de fundos acima mencionado.
(5) O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores off-line farão cotações com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) considerarão de forma abrangente, de acordo com os resultados do inquérito preliminar, o múltiplo efectivo da subscrição, o nível de avaliação das empresas comparáveis ao sector, a indústria do emitente, os fundamentos do emitente, as condições de mercado, a procura de fundos angariados, os riscos de subscrição e outros factores, O preço da emissão foi determinado através de negociação. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada das cotações dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta e a mediana e média ponderada das cotações dos fundos públicos, fundos de segurança social, fundos de pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e ao preço de emissão, sugere-se não participar na emissão.
(6) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, praticamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 7. O emitente planeja usar os fundos levantados para investir RMB 8000000000 nesta oferta. Com base no preço de emissão de 52,03 yuan / ação e 26,37 milhões de ações, se a emissão for bem sucedida, o montante total de fundos levantados deve ser de cerca de 13720311 milhões de yuan. Após deduzir o custo de emissão de 967856 milhões de yuan (excluindo imposto sobre o valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados deve ser de cerca de 127524555 milhões de yuan (se houver qualquer diferença mantissa, é causado pelo arredondamento).
Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas.
8. As ações emitidas on-line desta vez são livres de restrições de circulação e acordos restritos do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas publicamente são listadas no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% de suas ações alocadas (arredondadas para cima) é de 6 meses a partir da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, 90% das ações alocadas a cada objeto de colocação são vendidas indefinidamente, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período restrito de venda de 10% das ações é de 6 meses, e o período restrito de venda começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e assinatura off-line, eles não precisam preencher o acordo de período restrito de vendas para os objetos de colocação sob sua gestão. Uma vez feita a cotação, eles serão considerados como tendo aceitado o acordo de período restrito de vendas on-line divulgado neste anúncio.
9. O investidor em linha deve expressar independentemente a sua intenção de comprar novas ações e não confiar plenamente a uma sociedade de valores mobiliários a compra de novas ações em seu nome.
10. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados preliminares de colocação da oferta pública inicial de ações da Beijing huaru Technology Co., Ltd. e emissão off-line de ações listadas no mercado empresarial em crescimento, pagar o capital de subscrição na íntegra e no prazo de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e o valor alocado antes das 16:00 de 16 de junho de 2022 (t + 2).
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima mencionadas ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todas as novas ações alocadas ao objeto de colocação no mesmo dia serão inválidas. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Após ganhar o lote de novas ações, os investidores online devem, de acordo com o
