Abreviatura de acções: Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) securities Código: Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676)
Hainan Jinpan Smart Technology Co., Ltd.
168-39, Nanhai Avenue, Haikou City, Hainan Province
Prospecto para emissão de obrigações societárias convertíveis a objectos não especificados
(projecto de declaração)
Patrocinador (subscritor principal)
(No. 201, estrada de Wuxing, distrito de Jianggan, Hangzhou, Zhejiang)
Junho de 2002
Declaração do emitente
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contêm registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e pela troca sobre esta oferta não indica que eles tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão dos valores mobiliários nos termos da lei. Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas alterações no preço dos títulos após a emissão dos títulos de acordo com a lei.
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente o texto deste prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos importantes. 1,O risco de as obrigações convertíveis detidas pelos investidores das obrigações convertíveis da empresa que não satisfaçam os requisitos de adequação dos investidores accionistas do conselho de ciência e inovação não poderem ser convertidas em acções
A empresa é uma sociedade cotada no conselho de ciência e inovação e os investidores que emitem obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados desta vez e participam na conversão de obrigações convertíveis em ações devem atender aos requisitos para a gestão adequada dos investidores acionários no conselho de ciência e inovação. Se os detentores de obrigações convertíveis não cumprirem os requisitos para a gestão adequada dos investidores acionários no conselho de inovação científica, os detentores de obrigações convertíveis não poderão converter suas obrigações convertíveis em ações da empresa.
As obrigações convertíveis emitidas pela empresa neste momento são fixadas com termos de resgate, incluindo termos de resgate de vencimento e termos de resgate condicional. O preço de resgate de vencimento é determinado pelo conselho de administração (ou pela pessoa autorizada pelo conselho de administração) autorizado pela assembleia geral de acionistas, mediante consulta ao patrocinador (subscritor principal) de acordo com as condições de mercado no momento da emissão. O preço de resgate condicional é o valor facial acrescido dos juros acumulados para o período atual. Se os detentores dos títulos convertíveis da empresa não atenderem aos requisitos de adequação dos investidores das ações do conselho de inovação científica e tecnológica, e os títulos convertíveis que detêm estiverem enfrentando resgate, considerando que os títulos convertíveis que detêm não podem ser convertidos em ações da empresa, se o preço de resgate determinado pela empresa de acordo com os termos de resgate previamente acordados for inferior ao preço (ou custo) da aquisição dos títulos convertíveis pelos investidores, os investidores correm risco de perda devido ao baixo preço de resgate. 2,Classificação de crédito das obrigações societárias convertíveis emitidas desta vez
As obrigações corporativas conversíveis emitidas para objetos não especificados foram classificadas pela Dongfang Jincheng International Credit Evaluation Co., Ltd. de acordo com o relatório de classificação de crédito emitido pela Dongfang Jincheng International Credit Evaluation Co., Ltd., a classificação de crédito de Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) .
Durante a duração desta obrigação corporativa conversível, Dongfang Jincheng International Credit Rating Co., Ltd. conduzirá a classificação de rastreamento pelo menos uma vez por ano. Se a notação de crédito desta obrigação de empresa convertível for reduzida devido a factores como o ambiente de negócios externo, a própria situação da empresa ou alterações nos padrões de notação, aumentará o risco de investimento dos investidores e terá um certo impacto nos interesses dos investidores. 3,A empresa não fornece garantia para obrigações corporativas conversíveis emitidas desta vez
Não há garantia para a emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados. Por favor, preste atenção ao possível risco de saque desta obrigação corporativa conversível devido à falta de garantia. 4,A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes riscos
A empresa exige que os investidores leiam cuidadosamente o texto completo dos “fatores de risco” neste prospecto e prestem especial atenção aos seguintes riscos: (I) o risco de flutuações cíclicas nas indústrias a jusante
