Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem na gema
Anúncio indicativo do anúncio de cotação
A empresa e todos os membros do conselho de administração garantem que as informações divulgadas são verdadeiras, precisas e completas, sem registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
Com a aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen, as ações ordinárias RMB emitidas pela empresa serão listadas no mercado de empresas em crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen em 14 de junho de 2022. O texto completo do anúncio de listagem e o texto completo do prospecto para oferta pública inicial e listagem no mercado de empresas em crescimento serão divulgados no site de divulgação de informações designado pelo CSRC: http://www.cn.cn info. com. cn.; China Securities Network, www.cs com. cn.; China Securities Network, www.cn stock. com.; Sítio Web do Securities Times, www.stcn com.; Sítio Web do Securities Daily, www.zqrb cn.; Rede de referência económica, sítio Web: www.jjckb cn., Código QR da página web: http / / www.cninfo.com, para os investidores verificarem.
1,Síntese da listagem
(I) stock abbreviation: Qiaoyuan shares
II) Código da unidade populacional: 301286
(III) capital social total após oferta pública inicial: 400,1 milhões de ações
(IV) aumento de ações a partir da oferta pública inicial: 40,01 milhões de ações II.
As ações da empresa serão listadas no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM têm as características de desempenho instável, alto risco operacional e alto risco de exclusão, e os investidores enfrentam maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
O preço de oferta é de 16,91 yuan / ação, que não excede o preço mediano cotado por investidores offline depois de excluir o preço mais alto
Número e média ponderada, e fundos de investimento de valores mobiliários estabelecidos através de oferta pública após exclusão da cotação mais elevada (sob a forma de
A seguir designado “fundo público”), Fundo Nacional de Segurança Social (a seguir designado “fundo de segurança social”), seguro básico de velhice
Fundo de seguro (a seguir designado por “pensão”), anuidade da empresa estabelecida em conformidade com as medidas de gestão do fundo de anuidade da empresa
Fundos (a seguir designados “fundos de anuidade empresarial”) e os que respeitam as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros
O menor da mediana ou média ponderada do preço cotado dos fundos de seguro (a seguir designados por “fundos de seguro”).
De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, o Banco de Qiaoyuan Co., Ltd
A indústria é a fabricação de matérias-primas químicas e produtos químicos (C26). a partir de 26 de maio de 2022 (T-4), China
A relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 19,65 vezes.
A partir de 26 de maio de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
T-4 stock 2021 dedução não 2021 dedução não 2021 mercado estático 2021 código de títulos de mercado estático abreviatura de títulos EPS rácio de ganhos após EPS antes do preço de fecho EPS rácio de ganhos
(yuan / share) (yuan / share) (yuan / share) (antes da dedução) (após dedução)
Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) .SZ Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) 28,48 1,2140 1,171523,46 24,31
Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) .SH Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) 17,57 0,3440 0,267851,08 65,61
Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) .SZ Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) 20,35 0,5639 0,472836,09 43,04
Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) .SZ Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) 15.29 0.2226 0.201968.69 75.73
Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) .SH Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) 60.03 1.0777 0.929255.70 64.60
Média 47,00 54,66
Fonte de dados: informação eólica, dados de may262022.
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021/capital social total no dia T-4.
O preço de emissão de 16,91 yuan / ação corresponde ao menor do emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021
O rácio P/E diluído do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe é 39,00 vezes, inferior ao das empresas cotadas comparáveis
A relação P / E é maior do que a de “C26 químico” emitida pela China Securities Index Co., Ltd. em 26 de maio de 2022 (T-4)
A relação P / E estática média da “indústria de fabricação de matérias-primas e produtos químicos” no último mês, e há um declínio futuro no preço das ações do emissor
Risco de perda para os investidores.
O lucro líquido do emitente em 2021 diminuiu 22,86% em termos homólogos, e o lucro líquido de janeiro a março de 2022 diminuiu em termos homólogos
59,14%, no período supracitado, a receita operacional aumentou, mas o lucro líquido diminuiu, principalmente devido à expansão de capacidade do emissor e clientes
Crescimento incompatível da demanda, perda temporária causada aos clientes principais antes que a nova capacidade seja colocada em operação, concentração do projeto
A construção leva ao aumento de empréstimos bancários e custos financeiros, e a terceirização do fornecimento de gás sob a condição de capacidade de produção insuficiente leva a
Devido a fatores como taxas de juros mais baixas, embora a nova capacidade do emitente esteja sendo gradualmente posta em operação, os fatores acima que afetam o lucro líquido deverão ter um impacto negativo no desempenho de janeiro a junho de 2022. O emitente espera que o lucro líquido de janeiro a junho de 2022 decline cerca de 29,11% para 56,38% em comparação com o mesmo período de 2021.
Os investidores são obrigados a entender completamente os fatores de risco relevantes divulgados no prospecto da Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd. para a oferta pública inicial e listagem na gema, e tomar decisões de investimento prudentes.
