Após a emissão, as ações estão previstas para serem listadas no mercado empresarial em crescimento, que apresenta alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza sobre o sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em período de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável, alto risco de exclusão, e os investidores estão enfrentando maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Guangxi Tianshan Electronics Co., Ltd.
Techshine Electronics Co., Ltd.
(wulidong, cidade de Tanwei, condado de Lingshan, cidade de Qinzhou, Guangxi)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Prospecto (projecto de registo)
O pedido de emissão da empresa estará sujeito aos procedimentos correspondentes da Bolsa de Valores de Shenzhen e da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. Este Prospecto não tem efeito legal sobre a emissão de ações e é usado apenas para pré-divulgação. Os investidores devem tomar o prospecto oficialmente anunciado como base para as decisões de investimento.
Patrocinador (subscritor principal)
(quarto 2004, 20º andar, Dacheng International Building, No. 358, Beijing South Road, zona de alta tecnologia (nova área urbana), Urumqi, Xinjiang)
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e da troca sobre esta oferta não indica que tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substanciais sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas mudanças no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contêm registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O accionista controlador e o responsável pelo controlo efectivo do emitente prometem que este prospecto não contém registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes e que assume responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos que elaboraram e emitiram para a oferta pública do emitente.
Visão geral da versão
Tipo de acções emitidas acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações a serem emitidas neste momento não deve exceder 25340000, representando pelo menos 25,00% do capital social total da empresa após a emissão. O número de ações a serem emitidas neste momento são todas novas ações a serem emitidas ao público, e os acionistas originais da empresa não oferecerão ações ao público. (a quantidade final emitida fica sujeita à quantidade registada pelo CCSC)
Par valor por ação: RMB 1,00
O preço de emissão por ação é de [] yuan. A data estimada de emissão é de [] mm / DD / aaaa. O capital social total das ações a serem listadas no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen e do setor após a emissão não é mais de 101,34 milhões de ações. O patrocinador (principalmente responsável por Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) securities undewriting and recommendation Co., Ltd.) assina o prospecto em [] mm / aaaa. A data de assinatura é de
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente o texto integral deste prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos importantes. Além de questões importantes, a empresa lembra especialmente aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco deste prospecto. 1,Compromissos importantes assumidos pelo emitente, pelos seus accionistas, controladores conjuntos, directores, supervisores e gestores superiores do emitente
De acordo com o direito das sociedades da República Popular da China, a lei de valores mobiliários da República Popular da China, os pareceres da CSRC sobre promover ainda mais a reforma do novo sistema de emissão de ações, as regras de listagem GEM da Bolsa de Shenzhen, várias disposições sobre a redução de ações detidas por acionistas, diretores, supervisores e executivos seniores de empresas cotadas e as regras para a gestão de ações detidas por diretores, supervisores e executivos seniores de empresas cotadas e suas mudanças Disposições e requisitos relevantes de leis, regulamentos, regras e documentos normativos, tais como as regras detalhadas para a implementação da redução de ações por acionistas, diretores, supervisores e gerentes seniores de empresas cotadas na Bolsa de Valores de Shenzhen, as opiniões orientadoras sobre questões relacionadas à oferta pública inicial, refinanciamento e retorno imediato diluído da reestruturação de ativos importantes, o emitente, seus acionistas, controladores conjuntos, diretores e supervisores do emitente Os quadros superiores assumiram, respectivamente, os seguintes compromissos:
I) Compromisso em matéria de bloqueio de acções, intenção de participação e intenção de redução após a cotação;
(II) compromisso de estabilizar o preço das ações da empresa no prazo de três anos após a listagem da empresa;
III) Compromisso de recompra de acções emitidas e cotadas de forma fraudulenta;
(IV) compromisso de que não existem registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes;
(V) compromisso de oferta pública inicial e listagem na gema para preencher as medidas de devolução imediata diluídas;
VI) Compromisso em matéria de política de distribuição de lucros;
(VII) Compromisso no não cumprimento das medidas vinculativas dos compromissos públicos;
VIII) Compromisso em evitar a concorrência horizontal;
(IX) Compromisso em regular e reduzir transações com partes relacionadas;
x) Compromissos relevantes em matéria de divulgação de informações dos accionistas que se candidatam à OPI e à cotação na GEM.