Durante o período analisado, a receita da empresa com os principais produtos aplicados em energia nova, equipamentos de ponta e eficiência energética representou uma média de 66,04% da receita principal de negócios da empresa. O desempenho dos negócios da empresa está intimamente relacionado com o desenvolvimento geral e prosperidade das indústrias downstream, como energia nova, equipamentos de ponta e eficiência energética. Se o ambiente macroeconômico fora da China e as políticas industriais nacionais relevantes mudarem no futuro, a prosperidade das indústrias a jusante acima diminuirá ou a demanda de investimento relevante diminuirá, o que afetará a demanda do mercado dos principais produtos da empresa e terá um certo impacto adverso no desempenho operacional da empresa. II) Risco de subida dos preços das matérias-primas
As principais matérias-primas dos produtos da empresa são fios eletromagnéticos, aço silício, componentes elétricos, materiais químicos isolantes e materiais metálicos comuns. Durante o período analisado, o custo direto das matérias-primas representou uma média de 84,07% do custo principal do negócio. A variação no preço de compra das principais matérias-primas é um fator importante que afeta os lucros da empresa. Afetado pela situação econômica da China, políticas nacionais de macrocontrole e mudanças na oferta e demanda do mercado, o preço médio de compra das principais matérias-primas da empresa variou durante o período de relatório. Se o preço médio de compra das principais matérias-primas da empresa subir acentuadamente no futuro e o preço de venda ou o volume de vendas dos principais produtos da empresa não puderem ser aumentados simultaneamente, isso pode ter um impacto adverso no desempenho operacional da empresa. (III) riscos de nova depreciação e amortização de projetos de investimento levantados
Após a conclusão do projeto investido pelos recursos arrecadados, o valor original e a depreciação anual de novos ativos imobilizados, o valor original e a amortização anual dos ativos intangíveis serão aumentados. Depois que o projeto de arrecadação de fundos for concluído e colocado em operação, estima-se que o novo valor anual de depreciação e amortização será de cerca de 704108 milhões de yuans (antes de impostos). O seguinte é o cálculo do impacto no desempenho operacional da empresa em 2021: o novo valor anual de depreciação e amortização acima mencionado será responsável por cerca de 2,13% do lucro operacional da empresa em 2021, e será responsável por cerca de 25,42% do lucro líquido da empresa em 2021, após excluir o impacto do imposto de renda. Embora os benefícios esperados do projeto investido pelos fundos levantados sejam bons, e os benefícios esperados possam absorver melhor o impacto da nova depreciação e amortização após a implementação suave do projeto, devido a muitos fatores que afetam a realização dos benefícios do projeto de investimento levantado, se os benefícios reais do projeto de investimento levantado forem menores do que o esperado, a nova depreciação e amortização do projeto de investimento levantado terão um impacto adverso no desempenho operacional da empresa. (IV) Riscos de digestão da nova capacidade dos projectos de investimento mobilizados
Após a conclusão do “projeto de construção da planta química digital para produtos da série de armazenamento de energia (Guilin)” e “projeto de fabricação de equipamentos inteligentes – projeto de construção da planta química digital para produtos da série de armazenamento de energia (Wuhan)” dos projetos de captação de fundos da empresa, a capacidade anual de produtos da série de armazenamento de energia pode ser 3,9gwh. Embora a empresa tenha demonstrado plenamente a viabilidade de tais projetos de investimento aumentados em combinação com perspectivas de mercado, políticas industriais, pessoal, tecnologia e reservas de mercado, obteve alguns pedidos de produtos de armazenamento de energia, assinou acordos de cooperação estratégica com alguns clientes pretendidos e está ativamente explorando outros clientes, se o nível técnico dos produtos de armazenamento de energia da empresa no futuro não puder atender plenamente às necessidades dos clientes, ou o ambiente econômico fora da China Se houver mudanças adversas importantes nas políticas industriais nacionais, capacidade de mercado, concorrência no mercado e tendências de desenvolvimento da indústria, ou se o desenvolvimento do mercado dos produtos de armazenamento de energia da empresa for menor do que o esperado, esses projetos de investimento levantados podem enfrentar o risco de que o progresso da produção em massa seja menor do que o esperado e a nova capacidade não possa ser digerida a tempo.
