Abreviatura de títulos: Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) títulos Código: Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676)
(endereço: No. 168-39, Nanhai Avenue, Haikou City, Hainan Province)
Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676)
Emissão de obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
(terceira revisão)
Junho de 2002
1,Plano de utilização dos fundos angariados
De acordo com a resolução da 26ª reunião do segundo conselho de administração da empresa, o montante total de fundos levantados com a emissão de obrigações convertíveis da empresa é reduzido de não mais de 107455 milhões de yuans (inclusive) para não mais de 9767026 milhões de yuans (inclusive). Tendo em conta a estratégia de desenvolvimento da empresa, prioridades de implementação do projeto e outros fatores, os fundos levantados serão usados para investir nos seguintes projetos após deduzir as despesas de emissão relevantes:
Unidade: 10000 yuan
Nome do projeto projeto investimento total planejado para usar fundo angariado No
1. projeto de construção de plantas químicas digitais de produtos da série de armazenamento de energia (Guilin) 21686 Shenzhen Hifuture Information Technology Co.Ltd(002168) 600
2 projeto de fabricação de equipamentos inteligentes – digitalização de produtos da série de armazenamento de energia 40215264007226 projeto de construção da fábrica (Wuhan)
3. projeto de fabricação inteligente de equipamentos de transmissão e distribuição de economia de energia e proteção ambiental (49457291798200 IPO levantou projeto de investimento da empresa, nota)
4. Capital de giro suplementar 179 Wangsu Science & Technology Co.Ltd(300017) 93000
Total 129288559767026
Nota: dada a quantidade líquida insuficiente dos fundos de IPO efetivamente captados pela empresa, a empresa planeja utilizar os recursos captados com a emissão de títulos convertíveis para continuar investindo na construção dos projetos de IPO da empresa.
Se os recursos efetivamente levantados desta oferta (após dedução das despesas de emissão) forem menores do que o montante total de recursos a serem investidos nesta oferta, o conselho de administração da empresa providenciará o uso específico dos recursos levantados de acordo com a importância e urgência da finalidade dos fundos levantados, e a parte insuficiente será resolvida através de autofinanciamento. Na premissa de não alterar o projeto investido pelos fundos levantados, o conselho de administração da empresa pode ajustar adequadamente a sequência de investimento e o montante dos fundos levantados dos projetos acima de acordo com as necessidades reais do projeto. Antes que os fundos angariados com a emissão de obrigações societárias convertíveis estejam em vigor, a empresa investirá antecipadamente através de fundos auto-angariados de acordo com a situação real do progresso da implementação dos projetos de investimento por fundos angariados e os substituirá após os fundos angariados estarem em vigor de acordo com os procedimentos especificados nas leis e regulamentos relevantes. 2,Antecedentes e finalidade desta emissão para objetos não especificados (I) Antecedentes desta emissão
1. Desenvolvimento sustentável e rápido da nova indústria global de geração de energia
Nos últimos anos, impulsionado pela transformação de energia limpa de países em todo o mundo, o objetivo de pico de carbono e neutralização de carbono (doravante referido como “carbono duplo”) e o declínio contínuo no custo da nova geração de energia, a escala instalada de nova geração de energia, como energia eólica e geração de energia fotovoltaica no mundo continuou a crescer rapidamente, e a indústria global de geração de energia eólica e fotovoltaica alcançará um desenvolvimento sustentado e rápido por um longo tempo no futuro.
