Securities abbreviation: Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033)
(500m ao norte da estrada de ferro do sul, vila xixinlitun, cidade de Shangzhuang, distrito de Haidian, Pequim)
Emitir ações para objetos específicos em 2022
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
(Revisado)
Junho de 2002
1,Plano de utilização dos fundos angariados
A fim de aumentar ainda mais a competitividade abrangente da empresa, Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) empresa (doravante referida como ” Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) empresa”) planeja emitir ações A-share para objetos específicos, com o montante total de fundos levantados não excedendo 2319041600 yuan. Após deduzir as despesas de emissão, os fundos efetivamente levantados serão usados nas seguintes direções:
Unidade: 10000 yuan
No. nome do projeto proposto montante total do investimento proposto montante do investimento proposto montante dos fundos angariados
1 industrialização de atuador cerâmico de carbono de alto desempenho 1538980013190400 projeto de construção
2 projeto de construção de linha de produção de tecelagem inteligente 40 Funeng Oriental Equipment Technology Co.Ltd(300173) 500016 automática para produtos de material de carbono
3. Projeto de capital de giro suplementar 65 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 500000
Total 2591981723190416
No âmbito dos projetos acima mencionados investidos com recursos captados, a empresa poderá ajustar adequadamente a sequência de investimentos e o montante específico dos projetos correspondentes investidos com recursos captados de acordo com a situação real, como o andamento do projeto e a demanda de capital; Antes de os fundos angariados estarem em vigor, a empresa pode, de acordo com a situação real dos projetos investidos com os fundos angariados, investir primeiro com os fundos auto angariados e substituí-los depois que os fundos angariados estiverem em vigor. Após a implantação dos fundos levantados, se o montante líquido real dos fundos levantados após dedução das despesas de emissão for inferior ao montante total dos fundos levantados a investir, a parte insuficiente será resolvida pela empresa com fundos próprios. 2,Necessidade e análise de viabilidade do projeto investido pelos fundos levantados (I) projeto de construção de industrialização do atuador cerâmico de carbono de alto desempenho
1. Síntese do projecto
A empresa tem sido comprometida com a pesquisa e desenvolvimento de produtos compostos de matriz de carbono por muitos anos, e fez um avanço na tecnologia de produtos de disco de freio cerâmico de carbono, com a capacidade de produção de industrialização. O produto deste projeto, disco de freio cerâmico carbono, tem uma capacidade de produção de 150000 conjuntos/ano após a sua colocação em produção, sendo usado principalmente para o sistema de travagem de veículos novos de energia, veículos de passageiros médios e high-end, veículos comerciais e veículos especiais. O investimento total do projeto é de 153898 milhões de yuans, e o investimento dos fundos levantados a serem usados é de 131904 milhões de yuans. Os fundos levantados do projeto serão usados principalmente para a compra de equipamentos de produção e teste, novas plantas, etc.
2. Necessidade da execução do projecto
(1) Responder ativamente às políticas nacionais e contribuir para o desenvolvimento da nova indústria de materiais da China
A nova indústria de materiais é uma parte importante da indústria de matérias-primas da China. É uma indústria básica que apoia o desenvolvimento da economia nacional e um campo chave para ganhar vantagem competitiva internacional. É a força principal da reconstrução industrial da fundação e o principal campo de batalha do desenvolvimento verde industrial. Como uma das sete indústrias emergentes estratégicas na China e uma das dez áreas-chave de “made in China 2025”, novos materiais são a base industrial para a transformação e atualização de toda a indústria de manufatura. Como um material-chave no campo de novos materiais, compósitos de matriz de carbono foram incluídos nos campos-chave do “décimo quarto plano quinquenal” para o desenvolvimento da indústria de matérias-primas. Os produtos deste projeto são discos de freio compósitos cerâmicos reforçados com fibra de carbono (CF) e matriz de SiC e Si. A primeira pesquisa sobre a aplicação de compósitos cerâmicos de carbono em materiais de fricção de freio no mundo começou na década de 1990. O Instituto Aeroespacial Alemão e o SGL (grupo Sigri) assumiram a liderança neste campo e aplicaram com sucesso a um pequeno número de veículos high-end. Posteriormente, os Estados Unidos, França, Japão e Coreia do Sul também realizaram sucessivamente pesquisas no campo de materiais de freio cerâmico de carbono, e finalmente perceberam sua aplicação. A China começou a estudar compósitos cerâmicos de carbono como componentes estruturais aeroespaciais na década de 1980, mas como materiais de fricção de freio, a China não começou a prestar atenção a eles até o início do século 21. Atualmente, apenas algumas empresas têm as tecnologias e processos relevantes para a preparação industrializada de discos de freio automotivos cerâmicos de carbono.