O “projeto de fabricação inteligente de equipamentos de transmissão e distribuição de economia de energia e proteção ambiental (projeto IPO)” do projeto de investimento levantado da empresa pode alcançar uma capacidade anual de 20 milhões de KVA de produtos da série de transformadores tipo seco. Embora a empresa seja uma das empresas vantajosas na indústria global de transformadores de tipo seco, e seus produtos de série de transformadores de tipo seco tenham certas vantagens competitivas e progressiva nos mercados estrangeiros, se houver grandes mudanças adversas no ambiente econômico externo, políticas industriais nacionais, concorrência industrial e outros fatores no futuro, ou o desenvolvimento do mercado da empresa for menor do que o esperado, o projeto de investimento levantado enfrentará o risco de que a nova produção possa ser digerida oportunamente após a conclusão. V) Risco de grande saldo de contas a receber
Com o crescimento contínuo da escala de negócios da empresa e receita operacional, o saldo de contas a receber durante o período de relatório foi grande e crescente. A partir do final do período de relatório, o saldo de contas a receber da empresa foi de 14090523 milhões de yuans. Se o ambiente econômico e as políticas industriais mudarem no futuro, e ocorrerem grandes mudanças adversas nas condições operacionais de alguns clientes, a empresa enfrentará o risco de não conseguir recuperar suas contas a receber dentro do prazo, o que terá um impacto adverso no fluxo de caixa líquido das atividades operacionais da empresa. VI) Risco de grande balança de mercadorias emitidas
Durante o período de relatório, o saldo de mercadorias emitidas no inventário da empresa era grande e em ascensão. No final do período de relatório, o saldo de mercadorias emitidas pela empresa era de 8295975 milhões de yuans, representando 15,63% do total de ativos, principalmente mercadorias emitidas dentro de um ano, principalmente devido à longa instalação, comissionamento e ciclo de aceitação de energia de alguns transformadores do tipo seco, subestações do tipo caixa e outros produtos da empresa, e afetado pelo progresso geral da construção de projetos de clientes em trânsito ferroviário e outros campos, Como resultado, alguns bens emitidos no final de cada período não podem ser aceitos e reconhecidos no período atual. No futuro, com a expansão da escala de negócios da empresa, o saldo de bens emitidos pela empresa pode aumentar ainda mais e permanecer em alto nível, podendo enfrentar riscos como a extensão do ciclo de aceitação de alguns bens emitidos e o aumento da ocupação de capital, o que terá impacto adverso no fluxo de caixa líquido da empresa das atividades operacionais. 5,Medidas para preenchimento de retorno imediato diluído e compromissos de sujeitos relevantes (I) Medidas para preenchimento de retorno imediato diluído
A fim de proteger os legítimos direitos e interesses da maioria dos investidores e reduzir o impacto desta oferta na possível diluição do retorno imediato, a empresa planeja tomar uma série de medidas para garantir a utilização efetiva dos fundos angariados nesta oferta e efetivamente prevenir o risco de diluição do retorno imediato. As medidas específicas tomadas pela empresa para preencher o retorno imediato são as seguintes:
1. Aplicar rigorosamente as medidas de gestão dos fundos angariados para garantir o uso racional e padronizado dos fundos angariados
De acordo com as medidas administrativas para o registro de emissão de valores mobiliários de empresas listadas no Conselho de Ciência e Inovação (Trial), as Regras de Listagem do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, as Diretrizes Regulatórias para empresas listadas nº 2 – Requisitos Regulatórios para a gestão e uso de fundos levantados por empresas listadas, e em combinação com os estatutos sociais e a situação real da empresa, a empresa desenvolveu um sistema de gestão de fundos levantados para gerenciar o armazenamento, uso e A gestão e supervisão estabeleceram disposições claras para garantir a utilização racional e normalizada dos fundos angariados, cooperar activamente com o patrocinador e o banco regulador na inspecção e supervisão da utilização dos fundos angariados e prevenir razoavelmente os riscos de utilização dos fundos angariados.
2. Fortalecer a gestão da operação e o controle interno para melhorar a eficiência e a lucratividade da operação
A empresa cumprirá rigorosamente os requisitos do direito das sociedades da República Popular da China, da lei de valores mobiliários da República Popular da China, do código de governança das sociedades cotadas e de outras leis, regulamentos e documentos normativos, melhorará continuamente a estrutura de governança corporativa, assegurará que os acionistas possam exercer plenamente seus direitos, assegurará que o conselho de administração possa exercer seus poderes e tomar decisões científicas, rápidas e prudentes de acordo com as disposições das leis, regulamentos e estatutos sociais, Assegurar que os administradores independentes possam desempenhar conscienciosamente as suas funções, salvaguardar os interesses globais da empresa, especialmente os legítimos direitos e interesses dos acionistas minoritários, e assegurar que o conselho de supervisores possa exercer de forma independente e eficaz o direito de supervisionar e fiscalizar os diretores, gerentes, outros gerentes superiores e as finanças da empresa, de modo a fornecer garantia institucional para o desenvolvimento da empresa. A empresa fortalecerá ainda mais a gestão da operação e o controle interno, melhorará de forma abrangente o nível de gestão da operação, melhorará a eficiência da operação e da gestão e controlará os riscos da operação e da gestão.