No domínio da energia eólica, de acordo com as novas estatísticas financeiras da Bloomberg, a capacidade instalada cumulativa da energia eólica estrangeira aumentou de 285gw em 2015 para 494gw em 2021, com um aumento anual médio de cerca de 34,90gw e uma taxa de crescimento composto anual média de 9,62%; Prevê-se que a capacidade anual recém-instalada de energia eólica estrangeira será de cerca de 47,40gw e 57,60gw respectivamente em 20222025 e 20262030, um aumento de 35,82% e 65,04% respectivamente em 20152021. De acordo com os dados estatísticos do Conselho de Eletricidade da China, a capacidade instalada cumulativa de energia eólica na China aumentou de 131gw em 2015 para 329gw em 2021, com um aumento anual médio de cerca de 33,00gw e uma taxa de crescimento composto anual média de 16,59%; De acordo com a Declaração de Pequim sobre energia eólica, a China garantirá que a capacidade instalada média anual de energia eólica será superior a 50gw de 2021 a 2025, um aumento de 51,52% em relação a 20152021; Após 2025, a nova capacidade instalada média anual da energia eólica da China não deve ser inferior a 60GW, ou seja, um aumento de 81,82% sobre a nova capacidade média anual de 20152021.
No campo da geração de energia fotovoltaica, de acordo com o roteiro para o desenvolvimento da indústria fotovoltaica da China (versão 2021) e dados estatísticos divulgados pela Associação da Indústria Fotovoltaica da China, a capacidade instalada cumulativa da geração global de energia fotovoltaica aumentou de 233gw em 2015 para 926gw em 2021, com um aumento anual médio de cerca de 115,50gw e uma taxa de crescimento composto anual média de 25,86%; Prevê-se que a capacidade instalada média anual da geração de energia fotovoltaica global será de cerca de 231gw-285gw e 302358gw em 20222025 e 20262030 respectivamente, um aumento de 100,00%-146,75% e 161,47%-209,96% em 20152021. De acordo com os dados estatísticos do Conselho de Eletricidade da China, a capacidade instalada cumulativa de geração de energia fotovoltaica na China aumentou de 42GW em 2015 para 307gw em 2021, com um aumento anual médio de cerca de 44,17gw e uma taxa de crescimento composto anual média de 39,31%; De acordo com o roteiro para o desenvolvimento da indústria fotovoltaica da China (versão 2021), prevê-se que a capacidade instalada anual da geração de energia fotovoltaica da China será de cerca de 83gw-99gw e 101gw-123gw em 20222025 e 20262030, um aumento de 87,91%-124,13% e 127,84%-177,92% em 20152021.
2. armazenamento de energia se tornará um dos principais suportes para o pico de carbono e neutralização de carbono no campo de energia
Embora a energia renovável, como a energia eólica e Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) etc, esteja se desenvolvendo rapidamente, sua produção de energia depende principalmente de recursos naturais com pouca previsibilidade. Suas características instáveis e descontínuas de geração de energia são fáceis de impactar a rede elétrica, e o sistema elétrico é falta de flexibilidade e capacidade de regulação, o que restringe o desenvolvimento de uma proporção maior e uma escala maior de energia renovável.
O armazenamento de energia é um componente importante e uma tecnologia de apoio fundamental para a construção de sistemas energéticos, redes inteligentes e energia inteligente “Internet +” (a seguir designada “Internet da energia”) com uma elevada proporção de energias renováveis.
O armazenamento de energia pode melhorar significativamente o nível de consumo de energia eólica, leve e outras energias renováveis, apoiar a energia distribuída e micro-redes e promover a substituição da energia principal da energia fóssil por energia renovável; Pode fornecer regulação de carga de pico, modulação de frequência, espera, partida preta, suporte de resposta à demanda e outros serviços para operação da rede elétrica, e melhorar a flexibilidade, economia e segurança do sistema de energia tradicional; Pode promover o compartilhamento aberto e o comércio flexível da produção e consumo de energia, realizar a colaboração multi-energética, construir uma Internet de energia, promover a reforma do sistema de energia e promover o desenvolvimento de novos formatos de energia.
A chave para alcançar o objetivo de “duplo carbono” está na promoção do desenvolvimento de energias renováveis. A chave para promover o desenvolvimento de energias renováveis está no consumo. A chave para garantir o consumo de energia renovável está no acesso à rede, regulação de pico de carga e armazenamento de energia. O desenvolvimento do armazenamento de energia é uma medida importante para melhorar a capacidade de regulação, eficiência global e capacidade de garantia de segurança dos sistemas de energia e energia, e para apoiar a construção de novos sistemas de energia, tornando-se um dos principais apoios para o pico de carbono e a neutralidade de carbono no domínio da energia. No futuro, com o desenvolvimento sustentado e rápido da nova indústria global de geração de energia, a demanda do mercado de armazenamento de energia continuará a crescer rapidamente.
