[Vista central]
1. Veículos elétricos e inteligentes tornaram-se um consenso global. A taxa de penetração de eletrificação na primeira metade do jogo continuou a aumentar, e a inteligência na segunda metade também aumentou. Políticas de vários países estão promovendo a onda de inteligência, e os consumidores estão pedindo uma melhor experiência inteligente.
2. veículo inteligente: Com base na entrega orientada ao usuário e da função, a capacidade da integração do sistema será uma base importante para determinar a competitividade das empresas do veículo e das peças. A extremidade do veículo é tração: a condução automática de nível l3/l4 precisa depender de cenários, e veículos comerciais: espera-se que seja a primeira a aterrar, e os próximos três anos serão a chave. Recomenda-se prestar atenção às empresas de tecnologia relevantes. Automóveis de passageiros: veículos elétricos inteligentes assumirão a liderança. Somente quando as funções do produto corresponderem às necessidades do usuário pode ser melhorada a disposição dos usuários para pagar. A extremidade da peça é o suporte: a China não tem Tier1, por isso é recomendável prestar atenção ao layout da Huawei. Os caminhos para outras empresas locais de peças compartilharem os dividendos da condução inteligente são os seguintes: (1) peças de estoque (radar de onda milimétrica, câmera, controlador comum, etc.): da perspectiva de funções independentes, há oportunidades de substituição doméstica; (2) Componentes incrementais (cockpit inteligente, lidar, controlador de domínio, plataforma de computação, etc.): reduzir custos, melhorar as capacidades de integração e serviço e tornar-se Tier 1 é a chave; (3) Peças de barreira (mapa de alta precisão e módulo de conexão à Internet): existem barreiras à entrada de capital estrangeiro, e as empresas locais são as dominantes. O fim do serviço e do teste é a garantia: à medida que as funções da condução inteligente se tornam cada vez mais complexas, o teste e a avaliação do produto e o sistema de inspeção da qualidade se tornarão uma garantia importante para o desenvolvimento saudável da condução inteligente.
3. sub circuito: espera-se que a melhoria da taxa de penetração e nível de condução automática se torne o núcleo do desenvolvimento da inteligência automotiva. A taxa de penetração de soluções de condução autônoma representada por L2 e l2+ está aumentando rapidamente. Rolandberger prevê que até 2025, a taxa de penetração global de condução autônoma de nível L2 atingirá 36%, o que impulsionará muito o crescimento da escala de mercado ADAS. Espera-se que a demanda por hardware de piloto automático de alta ordem representada pelo controlador de domínio e lidar cresça rapidamente. O nível do piloto automático está se desenvolvendo em direção a L3 e acima. Como resultado, as soluções para piloto automático de alta ordem, incluindo câmeras, radares de onda milimétrica, controladores de domínio, radares laser, etc., se tornarão mais complexas e apresentarão requisitos mais elevados para poder computacional, precisão do sensor, algoritmos de software, etc. O hardware de aplicação de soluções de alta ordem representado pelo controlador de domínio e lidar beneficiará o núcleo. O conector de alta velocidade do automóvel também se beneficiará significativamente da melhoria da penetração e do nível de condução automática. Com a melhoria do nível de soluções de condução automática, é obrigado a trazer um salto na quantidade de dados durante o processo de condução do veículo. Também apresenta requisitos mais elevados para Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) transmissão de alta velocidade em tempo real, e promove o desenvolvimento de conectores RF automotivos para alta velocidade. Empresas relacionadas: otimista sobre Jingwei Hengrun, cautelosamente otimista sobre Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) .
4. sub circuito: a cadeia inteligente da indústria de condução está amadurecendo gradualmente, e a era do automóvel definido por software está chegando. A arquitetura do sistema de condução inteligente inclui percepção do ambiente, planejamento de decisão e execução de controle. O planejamento de decisão desempenha um papel decisivo no desempenho de veículos de condução inteligente. A chave é o chip de computação. Vários algoritmos, especialmente vários dados eficazes e modelos eficientes de inteligência artificial, precisam ser usados para tomar decisões e julgamentos sobre informações. A arquitetura centralizada e/e é a base de hardware para realizar o automóvel definido por software, e a arquitetura SOA é a base de software para realizar o automóvel definido por software. Com a maturidade gradual da cadeia industrial, fabricantes chineses e estrangeiros estão acelerando o layout inteligente, e a era de carros de definição de software está chegando. A chave para o grau inteligente do automóvel é a força de cálculo e o algoritmo. Algoritmo e dados de tração dupla é a maneira inevitável de realizar o pouso comercial de tecnologia de piloto automático mais madura. A competitividade central reside no custo de iteração do algoritmo e na velocidade de iteração. A implementação do cenário significa que os dados podem ser obtidos mais rapidamente e a um custo menor, e a capacidade de iteração e disseminação de dados pode ser usada para formar uma vantagem técnica, tornando-se assim uma barreira competitiva para empresas de software. Com a melhoria do grau de inteligência, o valor do software na transformação automotiva é ampliado. Foco em chips de IA de veículos e empresas com vantagens de software e algoritmo. Empresas relacionadas: cautelosamente otimistas sobre Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) .
5. sub circuito: o posicionamento de alta precisão é a tecnologia de suporte chave para a condução automática de alto nível, e é pouco antes do surto. Da perspectiva do mercado global, embora a condução autônoma L3 e acima não tenha sido popularizada, as políticas em algumas regiões ultramarinas começaram a apoiar o veículo autônomo de nível L3, e os modelos equipados com sistemas de posicionamento de alta precisão estão gradualmente se movendo para a produção em massa. A aplicação a bordo do posicionamento de alta precisão está na véspera da explosão. De acordo com a previsão da pesquisa automotiva zoth, a taxa de crescimento anual composta da escala de mercado de posicionamento de alta precisão de condução automática da China excederá 50% de 2022 a 2025. A China alcançou um alto grau de substituição doméstica na indústria de posicionamento de alta precisão, e seus dispositivos principais têm a capacidade de auto-desenvolvimento e produção em massa. Empresas relacionadas: cautelosamente otimistas sobre Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) .
[dicas de risco]
A liquidez do mercado e os riscos geopolíticos globais, o progresso tecnológico e o risco de as vendas de automóveis serem inferiores ao esperado
