Código dos títulos: Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) abreviatura dos títulos: Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) anúncio n.o: 2022062 Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350)
Anúncio sobre a realização de negócios de cobertura de opções de futuros de commodities
A empresa e todos os membros do conselho de administração garantem que as informações divulgadas são verdadeiras, precisas e completas, sem registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) empresa (doravante referida como “a empresa”) deliberaram e adotaram a proposta sobre o desenvolvimento de negócios de cobertura de opções de futuros de commodities na 16ª reunião do sétimo conselho de administração, e concordaram que a empresa e suas subsidiárias devem usar seus próprios fundos não mais de 50 milhões de yuans para realizar negócios de cobertura de opções de futuros de commodities.O período de negócios de cobertura é de um ano a partir da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração. As informações são comunicadas do seguinte modo:
1,Finalidade e necessidade do negócio de cobertura de opções de futuros de commodities
Os principais produtos da empresa e suas subsidiárias incluem produtos da série de interruptores de baixa tensão (gabinete montado no meio, interruptor de coluna, interruptor completo de baixa tensão, etc.), produtos da série de transformadores de distribuição (transformador de caixa americano, transformador de caixa europeu, transformador de aço silício, transformador amorfo, etc.) e outras matérias-primas principais (como cobre), que representam uma alta proporção dos custos de produção. Isso trará grandes riscos para a produção e operação da empresa e de suas subsidiárias, e a lucratividade sustentável da empresa e de suas subsidiárias também será muito desafiada. A fim de evitar os riscos incertos provocados pela forte flutuação do preço do cobre para a produção e funcionamento da empresa e das suas filiais, controlar os custos de produção da empresa e das suas filiais e garantir o crescimento saudável e estável das principais actividades da empresa e das suas filiais, é necessário que a empresa e as suas filiais tirem partido das características e regras dos mercados de futuros de mercadorias, opções e outros mercados de derivados, e bloquear antecipadamente os preços relativamente favoráveis dos produtos e matérias-primas da empresa e das suas filiais através da cobertura nos mercados futuros e à vista, Realizar ativamente negócios de cobertura.
2,Informação básica dos negócios de cobertura de futuros e opções de commodities esperados
1. Variedades cobertas: apenas grandes quantidades de matérias-primas relacionadas com a produção e operação, incluindo, mas não limitado a cobre, etc. 2. Mercado de cobertura: Shanghai Futures Exchange
3. Quantidade coberta: a quantidade coberta não deve exceder 100% da quantidade real de produção a adquirir.
4. Instrumentos de cobertura: futuros, opções, etc.
5. O investimento proposto e o período de validade da resolução: o saldo total da margem em qualquer momento (excluindo a margem total paga pela entrega da posição atual) não deve exceder RMB 50 milhões, e os fundos dentro do limite acima podem ser reciclados. O período de negócios de cobertura da sociedade e de suas subsidiárias será de um ano a contar da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração.
6. Autorização comercial: o conselho de administração da empresa autoriza o presidente ou sua pessoa autorizada a implementar o negócio de cobertura acima referido dentro do limite.
7. Fonte de fundos: fundos próprios da empresa e suas subsidiárias, não envolvendo a utilização de fundos levantados ou fundos de crédito bancário.
3,Viabilidade de desenvolver negócios de cobertura de opções de futuros de commodities
A empresa e suas subsidiárias realizam grandes negócios de cobertura de futuros de matérias-primas e opções relacionadas à produção e operação, a fim de evitar o impacto das flutuações de preços de mercado nos custos corporativos. Barras de cobre, folhas de cobre, hastes de cobre, fios eletromagnéticos, etc. utilizados na produção e operação da empresa e de suas subsidiárias estão altamente correlacionados com as variedades futuras de cobre de matérias-primas a granel. As fortes flutuações nos preços do cobre terão um grande impacto na rentabilidade da empresa e de suas subsidiárias, que precisam ser cobertas através de hedging. A empresa e suas subsidiárias realizarão negócios de futuros e opções de cobre com a premissa de dar prioridade aos principais negócios e riscos controláveis.
