Combinado com o mais recente acompanhamento de sentimento de negociação, o sentimento do mercado recuperou para o alto nível do ano, e a proporção de transações das empresas de valores mobiliários aumentou significativamente. Recentemente, os indicadores de novas ações altas e ações fortes continuaram a subir, e o mercado de comércio externo, sentimento de alavancagem e sentimento dos investidores continuaram a se reparar, e agora estão se aproximando do alto nível do ano. Recentemente, a estrutura da transação mudou novamente, e o calor da transação das empresas de valores mobiliários aumentou significativamente. Ao mesmo tempo, a proporção de transações de medicamentos tradicionais chineses, carvão de coque, chumbo-zinco e produtos químicos de fósforo também aumentou para o topo, enquanto a proporção de transações de Baijiu, sementes, APIs, desenvolvimento habitacional e componentes eletrônicos de consumo geralmente caiu. Em combinação com a experiência histórica, o aumento contínuo da proporção de transações das empresas de valores mobiliários é mais significativo para confirmar a aceleração do mercado de tendência. No seguimento, devemos focar na tendência da proporção de transações das empresas de valores mobiliários.
1. Acompanhamento da estrutura das transações
1) nível de diferenciação para cima e para baixo: o centro de cima e para baixo caiu no último domingo, e a diferenciação de 8 de fevereiro aumentou. Nos últimos 5 dias, 20 dias e 60 dias, a mediana diária de aumento e queda de estoques individuais foi de 0,16%, 0,37% e -0,05%, respectivamente; A Diferenciação de Renda de 8 de fevereiro recuperou para 23,96%, e o grau de diferenciação de transação de 8 de fevereiro recuperou para 20.
2) concentração de transações: a concentração de transações individuais aumentou. A proporção de transações dos top 1%, top 5% e top 10% de ações individuais mudou em 1,22%, 2,50% e 2,70% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 78,00%, 81,50% e 82,30%, respectivamente. A concentração de transações da indústria como um todo diminuiu, entre elas, a proporção de transações nas indústrias 1%, 5% e 10% principais mudou em -0,24%, -0,61% e -0,56% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 0,70%, 2,80% e 5,50%, respectivamente.
3) nível de diferenciação comercial: o nível de diferenciação comercial de ações individuais caiu. Os coeficientes de diferenciação comercial dos top 1%, top 5% e top 10% mudaram em -3,24%, -1,55% e -0,66% mês a mês, respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 36,40%, 44,70% e 56,10%, respectivamente. Os coeficientes de diferenciação das transações da indústria no top 1%, top 5% e top 10% mudaram em -0,74%, 6,09% e 2,82% mês a mês respectivamente, e seus quantis históricos atingiram 71,80%, 74,50% e 60,40%, respectivamente.
2. Acompanhamento do sentimento do mercado
1) o índice de sentimento do investidor subiu, e o índice de sentimento do investidor A-share (IISI) subiu para -0,59. 2) A média móvel de 10 dias do rácio limite subiu para 5,34, e a taxa de volume de negócios subiu para 7,13%. 3) O Índice VIX subiu 3,03 mês a mês para 27,75. 4) O número de novas ações do todo aumentou mês a mês, e o número de novas ações baixas caiu mês a mês. Entre eles, o número de estoques de 60 dias de alta subiu para 184 no 10º dia, e o número de estoques de 60 dias de baixa caiu para 45 no 10º dia; Ao mesmo tempo, a média móvel de 10 dias do número de ações históricas altas recuperou para 12, e a média móvel de 10 dias do número de ações históricas baixas recuperou para 15. 5) O número de ações dominadas pela tendência recuperou. Entre eles, o número de ações acima da média móvel de 60 dias subiu para 47,15% mês a mês, e o número de ações atingiu um recorde em janeiro recente subiu para 53. 6) A proporção de ações fortes MACD em todo um mercado recuperou para 41,42%, e a proporção de ações fracas recuperou para 10,27%. 7) Todo o sentimento de fundos alavancados recuperou para 26,65%. 8) O influxo líquido de comércio exterior ma30 recuperou para 843 milhões de yuans.
3. Acompanhamento da liquidez macro e micro
1) aperto monetário: na semana passada, nenhum novo dinheiro foi colocado em, a taxa de juros de curto prazo caiu, Shibor em cada período recuperou como um todo, a taxa de juros dos títulos do Tesouro recuperou, o spread de crédito em cada período recuperou mês a mês, e o RMB apreciado.
2) oferta de capital: a escala recém-emitida de fundos de ações parciais é de cerca de RMB 3,94 bilhões, a participação do ETF diminui em 3,013 bilhões, o fluxo líquido de fundos indo para o norte é RMB 36,830 bilhões, e o saldo de financiamento aumenta em RMB 16,866 bilhões mês a mês.
3) demanda de capital: 9 novos IPOs foram adicionados, a escala inicial de financiamento era de 11,339 bilhões de yuans, a escala de redução de capital industrial era de cerca de 3,292 bilhões de yuans e novos projetos de aumento não fixo foram adicionados. Além disso, a pressão de elevação caiu esta semana, e a escala de elevação era de cerca de 40,479 bilhões de yuans.
Dicas de risco: 1. A flutuação do mercado externo é agravada; 2. Flutuação macroeconómica para além das expectativas; 3. Existem alguns erros no modelo estatístico.