Ver “VI. Compromissos relacionados com a protecção dos investidores” na secção 10 do presente prospecto para os compromissos acima referidos. 2,Esquema de distribuição dos lucros acumulados antes da emissão
De acordo com a proposta sobre o esquema de distribuição dos lucros acumulados antes da oferta pública inicial de ações ordinárias do RMB (ações A) da empresa, deliberada e aprovada na primeira assembleia geral extraordinária de acionistas em 2021 realizada pelo Emissor em 31 de março de 2021, caso a empresa emita com sucesso ações ordinárias do RMB (ações A) na oferta pública inicial e esteja listada na gema, Em seguida, os lucros acumulados não distribuídos antes da emissão serão compartilhados pelos novos e antigos acionistas após a emissão de acordo com sua taxa de participação acionária. 3,A empresa lembra especialmente os investidores para prestar atenção aos seguintes fatores de risco e ler cuidadosamente “Seção IV Fatores de Risco” do prospecto
I) Risco de intensificação da concorrência no mercado
A indústria do LCD é uma parte importante da indústria nacional da informação.
Durante o período de relatório, a escala da indústria e os campos de aplicação desenvolveram-se rapidamente, e houve muitos participantes da indústria na cadeia da indústria, resultando em concorrência feroz. Com o rápido crescimento da demanda da indústria downstream na indústria de LCD, o campo de aplicação do produto continua a expandir. Ao mesmo tempo, com o surgimento de novos materiais e a aplicação de novos processos, o tempo para os clientes atualizarem novos produtos está encurtando, e exigências mais altas são apresentadas para a força técnica de P & D dos fornecedores, ritmo de ajuste do processo, garantia de qualidade do produto e construção do sistema de fornecimento. Por conseguinte, se o emitente não melhorar a sua competitividade em termos de I&D dos produtos, melhoria dos processos, qualidade dos produtos, desenvolvimento do mercado e oferta atempada no futuro, poderá enfrentar o risco de reduzir a sua quota de mercado devido à intensificação da concorrência no mercado.
II) Risco de mercado no estrangeiro
Como os produtos do emissor foram reconhecidos por mais e mais clientes no exterior, durante o período de relatório, a receita de vendas no exterior do emissor atingiu 187233000 yuan, 236262400 yuan e 396277500 yuan respectivamente, representando 33,38%, 38,39% e 36,39% da receita operacional respectivamente, e a quantidade e proporção mostraram uma tendência crescente. Atualmente, os produtos do emissor são exportados principalmente para Hong Kong, Taiwan, China, Europa, América, Japão, Coréia do Sul, etc. nos últimos anos, as fricções comerciais sino-americanas têm aumentado, o ambiente internacional tornou-se cada vez mais complexo e a incerteza aumentou significativamente. Por exemplo, grandes mudanças ocorreram no ambiente político, econômico e políticas comerciais dos principais países ou regiões exportadores, e a renda de exportação do emissor pode ser negativamente afetada.
(III) risco de mudanças na cadeia industrial internacional e cadeia de suprimentos
Toda a cadeia industrial da indústria LCD inclui a cadeia global de fornecimento de matérias-primas e equipamentos, produção e processamento e comercialização. Da perspectiva da matéria-prima e fornecimento de equipamentos, produção e processamento, o continente chinês tem um sistema de fornecimento perfeito de matéria-prima e equipamentos para a indústria LCD e fabricantes de produtos com tecnologia madura e qualidade estável; Do ponto de vista do sistema de vendas, a indústria LCD tem as características da globalização. Do ponto de vista da indústria como um todo, nesta fase, alguns links de processamento são transferidos para países do Sudeste Asiático.Com a melhoria contínua da capacidade de serviço técnico, instalações de apoio industrial, tecnologia de engenharia profissional e trabalhadores industriais, controle de qualidade e entrega oportuna nos países do Sudeste Asiático, o emissor enfrentará a concorrência de empresas relevantes de produção e processamento em países do Sudeste Asiático, resultando no risco de perda de pedidos e declínio de desempenho.