As opções de futuros de cobre estão maduras na China e no mundo, e a cobertura também é uma prática comum para a indústria controlar o risco de preços. Portanto, é viável evitar o risco de flutuação de preços através da realização de negócios de cobertura de opções de futuros, o que é benéfico para a produção e operação.
4,Possíveis riscos na realização de negócios de cobertura de futuros e opções
1. Risco de mercado: afetado por fatores relevantes no mercado de derivados, como futuros e opções, o tempo de flutuação e o intervalo de preços de futuros não são completamente consistentes com o preço à vista. As empresas relevantes podem obter lucros ou perdas adicionais ao cobrir lucros e perdas correntes. A direção do mercado à vista é oposta à da cobertura. Se o lucro à vista for grande, a perda de cobertura será grande, e a empresa e suas subsidiárias só podem bloquear a margem de lucro bruta dos produtos correspondentes. Ao mesmo tempo, há uma diferença de base entre contratos à vista e futuros, e há uma diferença mensal entre futuros em diferentes meses, de modo que a cobertura não pode alcançar 100% de controle de risco. Em casos extremos, riscos de política ou mercados irracionais podem ter riscos sistêmicos, resultando em perdas comerciais.
2. Risco de liquidez de mercado: risco de que a posição não possa ser fechada ao preço de mercado atual ou a um preço similar devido a operações de mercado inativas ou perturbação do mercado. Risco de liquidez de caixa: a operação de cobertura adota o sistema de margem e o sistema mark to market. Existe um risco de liquidez de capital devido ao investimento excessivo e o risco de ser forçado a equilibrar devido à margem insuficiente e não ser adicionado a tempo.
3. Riscos técnicos e operacionais: devido ao alto profissionalismo e complexidade do negócio de derivados de commodities, pode haver problemas como atraso, interrupção ou erro de dados nas instruções de negociação devido ao funcionamento anormal do sistema de negociação causado por falhas incontroláveis ou imprevisíveis do sistema, rede e comunicação, ou perdas acidentais causadas por erros operacionais humanos.
4. Risco político e jurídico: a empresa e as suas filiais sofrem perdas devido à falha da execução normal do contrato devido a alterações nos sistemas jurídicos relevantes ou à violação dos sistemas jurídicos relevantes ou acordos contratuais por parte da contraparte.
5,Medidas de controlo dos riscos tomadas
1. A empresa e suas subsidiárias combinam a escala do negócio de hedging com a produção e operação da empresa e suas subsidiárias. A fim de evitar o risco de flutuações nos preços das matérias-primas, a empresa não realiza transações especulativas. A quantidade de hedging não excede a quantidade real a ser comprada para produção. O ciclo de hedging corresponde à demanda à vista ou ciclo de estoque. A empresa e suas subsidiárias desenvolvem planos de negociação completos, reforçam a análise de mercado e a análise de regras de base e estabelecem stop loss razoáveis, Para cobrir ao máximo o risco de flutuação de preços.
2. A empresa e suas subsidiárias se concentrarão na situação comercial, selecionarão razoavelmente o mês do contrato e evitarão o risco de liquidez do mercado. De acordo com a situação específica do negócio de cobertura da empresa e suas subsidiárias, e em combinação com fatores de mercado, fazer um orçamento de capital com antecedência. A empresa e suas subsidiárias controlarão rigorosamente a escala de capital de cobertura, planejarão e usarão razoavelmente a margem e garantirão que os fundos necessários para as atividades comerciais diárias não sejam afetados.
3. A empresa irá configurar sistemas informáticos e instalações afins que atendam aos requisitos, e selecionar múltiplos canais para reduzir riscos técnicos. A empresa formulou o sistema de gerenciamento de transações de derivados de commodities, que estipula claramente os princípios operacionais, autoridade de aprovação, gestão e processos internos de operação, processos internos de relatório de risco e procedimentos de manuseio de risco, confidencialidade de informações, medidas de isolamento e outros aspectos para controlar riscos de transação.A empresa organizará razoavelmente e usará funcionários e pessoal de controle de risco, fortalecerá a educação ética profissional e treinamento de negócios de pessoal relevante e melhorará a qualidade abrangente do pessoal relevante, Implementar medidas de prevenção de riscos e melhorar a gestão de negócios de cobertura.