A racionalidade dos preços desta oferta é explicada do seguinte modo:
Em primeiro lugar, vantagens ricas dos recursos do cliente: a empresa tem sido profundamente envolvida no mercado industrial do gás no sudoeste da China e Fujian. Nas últimas duas décadas de operação e desenvolvimento, a empresa acumulou muitos clientes de alta qualidade e estabeleceu parceria a longo prazo, estável e sustentável. As indústrias em que os clientes estão localizados cobrem metalurgia, indústria militar, tratamento médico, indústria química, alimentos, nova energia, novos materiais e outros campos. Os clientes principais incluem Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) ( Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) ) Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) ), Dongfang Electric Corporation Limited(600875) ( Dongfang Electric Corporation Limited(600875) ), Lier Chemical Co.Ltd(002258) Lier Chemical Co.Ltd(002258) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) e outras empresas chinesas bem conhecidas, tais como Pangang Group e Baosteel Desheng. Ao estabelecer a cooperação de confiança mútua a longo prazo com clientes diversificados e multi-nível, o efeito da marca dos produtos da empresa foi continuamente aprimorado, garantindo efetivamente o desenvolvimento sustentável e estável da empresa.
Em segundo lugar, escala líder regional e capacidade de garantia de fornecimento: até o final de 2021, a empresa tem várias linhas de produção de separação de ar em Sichuan, com uma capacidade de produção anual de cerca de 440000 toneladas de oxigênio líquido, 210000 toneladas de nitrogênio líquido e 15000 toneladas de argônio líquido, fornecendo gás industrial para usuários em muitas indústrias na região ocidental, tais como metalurgia, petroquímica, máquinas, tratamento médico, eletrônica, nova energia, novos materiais, etc. A base de Fuzhou da empresa é equipada com uma linha de produção de gás de separação de ar com uma capacidade de 25000nm3 / h e uma linha de produção de gás de separação de ar com uma capacidade de 40000nm3 / h. Ao atender a demanda de gás do aço Minguang e Baosteel Desheng através da produção de gás no local, o gás líquido excedente de suporte é vendido para atender a demanda de gás das empresas em Fujian e áreas circundantes. A escala líder regional e capacidade de garantia de fornecimento fornecem forte apoio para a empresa desenvolver clientes e mercados.
Em terceiro lugar, vantagem de custo de produção: o sistema de produção atual da empresa é completo e eficiente, e a produção em grande escala pode reduzir significativamente os custos de produção do produto.Tomando o consumo de energia como exemplo, de acordo com o cálculo do departamento de produção da empresa, o consumo de energia unitária de pequenos equipamentos de separação de ar com uma capacidade de 2200nm3 / h é de cerca de 950kwh / m3, enquanto o consumo de energia unitária de grandes equipamentos de separação de ar com uma capacidade de 30000nm3 / h da linha de produção principal da empresa é 620kwh / m3, que é significativamente menor do que o de pequenos equipamentos de separação de ar. A província autônoma de Aba Tibetan e Qiang na província de Sichuan, onde a base Wenchuan da empresa está localizada, é rica em recursos hidrelétricos, e o preço da eletricidade é relativamente baixo, por isso tem uma certa vantagem de custo de energia sobre seus concorrentes. Ao mesmo tempo, a empresa também atribui grande importância ao controle de custos no processo de produção e operação. Através da P & D e melhoria da tecnologia de processo, a empresa dominou tecnologias de economia de energia, tais como “recuperação de gás residual e líquido residual”, “aplicação de tubulação de vácuo” e “utilização abrangente de recuperação de energia”, reduzindo efetivamente o consumo unitário de produtos. Em quarto lugar, vantagens dos modos diversificados de fornecimento de gás: os principais modos atuais de fornecimento de gás da empresa são divididos em gás líquido, gás gasoduto, gás engarrafado, etc., dos quais os modos de gás líquido e gás gasoduto podem atender à demanda contínua e em grande escala de gás de grandes clientes; O modelo de gás engarrafado pode atender melhor às necessidades dispersas e diversificadas de gás de pequenos e médios usuários de gás. Devido à ampla distribuição de indústrias downstream na indústria de gás industrial, a empresa também pode combinar as variedades de gás correspondentes, pureza e uso de acordo com as necessidades dos clientes em diferentes estágios, e fornecê-los com um esquema de serviço de fornecimento de gás one-stop e all-round, incluindo produção, distribuição e serviço, de modo a garantir o consumo contínuo e estável de gás dos clientes. Além disso, a empresa também tem uma equipe de serviço profissional para fornecer rastreamento regular, inspeção de patrulha e serviços de manutenção de rotina para instalações no local dos clientes para atender efetivamente às necessidades de serviço dos clientes. Modos flexíveis e diversificados de fornecimento de gás e serviço melhoraram significativamente o senso de experiência e satisfação dos clientes, a aderência do cliente e a reputação do mercado.
Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento.
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da oferta pública inicial de ações (doravante denominadas “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações. 3,Informações de contacto
I) Endereço de contacto e número de telefone do emitente
Emissor: Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd.
Endereço: No. 1399, Guanwen Road, Dujiangyan, Chengdu, Sichuan
Contacto: Tongyao
Tel.: 02887229039
Fax: 02887229696
(II) Endereço de contacto e número de telefone do subscritor principal e do representante do patrocinador
Patrocinador (subscritor principal): China Securities Co.Ltd(601066)
Representantes patrocinadores: jiazhihua e Zhang Xiang endereço: Tongwei International Center, No. 588, seção média da avenida Tianfu, zona de alta tecnologia, Chengdu, 2002 Tel.: 028 Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) 35 Fax: 028 Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) 24
(não há texto nesta página, que é a página de selo do anúncio sugestivo do anúncio de listagem da Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem no GEM)
Emissor: Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd. (esta página não tem texto e é a página de selo do anúncio sugestivo do anúncio de listagem da Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem no GEM)
Patrocinador (subscritor principal): China Securities Co.Ltd(601066)
