Abreviatura de stock: Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) stock Código: Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185)
Tongyu Heavy Industry Co., Ltd.
(Shandong Dezhou (Yucheng) zona nacional de desenvolvimento industrial de alta tecnologia)
Gem emite obrigações corporativas convertíveis para objetos não especificados
Resumo do prospecto
Patrocinador (subscritor principal)
Junho de 2002
Declaração
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contêm registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e pela troca sobre esta oferta não indica que eles tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão dos valores mobiliários nos termos da lei. Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas alterações no preço dos títulos após a emissão dos títulos de acordo com a lei.
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que prestem total atenção às seguintes questões principais e leia atentamente o capítulo sobre fatores de risco no prospecto. 1,Notas sobre a emissão de obrigações convertíveis que satisfaçam as condições de emissão
De acordo com leis e regulamentos relevantes, como a lei de valores mobiliários, as medidas para a administração do registro e assim por diante, a emissão de obrigações societárias convertíveis pela empresa para objetos não especificados desta vez atende às condições legais de emissão. 2,Risco de investimento de obrigações de empresas convertíveis
Obrigações corporativas convertíveis são uma espécie de ferramenta de investimento com a natureza de obrigações e ações. Os termos de transação são relativamente complexos e exigem que os investidores tenham certo conhecimento profissional. Antes de comprar esta obrigação convertível, os investidores devem estudar cuidadosamente e entender os termos relevantes para tomar decisões corretas de investimento. 3,Classificação de crédito de obrigações corporativas conversíveis emitidas pela empresa desta vez
As obrigações corporativas conversíveis foram classificadas pela classificação de crédito Xinshiji. De acordo com o relatório de classificação de crédito sobre a emissão de obrigações corporativas conversíveis para objetos não especificados emitidos pela classificação de obrigações Xinshiji (nº 2021011465), a classificação de crédito do corpo principal de Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) é AA. A classificação de crédito das obrigações corporativas conversíveis é AA. A perspectiva de classificação é estável.
Após a notação inicial, a agência de notação procederá a um acompanhamento regular e irregular do objecto avaliado durante a duração das obrigações avaliadas. Se a notação de crédito das obrigações empresariais convertíveis actuais for reduzida devido ao ambiente empresarial externo, à própria situação da empresa ou a alterações nos padrões de notação, o risco dos investidores será aumentado. 4,Política de distribuição de dividendos e rácio de dividendos de caixa da empresa (I) atual política de distribuição de dividendos da empresa
A empresa lidará corretamente com a relação entre os interesses de curto prazo da empresa e o desenvolvimento de longo prazo e determinará um plano de distribuição de lucros razoável todos os anos com base nas condições operacionais atuais e no plano de demanda de fundos do investimento do projeto e com base em considerar plenamente os interesses dos acionistas. Os atuais estatutos sociais efetivos da empresa têm as seguintes políticas de distribuição de lucros para a empresa:
“Artigo 160.º, a política de distribuição de lucros e o procedimento decisório de distribuição de lucros da empresa são:
I) Política de distribuição de lucros
1. Princípio da distribuição dos lucros
A empresa implementa uma política de distribuição de lucros sustentável e estável. A distribuição de lucros da empresa deve prestar atenção ao retorno razoável do investimento para os investidores e levar em conta o desenvolvimento sustentável da empresa. Na premissa de cumprir o princípio da distribuição de lucros e garantir o funcionamento normal e o desenvolvimento a longo prazo da empresa, a empresa deve prestar atenção aos dividendos em dinheiro. A distribuição de lucros da empresa não deve exceder o escopo dos lucros distribuíveis acumulados e não deve prejudicar a capacidade da empresa para continuar operando.
2. Formulário de distribuição de lucros
A empresa pode distribuir seus lucros em dinheiro, ações ou uma combinação de caixa e ações, e dar prioridade à distribuição dos lucros em dinheiro.
3. Condições e proporção de distribuição de lucros
Condições e proporção de distribuição de caixa: quando o lucro líquido realizado no ano corrente for positivo e o lucro acumulado não distribuído no final do ano corrente for positivo, a empresa distribuirá dividendos em caixa, sendo que o lucro distribuído em caixa não deve ser inferior a 10% do lucro distribuível realizado no ano corrente. Se os lucros acumulados distribuídos em numerário pela sociedade nos últimos três anos forem inferiores a 30% dos lucros distribuíveis anuais realizados nos últimos três anos, a sociedade não poderá emitir publicamente novas ações ao público, emitir obrigações societárias convertíveis ou colocar ações junto dos acionistas originais.