3. promover ativamente a estratégia de desenvolvimento da empresa e consolidar ainda mais a posição da indústria da empresa
Os projetos de investimento levantados são realizados em torno dos principais negócios da empresa, em consonância com as políticas industriais nacionais relevantes e tendências de desenvolvimento industrial. Após a conclusão do projeto, ajudará a empresa a expandir ainda mais sua escala de vendas e melhorar sua participação de mercado, competitividade e capacidade de desenvolvimento sustentável. Antes que os fundos levantados desta vez estejam em vigor, a empresa alocará ativamente recursos e fará preparativos completos para a implementação dos projetos investidos com fundos levantados; Após a implantação dos fundos levantados, a empresa promoverá razoavelmente a implementação dos projetos investidos com fundos levantados, melhorará a eficiência da utilização dos fundos, de modo a salvaguardar os interesses a longo prazo de todos os acionistas e reduzirá o risco de diluição do retorno imediato dos acionistas dessa oferta.
4. Melhorar a política de distribuição de lucros e prestar atenção ao retorno dos investidores
Com foco no desenvolvimento sustentável e de longo prazo, a empresa estabeleceu um plano e mecanismo de retorno sustentável, estável e científico para os investidores, considerando de forma abrangente a situação real da empresa, objetivos de desenvolvimento, exigências e desejos dos acionistas, custos de capital social, ambiente de financiamento externo e outros fatores, e formulou o plano de retorno dos dividendos dos acionistas nos próximos três anos (20212023). No futuro, a empresa implementará rigorosamente a política de dividendos da empresa, fortalecerá o mecanismo de retorno do investidor e garantirá a proteção dos interesses dos acionistas da empresa, especialmente dos acionistas minoritários.
Os resultados operacionais futuros são afetados por uma variedade de fatores macro e micro, e há incerteza. A empresa não garante os lucros futuros da empresa formulando medidas para preencher o retorno. (II) o compromisso dos acionistas controladores da empresa, controladores reais, diretores e gerentes seniores com a implementação efetiva das medidas de preenchimento da empresa
Os acionistas controladores, controladores reais, diretores, gerentes seniores e outros assuntos relevantes da empresa assumiram compromissos com a implementação efetiva das medidas de preenchimento, os quais são os seguintes detalhes:
1. Compromisso emitido pelo acionista controlador e controlador efetivo da empresa
A fim de garantir que as medidas de enchimento da empresa possam ser efetivamente implementadas, os acionistas controladores da empresa Hainan Yuanyu Intelligent Technology Investment Co., Ltd. e os controladores reais LIZHIYUAN e yuqingjing (jingyuqing) assumem os seguintes compromissos: (1) a empresa / eu prometo executar fielmente e diligentemente suas funções para garantir que as medidas de enchimento da empresa possam ser efetivamente implementadas.
(2) A empresa / Eu prometo não interferir com as atividades de operação e gestão da empresa além de sua autoridade e não invadir os interesses da empresa. (3) Como um dos sujeitos responsáveis pelas medidas de compensação, se a empresa/eu violar os compromissos acima mencionados ou se recusar a cumprir os compromissos acima, a empresa/eu concordo em impor penalidades relevantes ou tomar medidas regulatórias relevantes sobre a empresa/eu de acordo com as disposições e regras relevantes formuladas ou emitidas pela CSRC, Bolsa de Xangai e outras autoridades reguladoras de valores mobiliários.
(4) A partir da data de emissão deste compromisso até à conclusão da implementação da emissão da empresa de obrigações convertíveis para objetos não especificados, se a CSRC fizer outras novas disposições regulamentares sobre o preenchimento de medidas de retorno e compromissos, e os compromissos acima não puderem atender às disposições da CSRC, a empresa/prometo que, nesse momento, a empresa/eu