4. A empresa presta muita atenção às mudanças nas políticas e regulamentos relevantes dos órgãos reguladores, fortalece a compreensão e compreensão das políticas relevantes do Estado e órgãos reguladores relevantes, e faz ajustes no negócio de hedging antecipadamente de acordo com seu impacto para evitar riscos de política.
6,Políticas contabilísticas e princípios contabilísticos
A empresa e suas subsidiárias conduzirão o tratamento contábil em estrita conformidade com as disposições relevantes das normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, as normas contábeis para Empresas Empresariais nº 24 – contabilidade de cobertura, e as normas contábeis para Empresas Empresariais nº 37 – apresentação de instrumentos financeiros emitidos pelo Ministério das Finanças da República Popular da China.
7,Conclusão
A empresa e suas subsidiárias realizam negócios de cobertura de opções de futuros, o que é propício à expansão da escala de negócios da empresa e de suas subsidiárias e redução de riscos de negócios. Em termos de negócios de cobertura de opções de futuros, a empresa estabeleceu um processo e sistema de controle relativamente completo, as possíveis perdas de investimento estão dentro da faixa tolerável da empresa e o risco de investimento é geralmente controlável e viável.
8,Procedimento de homologação
De acordo com as Regras de Listagem da Bolsa de Valores de Shenzhen, os estatutos e outras disposições relevantes, a 16ª reunião do 7º conselho de administração da empresa deliberau e adotou a proposta sobre o desenvolvimento de negócios de cobertura de opções de futuros de commodities, e os diretores independentes da empresa deram seu consentimento. Este assunto é da competência decisória do conselho de administração e não precisa ser submetido à assembleia geral de acionistas para deliberação e aprovação. O conselho de administração da empresa autoriza o presidente da empresa ou seu pessoal autorizado a assinar documentos legais relevantes dentro do escopo acima, e a administração da empresa implementa assuntos relevantes.
9,Pareceres de directores independentes
Os diretores independentes da empresa acreditam que é necessário que a empresa e suas subsidiárias realizem negócios de cobertura sem negociação para fins de especulação, o que é propício para evitar o risco de mercado causado pela flutuação de preços das matérias-primas e reduzir o risco operacional. Ao mesmo tempo, a empresa formulou o sistema de gestão de negociação de derivados de commodities, que estipula claramente os princípios operacionais e autoridade de aprovação, e o risco global é controlável, Não há situação que prejudique os interesses da empresa e de todos os acionistas, especialmente os acionistas minoritários. Os procedimentos de tomada de decisão e aprovação para esta matéria estão em conformidade com as leis, regulamentos administrativos, documentos normativos e estatutos relevantes. Portanto, concordamos que a empresa e suas subsidiárias usam seus próprios fundos com um limite de não mais de 50 milhões de yuans para realizar negócios de cobertura. A presente decisão produz efeitos no prazo de um ano a contar da data de deliberação e aprovação pelo Conselho de Administração.
10,Pareceres do Conselho de Supervisores
Após revisão, o conselho de supervisores acredita que o negócio de cobertura de opções de futuros de commodities realizado pela empresa e suas subsidiárias está em conformidade com as disposições da lei da empresa, a lei de valores mobiliários, as regras de listagem de ações da Bolsa de Valores de Shenzhen, os estatutos sociais e outras leis relevantes, regulamentos administrativos, regras e documentos normativos. O sistema de gestão de negociação de derivados de commodities formulado pela empresa estipulou claramente os princípios operacionais e autoridade de aprovação, e o risco geral é controlável. Quando o conselho de administração da empresa deliberava sobre a proposta de realizar negócios de hedging de opções de futuros de commodities, o processo decisório era legal e efetivo, e não havia situação que prejudicasse os interesses da empresa e de todos os acionistas, especialmente dos acionistas minoritários. Em conclusão, o conselho de supervisores concordou com a empresa e suas subsidiárias em realizar negócios de cobertura de opções de futuros de commodities.
11,Documentos para referência futura
1. Resoluções da 16ª reunião do 7º Conselho de Administração;
2. Resoluções da 12ª reunião do 7º Conselho de Supervisores;
3. Pareceres independentes de diretores independentes sobre assuntos relevantes.
É por este meio anunciado.
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) conselho de administração 14 de junho de 2002