O conselho de administração da empresa deve considerar de forma abrangente as características do setor, o estágio de desenvolvimento, seu próprio modelo de negócios, rentabilidade e se há grandes arranjos de despesas de capital, distinguir as seguintes situações e propor políticas diferenciadas de dividendos de caixa de acordo com os procedimentos especificados nos estatutos:
(1) Se o estágio de desenvolvimento da sociedade estiver maduro e não houver um arranjo importante de despesa de capital, a proporção de dividendos em caixa nessa distribuição de lucros deve atingir pelo menos 80%;
(2) Se o estágio de desenvolvimento da sociedade estiver maduro e houver grandes arranjos de despesa de capital, a proporção de dividendos em caixa nessa distribuição de lucros deve atingir pelo menos 40%;
(3) Se o estágio de desenvolvimento da empresa estiver no período de crescimento e houver grandes arranjos de despesa de capital, a proporção de dividendos em caixa nessa distribuição de lucros deve atingir pelo menos 20%;
Se a fase de desenvolvimento da empresa for difícil de distinguir, mas existirem disposições importantes em matéria de despesas de capital, esta será tratada de acordo com o disposto no parágrafo anterior.
A distribuição de dividendos da sociedade não deve exceder a gama cumulativa de lucros disponíveis para distribuição.
Ao determinar o montante específico do lucro a distribuir em numerário, a empresa deve considerar plenamente o impacto das futuras atividades comerciais e atividades de investimento, e prestar total atenção ao custo de capital social, crédito bancário e ambiente de financiamento da dívida, de modo a garantir que o plano de distribuição esteja em conformidade com os interesses gerais de todos os acionistas.
Sob a condição de cumprir a distribuição de dividendos de caixa, se o lucro operacional e o lucro líquido da empresa crescerem rapidamente, e o conselho de administração considerar que a escala de capital social e a estrutura patrimonial da empresa são razoáveis, pode propor e implementar o plano de distribuição de dividendos de ações além do plano de distribuição de dividendos de caixa. O uso de dividendos de ações para distribuição de lucros deve ter os fatores verdadeiros e razoáveis, como o crescimento da empresa e a diluição de ativos líquidos por ação.
4. Intervalo de período de distribuição de lucros
Na condição de que as condições acima para dividendos em dinheiro sejam cumpridas, a empresa distribuirá ativamente dividendos em dinheiro. Em princípio, os dividendos em dinheiro serão distribuídos uma vez por ano. O conselho de administração da empresa pode propor que a empresa realize dividendos em dinheiro a médio prazo de acordo com a rentabilidade da empresa e demanda de capital.
Salvo demonstrado e acordado pelo conselho de administração e aprovado pelos pareceres independentes dos administradores independentes e pela resolução do conselho de supervisores, o intervalo entre dois dividendos não deve ser inferior a seis meses, em princípio. (II) distribuição de lucros da empresa nos últimos três anos
1. Plano de distribuição de lucros para os últimos três anos
A empresa atribui importância ao retorno razoável aos investidores, tem plenamente em conta o desenvolvimento a longo prazo da empresa e implementa uma política de distribuição de lucros sustentada e estável. Nos últimos três anos, o plano de distribuição de lucros da empresa e o plano de conversão da reserva de capital em capital social são os seguintes:
(1) Plano de distribuição de lucros para 2019
Em 20 de maio de 2020, a companhia realizou a assembleia geral anual de acionistas de 2019, deliberando e aprovando a proposta de revisão do plano de distribuição de lucros de 2019, e distribuiu dividendos em caixa de RMB 0,40 (IVA incluído) para cada 10 ações a todos os acionistas, com base no capital social total da companhia de 3267743928 ações em 31 de dezembro de 2019, com distribuição em caixa total de RMB 13070975712 Nenhuma reserva de capital é convertida em capital social, e não são concedidas ações bônus, Os lucros remanescentes não distribuídos são transferidos para o próximo ano. O plano de distribuição de lucros 2019 da empresa foi implementado.
(2) Plano de distribuição de lucros para 2020
No dia 7 de maio de 2021, a companhia realizou a Assembleia Geral Anual de Acionistas de 2020, que delibera e aprovou a proposta de revisão do plano de distribuição de lucros para 2020. Com base no último capital social total da empresa, de 3896783221 ações, a empresa distribuiu dividendos em caixa de RMB 0,50 (imposto incluído) por cada 10 ações a todos os acionistas, totalizando RMB 19483916105, sem conversão de reserva de capital social em capital social, não foram concedidas ações bônus e os lucros não distribuídos remanescentes foram repassados para o ano seguinte. O plano de distribuição de lucros 2020 da empresa foi implementado.
(3) Plano de distribuição de lucros para 2021
Com base no último capital social total de 3896783221 ações da empresa, um dividendo monetário de RMB 0,30 (incluindo impostos) é distribuído a todos os acionistas por cada 10 ações, totalizando RMB 11690349663, representando 41,07% do lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade cotada nas demonstrações consolidadas de 2021, e o lucro não distribuído remanescente de RMB 56807261991 é repassado para o próximo ano. Caso a empresa emita ações adicionais, recompras, obrigações convertíveis em capital social antes da data de registro do patrimônio líquido de distribuição de dividendos, resultando em alterações no número total de ações na data de registro do patrimônio líquido de distribuição de dividendos, o dividendo por ação será ajustado de acordo com a premissa de que o valor total da distribuição de dividendos permanece inalterado. O plano de distribuição de lucros da empresa para 2021 foi implementado.