Através de anos de pesquisa e desenvolvimento, a empresa fez um avanço na tecnologia central e no processo de produção de produtos de disco de freio cerâmico de carbono, e planeja construir este projeto. A implementação do projeto é a resposta positiva da empresa ao apelo da política nacional para incentivar a nova indústria de materiais. A implementação do projeto é propícia para melhorar a qualidade dos produtos compósitos nacionais de matriz de carbono, e promover o desenvolvimento avançado da fundação industrial e a modernização da cadeia industrial.
(2) Agarre o desenvolvimento da indústria e oportunidades de mercado, e realize o layout industrial com antecedência
Comparado com discos de freio de ferro fundido tradicionais, discos de freio de cerâmica de carbono têm as vantagens de resistência leve, alta temperatura e resistência ao desgaste (longa vida útil), evitando o problema de que os discos de metal tradicionais são fáceis de ferrugem.Os discos de freio de cerâmica de carbono melhoram significativamente a estabilidade do desempenho de atrito em diferentes meios ambientais externos (umidade, molde e óleo), e tornaram-se uma importante direção de pesquisa de peso leve, alta eficiência de frenagem e todos os materiais de fricção aplicáveis ao ambiente, É reconhecida como uma nova geração de materiais de frenagem ideais, e também a principal direção de desenvolvimento de produtos de frenagem automotiva high-end. Devido ao custo de produção relativamente alto, discos de freio de cerâmica de carbono são amplamente utilizados em aeronaves e carros esportivos de alto desempenho.
Nos últimos anos, novos veículos de energia inauguraram um período de rápido desenvolvimento, a taxa de penetração de novos veículos de energia aumentou gradualmente, e a nova tecnologia da indústria de veículos de energia tornou-se cada vez mais madura.Leve é uma tendência clara no desenvolvimento de novos veículos de energia. Em 2020, o escritório geral do Conselho de Estado lançou oficialmente o novo plano de desenvolvimento da indústria de veículos de energia (20212035), que propôs romper com tecnologias comuns de economia de energia, como veículos leves. A “economia de energia e nova tecnologia de veículos de energia roadmap 2.0” revisada e preparada sob a liderança da sociedade de engenheiros automotivos da China também define a direção de desenvolvimento futuro de veículos leves na China. Além disso, com o rápido desenvolvimento do sistema de energia de novos veículos de energia e o progresso crescente da tecnologia de automação inteligente, a nova geração de novos veículos de energia também apresentou requisitos mais elevados para a estabilidade do sistema de freio. Neste contexto, as características leves e de alta estabilidade dos discos de freio de cerâmica de carbono foram colocadas em jogo, e o espaço de mercado subsequente será expandido. Atualmente, muitas empresas automotivas montaram ou estudaram componentes de freio cerâmico de carbono. Contando com a acumulação técnica no campo de compósitos de matriz de carbono, a empresa realizou pesquisa e desenvolvimento aprofundados em produtos de disco de freio cerâmico de carbono nos últimos anos, e fez bons progressos na cooperação relevante com um número de empresas automotivas.
Com base na pesquisa geral e julgamento do futuro mercado de freio automotivo, a empresa planeja construir este projeto, realizar layout industrial com antecedência, ocupar a posição de liderança na indústria e estabelecer as bases para o desenvolvimento sustentável futuro da empresa.
(3) Expanda o escopo de negócios da empresa e crie novos pontos de crescimento do lucro
Desde a sua criação, a empresa sempre aderiu à intenção original de “revigorar o país através da ciência e tecnologia e servir o país através da indústria”, e focada na estratégia de desenvolvimento empresarial “441”, comprometida com a inovação tecnológica, pesquisa e desenvolvimento de produtos e aplicação industrializada de novos materiais no campo de grandes transportes e novas energias. Enquanto continua a se concentrar no principal negócio de pastilhas de freio de metalurgia de pó ferroviário de alta velocidade, aumentou o investimento em P & D em compósitos de matriz de carbono, nova energia fotovoltaica Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .
O projeto é uma importante personificação da estratégia de desenvolvimento da empresa e está em conformidade com o plano de desenvolvimento de longo prazo formulado pela empresa. Após o projeto ser colocado em operação, o negócio da empresa será estendido ainda mais para o grande campo de transporte, o que é propício para enriquecer o escopo de negócios da empresa, melhorar a rentabilidade da empresa, melhorar a capacidade anti risco e melhorar ainda mais a competitividade central da empresa.
