Documento de candidatura para Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) para emitir obrigações corporativas convertíveis para objetos não especificados
Resposta à carta de inquérito
Patrocinador (subscritor principal)
Bolsa de Valores de Xangai:
De acordo com os requisitos da carta de inquérito sobre a análise dos documentos de candidatura para Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) , China Merchants Securities Co.Ltd(600999) O escritório de advocacia Shanghai Tongli (doravante referido como “advogado do emitente”) e Grant Thornton Certified Public Accountants (sociedade geral especial) (doravante referido como “contador inquiridor”) e outras partes relevantes discutiram, verificaram e implementaram cuidadosamente as questões levantadas na carta de inquérito item por item no princípio da diligência, honestidade e confiabilidade, e fizeram uma resposta e explicação item por item. A resposta é a seguinte, por favor, revise.
explicar:
1. Salvo disposição em contrário, as abreviaturas ou definições utilizadas nesta resposta são consistentes com o prospecto de emissão de obrigações societárias convertíveis por Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) .
2. A fonte nesta resposta representa os seguintes significados:
Perguntas listadas na carta de inquérito em negrito (BOLD)
Respostas a perguntas (títulos em todos os níveis) arial (BOLD)
Respostas às perguntas em arial (não negrito)
Alterações e suplementos ao prospecto e outros documentos (em BOLD)
3. Nesta resposta, qualquer discrepância entre a mantissa da contagem total e a mantissa da soma dos valores listados é causada por arredondamento.
catálogo
catálogo 21. sobre este projecto de investimento elevado 32. sobre a escala de financiamento 263. sobre o cálculo do rendimento do projecto 494. sobre o investimento financeiro 575. sobre os fundos anteriormente angariados 706. sobre o negócio e operação da empresa 767. sobre outros 97 pareceres gerais da instituição de recomendação cento e cinco
1. sobre este projecto de investimento elevado
De acordo com os materiais de aplicação e informações públicas, a empresa planeja levantar 3,249 bilhões de yuans para os seguintes projetos: 1) projeto de construção de linha de produção de laminação de bateria de íon de lítio de polímero, que planeja atualizar a bateria de íon de lítio do consumidor do processo de enrolamento para o processo de laminação A empresa concluiu o R & D, projeto, construção e aceitação da primeira linha de produtos de laminação, com uma capacidade adicional de 36milhões de peças / ano, O IPO anterior levantou o projeto de investimento planejado para adicionar 155milhões de baterias de lítio-íon polímero por ano; 2) Projeto técnico de transformação e relocação da linha de produção de Zhuhai, do qual o subprojeto da sede introduzirá a tecnologia média da orelha do pólo para algumas linhas de produção; 3) Teste de bateria de íons de lítio e projeto de construção do centro de teste. Nenhum dos projectos acima referidos obteve a aprovação da AIA.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) a participação, o tipo de cliente e a tendência de desenvolvimento do mercado correspondente ao processo de enrolamento e laminação no mercado consumidor de baterias de iões de lítio, se a estratégia de desenvolvimento da empresa mudou e o impacto na implementação do projeto de investimento anteriormente levantado; (2) A capacidade existente da empresa e as vendas de baterias laminadas, as condições específicas da linha de produtos laminados concluídos (tempo de construção, campo de aplicação, etc.), as diferenças e conexões com a linha de produção proposta do projeto, e se possui a tecnologia central, processo e reservas de pessoal necessárias para a produção de baterias laminadas de consumo; (3) Em combinação com o padrão competitivo, a capacidade de mercado, o ciclo de verificação do cliente, o método de aquisição de pedidos, a vantagem competitiva da empresa e outros fatores da bateria laminada do consumidor, explicam a racionalidade da escala de capacidade da bateria laminada do novo consumidor no projeto de investimento levantado e as medidas de digestão da capacidade; (4) A escala de capacidade, o montante dos custos de relocalização e a fonte envolvidos no projeto de transformação técnica e relocalização, a diferença entre o equipamento proposto e o equipamento existente, a necessidade do projeto de adquirir equipamento, a disposição específica da execução do projeto e seu impacto na produção e operação, e as medidas eficazes para lidar com o risco de relocalização; (5) A aplicação industrial da tecnologia montada média da orelha polar, a renda realizada durante o período de relatório e a necessidade e racionalidade da compra de equipamentos relevantes; (6) Analisar a necessidade da construção do centro de teste e teste em combinação com a função e aplicação da produção experimental e equipamento de teste; (7) O progresso da aprovação da AIA dos projectos acima referidos e o prazo de conclusão previsto; (8) Combinado com os benefícios reais dos projetos de investimento levantados anteriores, analisar o impacto da depreciação e amortização relevantes no status financeiro do emitente e estrutura de ativos após os projetos acima atingirem o estado útil esperado.