2. Dividendos nos últimos três anos
Os dividendos de caixa da empresa nos últimos três anos são os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Projeto 20212020 2019
Resultado líquido imputável aos acionistas ordinários da sociedade cotada 284618338132212350353 na demonstração consolidada do exercício de dividendos
Dividendo em numerário (imposto incluído) 116903519483921307098
Os dividendos de caixa representaram 41,07%, 51,10% e 55,61% dos lucros líquidos imputáveis aos acionistas gerais da sociedade listada.
Distribuição total de caixa acumulada nos últimos três anos: 4424524
O lucro médio anual distribuível atribuível aos acionistas da sociedade cotada nas demonstrações consolidadas dos últimos três anos é de Jiangsu Dewei Advanced Materials Co.Ltd(300325) 2
Representando 147,32% do lucro médio anual atribuível aos acionistas da sociedade cotada nas demonstrações consolidadas dos últimos três anos
Os dividendos de caixa da empresa nos últimos três anos cumprem o disposto na CSRC e nos estatutos sociais sobre dividendos de caixa. 5,A empresa insta os investidores a ler atentamente o texto completo dos “fatores de risco” no prospecto e prestar especial atenção aos seguintes riscos (I) risco de flutuação de desempenho causado pelas políticas de energia eólica
Nos últimos anos, o rápido desenvolvimento da indústria de energia eólica da China beneficiou em grande parte do forte apoio do país para a indústria de energia eólica em termos de proteção de preço da rede, conexão obrigatória da rede, compra obrigatória de energia e várias políticas preferenciais fiscais. No entanto, com o rápido desenvolvimento da indústria de energia eólica e a tecnologia cada vez mais madura, as políticas de incentivo mencionadas estão diminuindo gradualmente. Em maio de 2019, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu o aviso sobre a melhoria da política tarifária on grid para energia eólica (fgjg [2019] nº 882), que baixou o nível de 2020 das áreas de recursos classe I ~ IV em linha com o plano e incluídas no ano de subsídio fiscal
Preço de orientação de energia eólica onshore recentemente aprovado para gerenciamento de escala de grau; O aviso também apontou que, a partir de 1º de janeiro de 2021, os projetos de energia eólica onshore recém-aprovados estarão totalmente conectados à Internet em paridade, e o Estado deixará de subsidiá-los. Quanto ao preço na rede da energia eólica offshore, se todas as unidades estiverem conectadas à rede em 2022 e posteriormente, será implementado o preço de orientação para o ano de conexão à rede. Portanto, o subsídio estatal para a energia eólica offshore será cancelado a partir de 2022.
Com o declínio dos subsídios governamentais para a indústria de energia eólica, a indústria de energia eólica entrará na era do acesso à Internet de paridade, e toda a indústria mostrará uma corrida para instalar no curto prazo. Em 2020, beneficiando do efeito de rush da energia eólica, a indústria está em um estágio de alta expansão, e a renda e proporção do negócio de energia eólica da empresa continuam a crescer. Com o ajuste da política de energia eólica, o negócio de energia eólica da empresa pode flutuar, o que pode levar ao risco de queda acentuada no desempenho operacional da empresa. Em 2021, a indústria de energia eólica offshore está em um estágio de alta expansão, beneficiando-se do efeito de rush da energia eólica offshore. Com o declínio da política de subsídios para energia eólica offshore, o enfraquecimento da demanda de clientes downstream, controle de custos e outros fatores, o preço do produto e volume de vendas da energia eólica offshore da empresa levantada projetos de investimento podem diminuir, resultando em flutuações no negócio de energia eólica offshore levantou projetos de investimento, e a lucratividade é menor do que o esperado, levando ao risco de declínio no desempenho operacional da empresa. II) Risco de que a capacidade recentemente aumentada não possa ser digerida atempadamente como esperado
Durante o período de relatório, o emitente produziu uma pequena quantidade de produtos de estrutura de energia eólica onshore. De janeiro a março de 2022, o emitente assinou um contrato de estrutura de energia eólica onshore no valor de cerca de 76,7 milhões de yuans, mas não produziu realmente grandes produtos de estrutura de energia eólica offshore. A conclusão e entrega completa do “projeto de melhoria de capacidade de apoio para grandes produtos de energia eólica offshore” do projeto de captação de fundos aumentará a capacidade da empresa de grandes produtos de estrutura de energia eólica offshore, Estima-se que 300 conjuntos de produtos de estator e rotor de estrutura de energia eólica e 270 conjuntos de produtos de processamento de fundição serão adicionados a cada ano. Devido ao tamanho do produto e dificuldade de transporte, os produtos acima mencionados ainda não têm a capacidade de produção relevante e condições de produção em lote. Após o projeto de investimento levantado é colocado em operação, a capacidade de produção destes produtos será inteiramente localizada na base de produção no distrito de Jimo, Qingdao. Até o final de março de 2022, o emissor ainda não produziu vigas de dobradiça, braços curvados marítimos e outros forjamentos. Após a conclusão e entrega completa do “projeto de melhoria de processo de economia de energia e economia de material e equipamentos componentes principais de equipamentos high-end”, o processo de forjamento de forjamentos existentes será melhorado.
