Acelere a construção de armazenamento bombeado para garantir o consumo de novas energias como cenário. A Administração Nacional de Energia realizou uma reunião para promover o desenvolvimento e construção de projetos de armazenamento bombeado, e claramente propôs acelerar o desenvolvimento e construção de projetos de armazenamento bombeado. De acordo com o plano de desenvolvimento de médio e longo prazo para armazenamento bombeado em setembro de 2021, até 2025, a escala total de operação de armazenamento bombeado duplicará a do 13º plano quinquenal, atingindo mais de 62milhões de kW. Com a proporção crescente de energia nova, a flutuação da saída de potência também aumenta.Fontes de alimentação flexíveis ajustáveis, como armazenamento bombeado são urgentemente necessárias para estabilizar a flutuação e reduzir a taxa de rejeição do vento e da luz. Esperamos que a construção de armazenamento bombeado durante o “14º plano quinquenal” entre em um período acelerado, e a taxa de utilização de energia eólica, fotovoltaica e outras novas energias seja melhorada ainda mais.
O preço do cimento e do vidro float continuou a diminuir esta semana. Acreditamos que, embora a demanda tenha sido adiada, ela não desapareceu. Além disso, o impacto da recente epidemia em Xangai e Pequim enfraqueceu, a retoma do trabalho e da produção acelerou, o mercado a jusante recuperou gradualmente. Há sinais de recuperação da demanda no mercado. Além disso, com o desenvolvimento sustentado da política de crescimento constante, espera-se que o negócio imobiliário acelere, impulsionando a demanda do mercado de cimento. Sugere-se prestar atenção às empresas líderes na região do cimento; Após a recuperação do final concluído após a política imobiliária, espera-se que a demanda subsequente do mercado de vidro se estabilize e recupere, e há espaço para o preço do vidro float aumentar; A demanda downstream por fibra de vidro, como energia eólica e veículos novos de energia, é altamente neutra em carbono. Graças à expansão da demanda downstream por novas aplicações, a indústria ainda tem grande espaço para desenvolvimento.
Actualmente, estamos cautelosamente optimistas em relação ao sector do carvão. Afetado pela crise energética global, sob o efeito combinado do aumento do preço dos produtos de recursos upstream + forte expectativa de recuperação da demanda, o setor alcançou bons retornos em um futuro próximo, e a curto prazo, o atendimento da demanda é ligeiramente inferior ao esperado; Na fase posterior, a manutenção da oferta e da estabilidade dos preços continua a ser o tom principal. A introdução de um pacote de políticas de estímulo econômico, que entrou imediatamente no auge da temporada do carvão no verão, acelerou a retoma do trabalho e da produção, e o preço do carvão foi fácil de subir, mas difícil de cair.
Sob o duplo fundo de carbono, espera-se que o apoio aos recursos renováveis continue a aumentar. De acordo com o “décimo quarto plano de cinco anos” para o desenvolvimento da economia circular, até 2025, a China terá basicamente estabelecido um sistema de indústria de reciclagem de recursos e um sistema de reciclagem de recursos cobrindo toda a sociedade. Com o desenvolvimento acelerado da indústria de recursos renováveis e a rápida abertura do espaço de mercado, as empresas relevantes também inaugurarão um período de rápido crescimento.
Sugestões de investimento: Serviços públicos: China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .sh), Longyuan Power (001289.sz), Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ( Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .sz), Zhongmin Energy Co.Ltd(600163) .sh), Huaneng Power International Inc(600011) ( Huaneng Power International Inc(600011) .sh), Gd Power Development Co.Ltd(600795) ( Gd Power Development Co.Ltd(600795) .sh), Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) .sz), Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) .sh) proteção ambiental 606088 ( Huaneng Power International Inc(600011) .sh), Gd Power Development Co.Ltd(600795) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) .SZ),00803 Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ), Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH). Building materials: Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. Co., Ltd. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz), A.D. Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz), A.D. Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .sz, A.D. Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .sz, A.D. Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) sz), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .sh), Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .sh), Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ( Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .sz), Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh), Csg Holding Co.Ltd(000012) ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .sz). Carvão: China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .sh), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .sh, Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .sz
Aviso de risco: risco de flutuações substanciais dos preços das matérias-primas; O risco de a procura a jusante ser inferior ao esperado; O risco de o efeito de aplicação da restrição à produção não ser tão bom quanto o esperado; O risco de a força da política ser inferior ao esperado; O risco de que a nova capacidade da indústria ultrapasse a expectativa; O risco de uma queda acentuada dos preços do carvão sob a pressão da regulamentação política.