3. Viabilidade da execução do projecto
(1) Forte apoio dos planos de desenvolvimento nacionais e locais
O estado atribui grande importância ao desenvolvimento de novas indústrias de materiais, especialmente compósitos de matriz de carbono, e sucessivamente emitiu uma série de planos e políticas em áreas afins, estabelecendo uma boa base política para a implementação bem sucedida do projeto.
Em 2017, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, juntamente com a Comissão de Desenvolvimento e Reforma, o Ministério da Ciência e Tecnologia e o Ministério das Finanças, estudaram e prepararam o guia de desenvolvimento para a indústria de novos materiais, que definiu claramente as principais direções e tarefas, incluindo principalmente: “reduzir o custo de produção de carbono / carbono e carbono / compósitos cerâmicos e melhorar a participação de materiais especiais de atrito no campo da frenagem de aviação”; “Reforçar a promoção e a aplicação de materiais avançados retardadores de chama e compósitos de fibra de carbono nos campos da locomotiva ferroviária de alta velocidade.”
Em 2018, o AQSIQ, em conjunto com o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, a Comissão de Desenvolvimento e Reforma, o Ministério da Ciência e Tecnologia, a Administração Estadual de Ciência, Tecnologia e Indústria para a Defesa Nacional, a Academia Chinesa de Ciências, a Academia Chinesa de Engenharia, a Administração Nacional de Acreditação e a Comissão Nacional de Normas, emitiu o plano de ação para a pilotagem de novos padrões de materiais (20182020) e propôs focar no desenvolvimento de oito tipos de padrões de “pilotagem”, incluindo fibra de carbono e seus compósitos Superligas, ligas especiais para equipamentos high-end, materiais semicondutores avançados, novos materiais de exibição, materiais de fabricação aditivos, novos materiais de terras raras, grafeno.
Em 2021, a quarta sessão do 13º Congresso Nacional Popular adotou o décimo quarto plano quinquenal para o desenvolvimento econômico e social nacional da República Popular da China e o esboço das metas de longo prazo para 2035, Propõe-se que “se concentre na nova geração de tecnologias da informação, biotecnologia, nova energia, novos materiais, equipamentos de ponta, novos veículos energéticos, proteção ambiental verde, aeroespacial, equipamentos marítimos e outras indústrias emergentes estratégicas, acelere a inovação e a aplicação de tecnologias essenciais, aumente a capacidade de suporte de fatores e cultive e expanda novos motores do desenvolvimento industrial”.
Ao mesmo tempo, o projeto está localizado no Parque Industrial de Alta Tecnologia de Jiangyou (anteriormente conhecido como Zona de Desenvolvimento Industrial de Jiangyou). O parque é uma zona de desenvolvimento industrial de nível provincial aprovada pelo comitê do Partido Provincial de Sichuan e pelo governo provincial em 1992, e foi identificada como uma zona de desenvolvimento chave de nível provincial pelo governo provincial em 2001. Em 2018, foi aprovado pelo governo provincial de Sichuan como um parque industrial provincial de alta tecnologia, com fabricação de equipamentos de ponta, biomedicina, novos materiais e outras indústrias líderes.O projeto está em conformidade com o planejamento industrial do governo local.
(2) O mercado a jusante dispõe de um amplo espaço de desenvolvimento no futuro
O disco de freio cerâmico carbono do projeto é usado principalmente no mercado de veículos recém-instalados (incluindo veículos novos de energia, veículos de passageiros médios e high-end, veículos comerciais e veículos especiais) e no mercado de reposição automotivo (modificação de veículos).
Em termos do mercado de veículos novos, de acordo com os dados estatísticos da Associação da Indústria Automóvel da China, em novembro de 2021, a produção e as vendas de veículos de energia novos atingiram 3,023 milhões e 2,99 milhões respectivamente, um aumento de 1,7 vezes ano a ano, e a taxa de penetração do mercado atingiu 12,7%. De acordo com o novo plano de desenvolvimento da indústria de veículos energéticos (20212035) do Conselho de Estado, até 2025, a proporção de vendas de novos veículos energéticos atingirá 20% do total de vendas de veículos. De acordo com o plano de implementação de oito projetos-chave no plano de desenvolvimento de médio e longo prazo da indústria automotiva emitido pela sociedade de engenheiros automotivos da China, o volume de vendas de novos veículos de energia atingirá 7 milhões e o número de novos veículos de energia excederá 20 milhões em 2025. O mercado automotivo chinês Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) entrou em uma fase de rápido desenvolvimento, e há um amplo espaço para o desenvolvimento no futuro.