A instituição de recomendação é convidada a verificar as questões acima referidas e a emitir pareceres claros.
[resposta]
(I) participação do processo de enrolamento e laminação no mercado consumidor de baterias de íon de lítio, tipo de cliente e tendência de desenvolvimento do mercado, se a estratégia de desenvolvimento da empresa mudou e o impacto na implementação do projeto de investimento levantado anterior
1. o processo de enrolamento é o principal processo de fabricação de baterias de íon de lítio do consumidor atual. Com a atualização contínua da tecnologia industrial guiada pela demanda por carregamento rápido e longa resistência, espera-se que o processo de laminação seja amplamente utilizado em produtos eletrônicos de consumo high-end
No mercado consumidor de baterias de íon de lítio, os clientes downstream de bateria de processo de enrolamento e bateria de processo laminada são fabricantes de equipamentos terminais eletrônicos de consumo. O processo de enrolamento existente experimentou décadas de desenvolvimento. O processo de fabricação e produção de equipamentos tem sido relativamente maduro, e o custo de produção é baixo. É o principal processo de fabricação de baterias de íon de lítio embalado macio de polímero consumidor. Com o rápido desenvolvimento da inteligência e integração de produtos eletrônicos de consumo, a bateria de processo laminada pode atender melhor às necessidades de produtos eletrônicos de consumo high-end downstream para alta densidade de energia, alta taxa de carregamento, leveza, perfilados e outras características.O processo laminado foi gradualmente aplicado em smartphones high-end e outros produtos. Os principais indicadores dos processos de produção atuais de baterias de íon de lítio do consumidor são os seguintes:
Nome do índice: processo de laminação do processo de enrolamento convencional com polo lug middle Tecnologia
Processo de enrolamento (CTP)
Taxa de carregamento mais baixa taxa de carregamento mais alta
Baixa densidade energética moderada alta
Suporte bateria em forma especial não não sim
Baixo custo abrangente, moderado e alto
A estrutura laminada pode fazer pleno uso do espaço de canto da bateria, e a taxa de utilização do espaço é alta; Ao mesmo tempo, a interface de reação da bateria laminada é uniforme, o contato entre a peça do pólo e o diafragma é excelente, a capacidade da substância ativa é trazida em pleno jogo, a densidade de energia da bateria laminada é alta, o desempenho do ciclo é bom e a resistência da bateria é excelente.O diagrama de comparação é o seguinte:
A bateria laminada (direita) tem maior eficiência de utilização de espaço e densidade de energia do que a bateria ferida (esquerda)
A Apple aplicou baterias de processo laminadas em seus produtos de telefones inteligentes. A Samsung e os principais fabricantes domésticos de marcas de celulares da China também estão lançando ativamente novos produtos de baterias de íon de lítio de consumo usando processo laminado. Atualmente, não há capacidade de mercado e dados de compartilhamento de baterias laminadas de consumo divulgados publicamente por instituições autoritárias.