3. O armazenamento de energia eletroquímica entrou em uma fase de rápido desenvolvimento, com amplas perspectivas de mercado no futuro
A tecnologia de armazenamento de energia inclui principalmente armazenamento bombeado, armazenamento de energia eletroquímica, armazenamento de calor de sal fundido, armazenamento de energia de ar comprimido, armazenamento de energia de volante, etc. Nos últimos anos, com o desenvolvimento contínuo da indústria mundial de geração de energia Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) e a introdução de políticas relevantes para incentivar o desenvolvimento de armazenamento de energia, a tecnologia de armazenamento de energia eletroquímica baseada em baterias de lítio foi continuamente desenvolvida, os custos de produção e manutenção foram continuamente reduzidos e o armazenamento de energia eletroquímica global entrou em uma fase de desenvolvimento rápido.
A escala instalada de armazenamento global de energia eletroquímica aumentou rapidamente. De acordo com as estatísticas do cnesa, a capacidade instalada cumulativa de armazenamento de energia eletroquímica global aumentou de 1,27gw em 2015 para 14,25gw em 2020, com uma taxa média anual de crescimento composto de 62,18%. A capacidade instalada cumulativa de armazenamento de energia eletroquímica no mercado de armazenamento de energia aumentou de 0,69% em 2015 para 7,50% em 2020; A capacidade instalada cumulativa de armazenamento de energia eletroquímica na China aumentou de 0,16gw em 2015 para 3,27gw em 2020, com uma taxa de crescimento composto anual média de 82,85%. A capacidade instalada cumulativa de armazenamento de energia eletroquímica no mercado de armazenamento de energia aumentou de 0,69% em 2015 para 9,19% em 2020. De acordo com a previsão do Shenzhen Hong Kong Securities Research Institute, estima-se que a capacidade instalada cumulativa do armazenamento global de energia eletroquímica atingirá 163gw em 2025, e a taxa de crescimento anual composta de 2020 a 2025 será de 62,81%; De acordo com a previsão do cnesa, estima-se que a capacidade instalada cumulativa de armazenamento de energia eletroquímica na China atingirá 35,52gw-55,88gw em 2025, e a taxa de crescimento anual composta de 2020 a 2025 será de 61,14%-76,43%.
Espera-se que o custo do armazenamento de energia eletroquímica continue a diminuir. O sistema de armazenamento de energia eletroquímica é composto principalmente de módulo de bateria, conversor de armazenamento de energia (PCS), sistema de gerenciamento de bateria (BMS), sistema de gerenciamento de energia (EMS), equipamentos elétricos (incluindo transformador, comutador, transformador de caixa, etc.) e outros equipamentos auxiliares, em que o custo da bateria de armazenamento de energia é responsável por quase 60%. No futuro, com o progresso contínuo da tecnologia da bateria e redução de custos, o custo do sistema de armazenamento de energia eletroquímica diminuirá ano a ano. De acordo com o relatório do Orient Securities Company Limited(600958) instituto, o custo do sistema de armazenamento de energia da China rompeu o ponto de inflexão chave de 1,5 yuan / wh até o final de 2020. Espera-se que o custo do sistema de armazenamento de energia seja reduzido em outro terço para 1,0 yuan / wh até 2025.
Para resumir, com a maturidade contínua da tecnologia de armazenamento de energia eletroquímica, o declínio contínuo do custo e a realização gradual da aplicação em escala comercial, o armazenamento de energia eletroquímica tornou-se a tecnologia de armazenamento de energia de crescimento mais rápido e mais promissora do mundo, com amplas perspectivas de mercado no futuro.