(IV) Risco de flutuação dos preços das matérias-primas
As principais matérias-primas do emissor incluem TFT-LCD, IC, BL (retroiluminação), TP (tela sensível ao toque), pol (polarizador), FPC (placa de circuito flexível), vidro ITO, componentes eletrônicos, matérias químicas, etc. As principais matérias-primas representam uma alta proporção dos principais custos comerciais. A oferta e flutuação de preços das matérias-primas afetarão diretamente os custos de produção e rentabilidade do emissor. De julho a dezembro de 2021, o preço das matérias-primas IC do emitente continuou a subir em comparação com o de janeiro a junho de 2021, e o preço das matérias-primas TFT-LCD diminuiu em comparação com o de janeiro a junho de 2021. A futura flutuação do preço das matérias-primas ainda é incerta. Se os preços das principais matérias-primas do emitente continuarem a subir devido ao impacto no mercado no futuro, e o emitente não tomar medidas eficazes para eliminar os efeitos adversos causados pela flutuação do preço das matérias-primas, O desempenho operacional do emitente pode ser negativamente afetado.
V) Risco de execução de projectos de investimento com fundos angariados
Com base na situação econômica atual, ambiente de mercado, tendência de desenvolvimento da indústria e operação real da empresa, o projeto realizou demonstração de viabilidade detalhada e cálculo prudente de benefícios econômicos, o que ajudará a melhorar as vantagens competitivas da empresa em produtos, capacidade de produção, pesquisa e desenvolvimento, expandir a escala de negócios, melhorar o nível de desempenho e realizar a estratégia de desenvolvimento. No entanto, durante a implementação do projeto, se houver grandes mudanças adversas na situação macroeconômica, ambiente de mercado, políticas industriais, progresso do projeto, vendas no mercado de produtos, etc., terá um impacto adverso no progresso da implementação, retorno do investimento e benefícios econômicos do projeto de investimento levantado. Se o desenvolvimento do mercado do projeto de investimento levantado da empresa não for tão bom quanto esperado após a sua entrada em operação, o projeto de investimento levantado causará o risco de que a capacidade de produção da empresa não possa ser digerida a tempo, o que pode ter um impacto adverso no desempenho operacional da empresa e na operação sustentável. 4,Principais condições operacionais da empresa após o prazo de auditoria do relatório financeiro
I) Principais informações financeiras após o prazo de auditoria do relatório financeiro
1. Relatório de revisão de janeiro a março de 2022
O prazo de auditoria do relatório financeiro do emitente é 31 de dezembro de 2021. De acordo com o relatório de revisão n.º 13-28 de tianjiang [2022] emitido pelo contabilista inquirido do emitente, os principais dados operacionais do emitente para o primeiro trimestre de 2022 são os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Projeto de janeiro a março de 2022 taxa de mudança de janeiro a março de 2021
Resultado operacional 26757532191119 22,12%
Lucro operacional 243122254660 -4,53%
Lucro total 243754254637 -4,27%
Lucro líquido 222678224790 -0,94%
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe 222678224790 -0,94%
Lucro líquido atribuível à empresa-mãe após dedução dos resultados não recorrentes 213025194910 9,29%
Margem bruta de lucro 19,39% 19,44%–
(1) O lucro operacional e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes continuaram a crescer. De janeiro a março de 2022, o lucro operacional da empresa continuou a crescer a tendência de desenvolvimento desde o quarto trimestre de 2020. Com o aumento da demanda de clientes downstream, os pedidos continuaram a crescer, impulsionando o lucro de vendas do emissor e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes continuaram a aumentar.
(2) O lucro operacional, o lucro total e o lucro líquido diminuíram ligeiramente
O lucro operacional, o lucro total e o lucro líquido diminuíram ligeiramente em comparação com o mesmo período de 2021, principalmente porque: por um lado, as despesas de P & D aumentaram 4,6432 milhões de yuans, ou 78,75%, devido ao aumento do pessoal de P & D e atividades de P & D; Por outro lado, 2