ATL e LG nova energia, empresas na mesma indústria, produziram e forneceram em massa baterias de íon de lítio para consumidores de processo laminado.Samsung SDI, Byd Company Limited(002594) Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) Eve Energy Co.Ltd(300014) Eve Energy Co.Ltd(300014) outras empresas na mesma indústria também estão desenvolvendo tecnologias relacionadas com baterias de íon de lítio para consumidores de processo laminado. Os fabricantes de equipamentos upstream formaram basicamente uma tecnologia madura e completa e sistema de produção para o equipamento de produção de baterias de íon de lítio laminadas do consumidor. Como um dos principais fornecedores globais de baterias de íons de lítio embalados macios de polímero de consumo, a fim de manter sua vanguarda em tecnologia e posição na indústria, a empresa realizou pesquisa e desenvolvimento na tecnologia de processo de laminação por muitos anos e alcançou uma série de realizações técnicas.Agora formou um esquema completo de equipamentos de linha de produção e esquema de processo de produção, e tem a capacidade de produção em massa.
Espera-se que, no futuro, com a atualização de modelos de telefones inteligentes high-end e a redução gradual do custo das baterias de processo laminado após a aplicação em larga escala, as baterias de íon de lítio de consumo de processo laminado serão promovidas e aplicadas em produtos eletrônicos de consumo high-end, e a escala de mercado será gradualmente aumentada.
2. A estratégia de desenvolvimento da empresa não mudou
A empresa está envolvida principalmente na P & D, produção e vendas de baterias de íon de lítio embalado macio de polímero de consumo. Há muito tempo serviu os fabricantes de notebook, tablet computer e smart phone bem conhecidos do mundo. É um dos principais fornecedores de baterias de íon de lítio embalado macio de polímero de consumo no mundo.
Os produtos de bateria de íon de lítio e bateria de processo de enrolamento propostos para serem colocados em operação neste projeto de investimento elevado pertencem à categoria de bateria de íon de lítio embalado macio de polímero de consumo, e os campos de aplicação downstream são produtos eletrônicos de consumo. Atualmente, as baterias de íon de lítio embaladas macias de polímero de consumo da empresa são principalmente produtos de processo de enrolamento. Nos últimos anos, a fim de atender a tendência de desenvolvimento do mercado e a demanda de produtos eletrônicos de consumo high-end downstream para alta taxa de carregamento, alta densidade de energia, magreza e anormalidade, a empresa realizou com sucesso a reserva técnica de produtos de bateria de íon de lítio de consumo de processo laminado através de R & D e inovação, e está pronta para a produção em massa. Através da implementação do projeto, a empresa realizará o layout da capacidade das baterias de íon de lítio de consumo de processo laminado, melhorará o sistema de produtos da empresa e aumentará a vantagem competitiva da empresa e a posição da indústria no campo das baterias de íon de lítio de consumo.
Sob a tendência de expandir o campo de aplicação de baterias de íon de lítio e aumentar a demanda geral do mercado, a empresa aderirá ao desenvolvimento de seu principal negócio existente, com base no campo de baterias de consumo, manterá a posição líder da indústria de baterias de íon de lítio para notebooks e tablets, melhorará ainda mais a participação de mercado de baterias portáteis e expandirá seus negócios em outros campos de aplicação, como baterias UAV, baterias de dispositivos portáteis inteligentes, etc.
Em conclusão, a estratégia de desenvolvimento da empresa não mudou.
3. Este projeto é um complemento eficaz aos projetos anteriores investidos com recursos arrecadados e não terá impacto adverso na execução dos projetos anteriores investidos com recursos arrecadados
Os projetos anteriores investidos pela empresa incluem principalmente “projeto de construção de base de produção de bateria de lítio de polímero Zhuhai”, “projeto de linha de produção de embalagem de células de lítio de lítio de Chongqing”, “projeto de construção de atualização de centro de P & D” e “projeto de capital de giro suplementar”.