Disco de freio cerâmico de carbono é de grande importância para resolver o problema de peso leve e melhorar a estabilidade de frenagem de veículos de energia novos. O “made in China 2025” emitido pelo Conselho de Estado identificou claramente a fibra de carbono e sua tecnologia de autopeças compostas como uma importante direção de desenvolvimento no campo da economia de energia e veículos novos de energia. Actualmente, chinês Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . No futuro, com o desenvolvimento de nova tecnologia de veículos de energia e atualização do mercado, novos veículos domésticos de energia continuarão a lançar um impacto no posicionamento de marcas médias e high-end. A demanda por sistema de travagem de alto desempenho no mercado chinês é mais óbvia. Os produtos de disco de freio cerâmico de carbono entrarão em um novo período de desenvolvimento. Além do novo mercado de veículos de energia, a proporção de consumo de veículos de passageiros de média e alta qualidade na China aumentou gradualmente, e a atualização da demanda do mercado de veículos comerciais e veículos especiais melhorou ainda mais o espaço de mercado de produtos de disco de freio de cerâmica de carbono.
Em termos de aftermarket de automóveis, a proporção de refitting de automóveis na China é de apenas 5%. Comparado com a proporção de refitting de automóveis na Europa e nos Estados Unidos, que é tão alto quanto 80%, a refitting de automóveis da China ainda está em sua infância e tem grande potencial de desenvolvimento. Em setembro de 2019, o Ministério da Segurança Pública emitiu os procedimentos de trabalho para inspeção de veículos motorizados (ga8012019), que expandiu o escopo do reajustamento de automóveis e promoveu ativamente o desenvolvimento do mercado de reajustamento de automóveis. De acordo com o relatório do futuro instituto de pesquisa da indústria, a escala do mercado de reajustamento automotivo da China deve exceder 200 bilhões de yuans em 2025, e a taxa de crescimento anual composta de 2019 a 2025 chegará a 13%. “High end, branding, qualidade, personalização e personalização” é a direção principal do mercado automotivo pós-venda e refitting no futuro.Disco de freio cerâmico de carbono, como uma opção popular para refitting automotivo, tem um amplo espaço de mercado.
Resumindo, o rápido desenvolvimento da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) outros tipos de indústria automobilística e a abertura gradual do espaço de reposição automotiva estabeleceram uma boa base para o consumo de produto do projeto.
(3) A empresa tem uma equipe experiente do R & D e uma base técnica madura
A fim de promover sem problemas a modernização industrial da empresa e atender às necessidades da estratégia de desenvolvimento de longo prazo da empresa, a empresa investiu muitos recursos em pesquisa de tecnologia composta baseada em carbono e cerâmica e melhoria da gestão de produção, e introduziu continuamente talentos high-end na indústria. A equipe de P & D mais do que dobrou, e formou uma estrutura de organização de P & D relativamente perfeita. A equipe de P & D existente tem especialistas sênior da indústria como a força técnica principal, e reuniu um número de pessoal técnico que se envolveu na pesquisa e desenvolvimento de materiais compósitos à base de carbono e cerâmica por um longo tempo, com profunda experiência técnica.
Em termos do processo de preparação de discos de freio cerâmicos de carbono, possui as capacidades de tecnologia de preparação de tecelagem de pré-forma de disco de freio cerâmico de carbono, deposição de vapor e infiltração cerâmica para veículos novos de energia, veículos comerciais e veículos especiais; O projeto positivo e o desenvolvimento do desempenho do disco de freio cerâmico de carbono foram realizados. ao mesmo tempo, um grande avanço foi feito na tecnologia de processamento do disco de freio cerâmico de carbono, que efetivamente encurtou o ciclo de processamento e espera-se reduzir ainda mais o custo de produção no processo de industrialização futuro; A empresa concluiu o teste de comparação de bancada 1:1 com os principais produtos competitivos no exterior, e o desempenho do produto é equivalente ao dos produtos competitivos.
Em termos de reserva de pessoal, a empresa tem 23 equipes técnicas profissionais de P & D na área de compósitos cerâmicos de carbono, incluindo 11 com mestrado ou superior e 2 com doutorado. Os membros da equipe são de universidades conhecidas no país e no exterior, como Universidade Politécnica do Noroeste, Universidade de Ciência e Tecnologia de Pequim, Universidade de Engenharia Harbin e Universidade de Tecnologia de Pequim. Os membros da equipe técnica têm sido envolvidos na pesquisa e desenvolvimento de compósitos de matriz de carbono por muitos anos.A excelente equipe técnica de pesquisa e desenvolvimento fornece suporte técnico para a implementação do projeto e garante a implementação suave do projeto
