Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd.
(Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd.)
(No. 1399, Guanwen Road, Dujiangyan, Chengdu, Sichuan)
Anúncio de oferta pública inicial e listagem no mercado empresarial em crescimento
Patrocinador (subscritor principal)
(Building 4, No. 66 Anli Road, Chaoyang District, Pequim)
Junho de 2002
ponta quente
As ações da Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd. (doravante referida como “a empresa”, “o emissor” ou “ações Qiaoyuan”) serão listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen em 14 de junho de 2022.
As empresas GEM têm as características de desempenho instável, alto risco operacional e alto risco de exclusão, e os investidores enfrentam maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência da “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimento racional.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da Sichuan Qiaoyuan Gás Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no mercado de empresas em crescimento (doravante referido como o “prospecto”).
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e
Integridade, compromete-se a que o anúncio da listagem não contenha quaisquer registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e compromete-se a
Assumir responsabilidade legal.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não são
Indicar quaisquer garantias à empresa.
A empresa lembra aos investidores que leiam atentamente as informações publicadas em HTTP / / www.cninfo.com
www.cn. info. com. cn.) Preste atenção ao conteúdo da seção “fatores de risco” do prospecto da empresa no site
Seguros, tomada de decisões prudente e investimento racional.
A empresa lembra a maioria dos investidores para prestar atenção aos conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem.
Consulte o texto integral do prospecto da empresa.
2,Dicas especiais sobre o risco de investimento inicial de gema IPO
O preço de oferta é de 16,91 yuan / ação, que não excede o preço mediano cotado por investidores offline depois de excluir o preço mais alto
Número e média ponderada, e fundos de investimento de valores mobiliários estabelecidos através de oferta pública após exclusão da cotação mais elevada (sob a forma de
A seguir designado “fundo público”), Fundo Nacional de Segurança Social (a seguir designado “fundo de segurança social”), seguro básico de velhice
Fundo de seguro (a seguir designado por “pensão”), anuidade da empresa estabelecida em conformidade com as medidas de gestão do fundo de anuidade da empresa
Fundos (a seguir designados “fundos de anuidade empresarial”) e os que respeitam as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros
O menor da mediana ou média ponderada do preço cotado dos fundos de seguro (a seguir designados por “fundos de seguro”).
De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, Qiaoyuan Co., Ltd
A indústria é a fabricação de matérias-primas químicas e produtos químicos (C26).
A relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 19,65 vezes.
A partir de 26 de maio de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
T-4 estoque 2021 deduzido não 2021 deduzido não 2021 mercado estático 2021 títulos de mercado estático código de títulos títulos abreviado preço de fechamento (rácio de ganhos em yuan / EPS antes do EPS após EPS
Ações) (yuan / ação) (yuan / ação) (antes da dedução) (após dedução)
T-4 estoque 2021 deduzido não 2021 deduzido não 2021 mercado estático 2021 títulos de mercado estático código de títulos títulos abreviado preço de fechamento (rácio de ganhos em yuan / EPS antes do EPS após EPS
Ações) (yuan / ação) (yuan / ação) (antes da dedução) (após dedução)
Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) .SZ Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) 28,48 1,2140 1,171523,46 24,31
Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) .SH Suzhou Jinhong Gas Co.Ltd(688106) 17,57 0,3440 0,267851,08 65,61
Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) .SZ Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) 20,35 0,5639 0,472836,09 43,04
Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) .SZ Hunan Kaimeite Gases Co.Ltd(002549) 15.29 0.2226 0.201968.69 75.73
Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) .SH Guangdong Huate Gas Co.Ltd(688268) 60.03 1.0777 0.929255.70 64.60
Média 47,00 54,66
Fonte de dados: informação eólica, dados de may262022.
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021/capital social total no dia T-4.
O preço de emissão de 16,91 yuan / ação corresponde ao menor do emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021
O rácio P/E diluído do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe é 39,00 vezes, inferior ao das empresas cotadas comparáveis
A relação P / E é maior do que a de “C26 químico” emitida pela China Securities Index Co., Ltd. em 26 de maio de 2022 (T-4)
A relação P / E estática média da “indústria de fabricação de matérias-primas e produtos químicos” no último mês, que existe sob o preço da ação do emissor no futuro
O risco de perdas para os investidores.
O lucro líquido do emitente em 2021 diminuiu 22,86% em termos homólogos, e o lucro líquido de janeiro a março de 2022 diminuiu em termos homólogos
59,14%, no período supracitado, a receita operacional aumentou, mas o lucro líquido diminuiu, principalmente devido à expansão de capacidade do emissor e clientes
Crescimento incompatível da demanda, perda temporária causada aos clientes principais antes que a nova capacidade seja colocada em operação, conjunto do projeto
A CCCC levou ao aumento dos empréstimos bancários e dos custos financeiros, e à terceirização da garantia de fornecimento de gás sob a condição de capacidade de produção insuficiente
Devido à diminuição da margem bruta de lucro e outros fatores, embora a nova capacidade do emitente esteja sendo gradualmente colocada em operação, o lucro líquido acima tem um impacto negativo
Espera-se que os fatores de impacto ainda tenham um impacto negativo no desempenho de janeiro a junho de 2022, e o emitente espera que de janeiro a junho de 2022
Comparado com o mesmo período de 2021, o lucro líquido diminuiu cerca de 29,11% para 56,38%. Por favor, entenda completamente Sichuan no exterior chinês
Informações relevantes divulgadas no prospecto para oferta pública inicial e listagem de gemas da Yuanqi Co., Ltd
Tomar decisões prudentes de investimento baseadas em fatores de risco
A produção do emitente foi afectada pelo aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados
Modelo de negócio, gestão de negócios e capacidade de controle de risco, situação financeira, rentabilidade e interesses de longo prazo dos acionistas
Risco de impacto significativo. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam a atenção dos investidores para o risco de investimento e analisam
Estude e julgue cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tome decisões racionais de investimento.