Conteúdo da construção do nome do projecto
Capacidade de produção anual da base de produção da bateria de lítio do polímero de Zhuhai de 155milhões de baterias de íon de lítio do polímero
Projecto de construção de terrenos
A produção de embalagens de células de bateria de lítio Chongqing formou a capacidade do projeto de 111,5 milhões de linhas de serviço de produção para celular e embalagens de baterias de lítio wearable
3. o projeto de atualização e construção do centro de P & D é baseado na pesquisa teórica e técnica front-end na direção de baterias de lítio de consumo, baterias de lítio de energia automotiva, baterias de lítio de armazenamento de energia e baterias de próxima geração
4. Rubricas do capital de giro suplementar
Entre eles, o “projeto de construção de base de produção de baterias de lítio polímero Zhuhai” planeja construir uma linha de produção de baterias de lítio-íon altamente automatizada e inteligente para caneta e telefones celulares.A linha de produção segue o processo de enrolamento comumente usado na produção de produtos anteriores da empresa, com o objetivo de expandir a escala de produção e continuamente consolidar e melhorar a participação de mercado da empresa e a posição da indústria no campo de baterias de lítio de consumo. O “projeto de construção de linha de produção de laminação de bateria de íon de lítio de polímero” planeja concluir a construção de linha de produção automática para baterias de íon de lítio laminadas de consumo, o que ajudará a empresa a concluir o layout de produção de baterias de processo laminadas de consumo o mais rápido possível, melhorar a estrutura do produto e fortalecer a competitividade do núcleo. Existem diferenças no processo de produção e finalidade de construção entre os produtos deste projeto de investimento elevado e aqueles do “projeto de construção de base de produção de bateria de lítio polímero Zhuhai”. Com a implementação suave dos dois projetos de produção e investimento de células de bateria, a capacidade de produção da empresa será efetivamente melhorada e as categorias de produtos serão enriquecidas ainda mais, o que ajudará a melhorar a capacidade da empresa de lidar com pedidos diversificados e em grande escala e melhor atender às necessidades diversificadas dos clientes downstream.
“Projeto de linha de produção de empacotamento de célula de bateria de lítio Chongqing” é usado principalmente para melhorar a capacidade de produção de empacotamento de bateria de lítio móvel e wearable, melhorar a proporção de auto-fornecimento de embalagens e fornecer aos clientes serviços one-stop. Portanto, o “projeto de linha de produção de embalagem de células de lítio de Chongqing” e este projeto de investimento levantado são processos diferentes no link de produção de baterias.
Em suma, a implementação deste projeto de investimento elevado é um complemento eficaz ao projeto de investimento levantado anterior e não terá um impacto adverso no projeto de investimento levantado anterior.
(II) a capacidade atual da empresa e as vendas de baterias laminadas, as condições específicas da linha de produtos laminados concluídos (tempo de construção, campo de aplicação, etc.), as diferenças e conexões com a linha de produção proposta do projeto, e se tem a tecnologia central, tecnologia e reservas de pessoal necessárias para a produção de baterias laminadas de consumo
1. a capacidade existente da bateria laminada da empresa, as vendas e as condições específicas da linha de produtos laminados terminados
A fim de promover a P & D tecnológica e a aplicação de produtos laminados de baterias de íon de lítio de consumo de processo, a empresa construiu com sucesso a primeira linha de modelos de engenharia laminada em setembro de 2021, fornecendo principalmente serviços de design de processo e produção de teste de amostra para a P & D de baterias de íon de lítio de consumo de processo laminado. Atualmente, a empresa concluiu a demonstração técnica de cada processo de produção e tem a capacidade de produção em massa, Ao mesmo tempo, a empresa passou a certificação de um projeto de desenvolvimento de plataforma de fabricante de terminal de cabeça downstream e entrou na fase de desenvolvimento do projeto de produção em massa. A linha da amostra é usada principalmente para o teste do processo de produção e a produção experimental da amostra. até agora, a empresa não vendeu produtos da bateria do processo da laminação, assim que a receita relevante das vendas não foi realizada.
2. Diferenças e relações entre a linha de modelo de projeto de laminação existente da empresa e a linha de produção a ser construída no projeto
A linha de modelos de engenharia laminada existente da empresa fornece principalmente serviços de design de processo e produção de teste de amostra para a P & D de baterias de íon de lítio consumidor de processo laminado.Através do ajuste contínuo de equipamentos e otimização do processo da linha de modelos de engenharia, a empresa dominou com sucesso a capacidade de produção em massa de baterias de íon de lítio consumidor de processo laminado.
Com base nas laminações existentes
