Dados de exportação de têxteis e vestuário em maio: de acordo com as estatísticas da Administração Geral das Alfândegas, o volume de exportação de fios têxteis, tecidos e produtos da China em maio de 2022 foi de US $ 14,028 bilhões, com um aumento homólogo de 15,71% em maio, um aumento mensal de 14,85% em comparação com abril, e um aumento acumulado ano a ano de 12,10% de janeiro a maio; O volume de exportação de roupas e acessórios de vestuário foi de US $ 15,199 bilhões, com um aumento homólogo de 24,61% em maio, um aumento mensal de 22,73pct em comparação com abril, e um aumento cumulativo homólogo de 10,20% de janeiro a maio. O crescimento homólogo das exportações de têxteis e vestuário em maio esteve relacionado principalmente à retoma ordenada do trabalho e produção das empresas e à cadeia logística gradual e desimpedida sob a melhoria da situação epidêmica.
Relatório mensal do USDA sobre produção, vendas e estoque de algodão em junho de 2022: de acordo com a previsão do relatório mensal do USDA em junho de 2022, em comparação com a previsão de produção global de algodão para 202223 em maio de 2022, a previsão de produção global de algodão aumentou em 45000 toneladas, o consumo diminuiu em 98000 toneladas, o volume de importação diminuiu em 16000 toneladas, o volume de exportação diminuiu em 16000 toneladas e o estoque final diminuiu em 10000 toneladas. A produção, o consumo e as importações de algodão da China em 202223 devem permanecer inalteradas, e o estoque final é aumentado em 43000 toneladas.
Análise de mercado: setor têxtil e vestuário: na semana passada (6 de junho a 10 de junho de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice Composto de Shenzhen e o Índice Shenzhen 300 de Xangai subiram +2,80%, +3,50% e +3,65%, respectivamente, e o setor têxtil e vestuário caiu 0,15%, ficando em 25º lugar entre as 31 indústrias de nível de aplicação; Entre eles, o setor têxtil cresceu 1,87% e o setor de vestuário e têxteis domésticos caiu 0,83%. No mês passado (de 11 de maio a 10 de junho de 2022), o Índice Composto de Xangai, o Índice Composto de Shenzhen e o Índice Shenzhen 300 de Xangai aumentaram +8,20%, +10,29% e +8,14%, respectivamente, e o setor têxtil e vestuário aumentou 3,28%, ficando em 22º entre as 31 indústrias no nível de aplicação.
Setor cosmético: na semana passada, o setor cosmético subiu 2,25%, abaixo do desempenho do índice CSI 300 em 1,41pct. O setor de cosméticos cresceu 19,88% no mês passado, superando o índice CSI 300 em 11,74pct. Comparado com as 31 indústrias de Shenwan, o setor de cosméticos ficou em 15º lugar na semana passada e 4º no mês passado.
Notícias da indústria: a Secretaria Municipal de Esportes de Xangai emitiu as regras detalhadas para a implementação de empresas esportivas de apoio para lutar contra a epidemia e acelerar sua recuperação e desenvolvimento; O grupo Kaiyun planeja revitalizar o desempenho da Gucci no mercado chinês e fortalecer sua equipe local; Forever21 voltou oficialmente ao mercado chinês; A rede chinesa de alimentos e drogas divulgou o artigo de ciência popular “vigilância contra a armadilha de” cosméticos naturais e orgânicos; Suzhou mel pele cosméticos Co., Ltd. entrou na fase de listagem de orientação; A Comissão Nacional de Saúde e outros nove departamentos emitiram conjuntamente um documento apontando que os médicos não devem aproveitar sua posição e identidade para trazer bens vivos.
Sugestões de investimento: 1) indústria têxtil e de vestuário: em termos de vestuário de marca downstream, continuar a prestar atenção ao progresso da recuperação do consumo destacado pela promoção “618”, e as marcas nacionais na cabeça devem beneficiar mais. Combinado com a abertura de Xangai em junho, o final de varejo off-line deve ser melhorado. Em termos de produção têxtil a montante, a taxa de crescimento das exportações recuperou em maio a curto prazo. No contexto da recuperação da cadeia de suprimentos no exterior, espera-se que haja pressão para que a taxa de crescimento das exportações subsequente caia. No curto prazo, com o apoio da política comercial externa estável, espera-se que a taxa de queda seja lenta. Em termos de seleção de metas, por um lado, recomenda-se prestar atenção aos líderes de roupas esportivas com o callback de avaliação no lugar, base alta no segundo trimestre, prosperidade relativamente alta e lógica clara de longo prazo, incluindo Anta sports, Li Ning e passo especial internacional. Por outro lado, também é recomendado prestar atenção aos representantes de moda esportiva high-end Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) . Em termos de fabricação têxtil upstream, continuamos a ser otimistas sobre os líderes de fabricação têxtil com layout global, forte poder de negociação com os clientes e difícil de substituir. Além disso, sugerimos prestar atenção às metas robustas com alto rendimento de dividendos e valor subvalorizado na indústria têxtil e de vestuário.
2) indústria cosmética: a maior atenção é dada ao desempenho de vendas “618” no curto prazo. Do ponto de vista dos dados de pré-venda, algumas marcas de cosméticos nacionais mostraram seu poder de produto proeminente e influência da marca, e eles devem ser impulsionados pelos dados de vendas no segundo trimestre. Ao mesmo tempo, devemos também notar que as marcas internacionais ainda estão poupando esforços para descontar, e a concorrência do setor ainda é feroz. Além de prestar atenção ao valor das vendas, também precisamos prestar atenção à eficiência de investimento de custo e rentabilidade final. Mantemos a nossa visão anterior e continuamos a recomendar Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) .
Dica de risco: a taxa de crescimento macroeconômico está baixa, e o consumo terminal é fraco devido a epidemias repetidas ou clima extremo, o que afeta a demanda de consumo de roupas, cosméticos e outros produtos; A intensificação da concorrência industrial e a guerra de preços das principais marcas estrangeiras terão um impacto adverso nas marcas de benchmarking da China; O crescimento do tráfego de plataformas de comércio eletrônico desacelerou e os custos de tráfego aumentaram.