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção à oferta pública inicial de ações (doravante denominadas “novas ações”)
Especificamente, os riscos na fase inicial da nova listagem de ações da empresa incluem, mas não estão limitados aos seguintes: (I) flexibilização do limite de preço
Para as ações que são IPO e listadas na gema, nenhum limite de preço é definido para os primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e o limite de preço é de 20% depois. No primeiro dia de listagem de novas ações no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen, o limite de aumento foi de 44%, a taxa de limite de redução foi de 36%, e o limite de aumento e diminuição foi de 10% a partir do dia seguinte de negociação. II) menos acções em circulação
Após a emissão, o capital social total da empresa é de 400100000 ações, das quais 33806582 ações são negociáveis sem restrições, representando 8,45% do capital social total após a emissão. Na fase inicial da listagem, o número de ações circulantes da empresa é pequeno, e há um risco de liquidez insuficiente. (III) as ações podem ser utilizadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de cotação
As ações podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode causar certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. Risco de flutuação de preços significa que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado significa que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, não só precisam suportar os riscos causados pelas mudanças nos preços iniciais das ações, como também devem suportar os riscos causados pelas mudanças nos preços das ações de novos investimentos e pagar juros correspondentes; Risco de cobertura de margem significa que os investidores têm de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de transacção para garantir que este não é inferior ao rácio de margem exigido para a negociação de margem; Risco de liquidez refere-se ao fato de que, quando o preço do estoque subjacente flutua violentamente, a compra de títulos por margem ou a venda de títulos para reembolso, a venda de títulos por margem ou a compra de títulos para reembolso podem ser bloqueadas, resultando em maior risco de liquidez. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra aos investidores que leiam cuidadosamente o capítulo “Seção IV Fatores de Risco” no prospecto da empresa, e especialmente lembra aos investidores que prestem atenção aos seguintes riscos nos “fatores de risco”: (I) riscos de negócios causados pelas mudanças de boom das indústrias a jusante
No que diz respeito à indústria, embora os campos de aplicação do gás de separação de ar sejam muito extensos, a quantidade de gás de separação de ar consumida pela indústria metalúrgica nesta fase ainda ocupa o primeiro lugar em todas as indústrias. Em cada período do relatório, a principal receita comercial contribuída pelos clientes metalúrgicos da empresa foi de 45,54%, 45,65% e 39,44%, respectivamente. Embora a proporção de receita dos clientes metalúrgicos tenha diminuído com o aumento da receita dos clientes das novas indústrias de energia, medicina e farmacêutica, os clientes metalúrgicos ainda são a principal fonte de receita e lucro da empresa, e as mudanças na prosperidade da indústria têm um grande impacto no funcionamento da empresa.
A prosperidade da indústria metalúrgica é caracterizada por flutuações periódicas, enquanto políticas de controle industrial como reforma estrutural do lado da oferta, eventos de saúde pública como pneumonia por covid-19, atritos comerciais sino-americanos e outros eventos internacionais também trarão incerteza à prosperidade da indústria. Durante o “13º plano de cinco anos” período, metalurgia, indústria química e outras indústrias aprofundaram a reforma estrutural do lado da oferta e alcançaram resultados notáveis na resolução do excesso de capacidade. No “14º plano de cinco anos” período, a fim de alcançar o desenvolvimento de alta qualidade em indústrias relevantes, ainda há problemas como pressão de excesso de capacidade e restrições ambientais ecológicas. China continuará a promover a retirada da capacidade para trás, ajustar o layout industrial e otimizar a estrutura industrial, e algumas empresas podem ser muito afetadas.
No dia 22 de setembro de 2020, secretário geral Xi Jinping A indústria metalúrgica tem um grande consumo de energia e altas emissões de carbono, com características típicas de “dois altos”. A redução da produção de aço é uma medida importante para alcançar o objetivo de “pico de carbono e neutralização de carbono”. Portanto, o Estado emitiu uma série de políticas que terão um impacto de longo alcance na indústria metalúrgica, sendo as principais políticas e os conteúdos relacionados à indústria metalúrgica os seguintes:
Conteúdo principal da hora de lançamento do nome da política
A construção, reconstrução e expansão de dois projetos “altos” devem cumprir as leis e regulamentos de proteção do meio ambiente ecológico e os planos estatutários relevantes, e atender aos requisitos de controle total de emissões de poluentes-chave As diretrizes sobre o fortalecimento da meta de atingir o pico de emissões de alto consumo de carbono, a lista de acesso ao meio ambiente ecológico, a avaliação ambiental do planejamento relevante, as condições de acesso ambiental para projetos de construção em indústrias correspondentes de energia e projetos de construção de alta emissão, e os princípios de aprovação de documentos de avaliação ambiental. Os requisitos da fonte ambiental ecológica são exigidos em maio de 2021. Projetos petroquímicos e modernos de carvão químico devem ser incluídos no planejamento industrial nacional. Os projetos de fundição de metais não ferrosos e vidro plano devem ser localizados no parque industrial estabelecido em conformidade com as leis e regulamentos e sujeitos a avaliação de impacto ambiental planejada. Ecologia a todos os níveis