4. os campos de aplicação downstream dos produtos da série de transformadores de tipo seco médio e high-end da empresa, tais como energia nova, trânsito ferroviário, alta eficiência e conservação de energia, continuaram a desenvolver-se rapidamente
(1) Desenvolvimento da nova indústria energética
Nos últimos anos, a capacidade instalada de nova geração de energia, como energia eólica e geração de energia fotovoltaica no mundo continuou a crescer rapidamente, e também manterá uma tendência de desenvolvimento sustentado e rápido por um longo tempo no futuro. Para detalhes, ver “1. Desenvolvimento sustentado e rápido da indústria global de geração de energia nova” em “(I) fundo desta emissão” de “II. Fundo e propósito desta emissão para objetos não especificados” deste relatório.
(2) Desenvolvimento da indústria do trânsito ferroviário
Com o avanço contínuo do processo de urbanização da China, a construção do trânsito ferroviário da China foi intensificada com base nas vantagens do grande volume de transporte, alta segurança e velocidade cada vez mais rápida do trânsito ferroviário urbano. De acordo com as estatísticas da China Urban Rail Transit Association, até o final de 2021, um total de 50 cidades na China abriram linhas de operação de transporte ferroviário urbano com um comprimento total de 919262 quilômetros, com uma taxa de crescimento composto anual médio de 18,30% em comparação com o final de 2011, entre elas, o comprimento das linhas de operação de metrô foi de 725373 quilômetros, representando 78,91%; Até o final de 2021, o investimento total no estudo de viabilidade da linha aprovado para a implementação de 44 planos de construção urbana aprovados pela Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma atingiu 4,2 trilhões de yuans; Um total de 56 redes de transporte ferroviário urbano estão em implementação na China, com um comprimento total de 6988,3 quilômetros.
Projeto 20212020 2019
Investimento de construção concluído no ano (RMB 100 milhões) 585986286,0 5958,9
Linha em construção (km) 6096,4 6797,5 6902,5
Linhas (linhas e troços) em construção 253297279
Fonte de dados: Estatísticas e relatório de análise do Trânsito Ferroviário Urbano 2020, estatísticas e relatório de análise do Trânsito Ferroviário Urbano 2019 e relatório de análise do Trânsito Ferroviário Urbano 2018 emitido pela Associação de Trânsito Ferroviário Urbano da China.
(3) Desenvolvimento de indústrias energeticamente eficientes
Com a melhoria contínua do valor da produção industrial da China, a taxa de consumo de energia tornou-se um gargalo que restringe o desenvolvimento econômico da China. Para este fim, o estado investiu uma grande quantidade de fundos para apoiar projetos de economia de energia e redução de consumo. O campo de aplicação da tecnologia de conversão de frequência de alta tensão e regulação de velocidade foi continuamente expandido. A demanda por conservação de energia de alta eficiência de empresas industriais de consumo de alta energia está crescendo dia a dia. A demanda do mercado por conversores de frequência de alta tensão na China continua a crescer rapidamente. De acordo com as estatísticas do futuro instituto de pesquisa da indústria, a escala de mercado do inversor de alta tensão da China aumentou ano a ano de 9,3 bilhões de yuans em 2015 para 14,5 bilhões de yuans em 2021 (esperado), com uma taxa de crescimento composto anual média de 7,68%; Estima-se que o mercado de inversores de alta tensão da China atinja 22,1 bilhões de yuans em 2026, com uma taxa de crescimento composto anual média de 8,79% de 2021 a 2026.
II) Objectivo desta emissão
1. responder ativamente às políticas nacionais, cumprir com a tendência de desenvolvimento da indústria, e estabelecer o campo de armazenamento de energia eletroquímica
Desenvolver armazenamento de energia é uma escolha estratégica para a transformação de energia limpa da China. Nos últimos anos, a fim de alcançar o objetivo de “duplo carbono”, construir um sistema de energia limpo, baixo carbono, seguro e eficiente e promover o desenvolvimento saudável da tecnologia e indústria de armazenamento de energia, a China emitiu sucessivamente as diretrizes sobre a promoção do desenvolvimento de tecnologia e indústria de armazenamento de energia2019-2
