Abreviatura de stock: Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) stock Código: Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772)
Zhuhai CosMX Battery Co., Ltd.
(endereço: No. 209, Zhufeng Avenue, Jing’an Town, Doumen District, Zhuhai (área sul do primeiro andar da planta a))
Emissão de obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Prospecto
(projecto de declaração)
Patrocinador (subscritor principal)
Declaração do emitente
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contêm registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e pela troca sobre esta oferta não indica que eles tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão dos valores mobiliários nos termos da lei. Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas alterações no preço dos títulos após a emissão dos títulos de acordo com a lei.
Dicas sobre questões importantes
Este lembrete de grande evento apenas lembra os investidores dos fatores de risco e outras questões importantes que exigem atenção especial. Os investidores devem ler atentamente todo o conteúdo da secção III Fatores de Risco no prospecto. 1,O risco de as obrigações convertíveis detidas pelos investidores de obrigações convertíveis que não satisfaçam os requisitos de adequação para os investidores accionistas do conselho de ciência e inovação não poderem ser convertidas em acções
A empresa é uma sociedade cotada no conselho de ciência e inovação e os investidores que emitem obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados desta vez e participam na conversão de obrigações convertíveis em ações devem atender aos requisitos para a gestão adequada dos investidores acionários no conselho de ciência e inovação. Se os detentores de obrigações convertíveis não cumprirem os requisitos para a gestão adequada dos investidores acionários no conselho de inovação científica, os detentores de obrigações convertíveis não poderão converter suas obrigações convertíveis em ações da empresa.
Os títulos convertíveis emitidos pela empresa desta vez são definidos com termos de resgate, incluindo termos de resgate de vencimento e termos de resgate condicional. O preço de resgate de vencimento é determinado pelo conselho de administração (ou pela pessoa autorizada pelo conselho de administração) através de consulta ao patrocinador (subscritor principal) de acordo com as condições de mercado no momento da emissão. O preço de resgate condicional é o valor facial acrescido dos juros acumulados para o período atual. Se os detentores dos títulos convertíveis da empresa não atenderem aos requisitos de adequação dos investidores das ações do conselho de inovação científica e tecnológica, e os títulos convertíveis que detêm estiverem enfrentando resgate, considerando que os títulos convertíveis que detêm não podem ser convertidos em ações da empresa, se o preço de resgate determinado pela empresa de acordo com os termos de resgate previamente acordados for inferior ao preço (ou custo) da aquisição dos títulos convertíveis pelos investidores, os investidores correm risco de perda devido ao baixo preço de resgate. 2,Classificação de crédito das obrigações convertíveis emitidas pela empresa
As obrigações corporativas conversíveis emitidas pela empresa desta vez foram classificadas pela China Securities PENGYUAN credit evaluation Co., Ltd., da qual a classificação de crédito de Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) corpo principal é AA, a classificação de crédito de obrigações corporativas conversíveis desta vez é AA, e a perspectiva de classificação é estável. Durante a duração das obrigações corporativas convertíveis, CSI PENGYUAN credit rating Co., Ltd. realizará a classificação de rastreamento pelo menos uma vez por ano durante a duração das obrigações. Se a notação de crédito das obrigações convertíveis atuais mudar devido a fatores como o ambiente de negócios externo da empresa, seus próprios padrões ou padrões de notação, aumentará o risco dos investidores e terá um certo impacto nos interesses dos investidores. 3,Notas sobre nenhuma garantia fornecida para esta oferta
Não há garantia para a emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados. Se houver um evento que tenha um impacto negativo significativo no funcionamento e gestão da empresa e na solvência durante a duração da obrigação convertível, a obrigação convertível pode aumentar o risco devido à falta de garantia. Por favor, note que as obrigações corporativas conversíveis podem estar sujeitas a risco de saque devido a nenhuma garantia. 4,Sobre a escala de obrigações corporativas convertíveis emitidas pela empresa
De acordo com o plano de emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados anunciado pela empresa, o montante total de recursos levantados no plano de obrigações convertíveis da empresa não deve exceder RMB 3129043300 (incluindo esse montante), e o montante específico de recursos levantados será determinado pelo conselho de administração (ou pela pessoa autorizada pelo conselho de administração) autorizado pela assembleia geral da empresa dentro do limite acima mencionado.
Após a conclusão desta emissão, espera-se que o saldo cumulativo de obrigações da empresa não exceda 3129043300 yuan, nem mais de 50% dos ativos líquidos da empresa no final do último período. 5,Lembre os investidores para prestar atenção aos seguintes riscos nos “fatores de risco”
(I) risco de desaceleração do crescimento do mercado a jusante e desaceleração ou mesmo declínio do crescimento do principal rendimento empresarial da empresa
Os principais produtos da empresa são baterias de íon de lítio embaladas macias de polímero, das quais as baterias de íon de lítio de consumo são a principal fonte de renda da empresa, e os principais campos de aplicação são computadores portáteis, tablets e telefones inteligentes. Durante o período de relatório, a receita comercial principal da empresa foi de 51789144 milhões de yuans, 67485935 milhões de yuans, 99671691 milhões de yuans e 28825921 milhões de yuans respectivamente. De 2019 a 2021, a taxa de crescimento da receita comercial principal da empresa é de 30,31% e 47,69%, respectivamente, da qual a taxa de crescimento da receita comercial principal da bateria de íon de lítio de computador portátil e tablet é de 44,82% e 47,91%, respectivamente, e a taxa de crescimento da receita comercial principal da bateria de íon de lítio do telefone inteligente é de 6,17% e 34,06%, respectivamente.
De acordo com o relatório de investigação da trendforce, devido ao impacto da epidemia nos escritórios mistos, o embarque global de notebooks em 2021 aumentou 19,4% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde recorde de 240milhões de unidades. No entanto, esta tendência de crescimento não pode ser sustentada. Espera-se que o embarque global de notebooks em 2022 diminua 3,3% em relação ao ano anterior. A renda do negócio da bateria de íon de lítio portátil da empresa corre o risco de desacelerar ou mesmo diminuir.
Além disso, de acordo com o relatório de análise da canalys, uma organização de pesquisa de mercado terceirizada, o embarque global de smartphones atingiu 1,35 bilhão de unidades em 2021, um aumento homólogo de 7% em comparação com 1,27 bilhão de unidades em 2020, mas ainda não se recuperou para o nível de 2019 antes do surto. Após anos de desenvolvimento, o mercado de telefones inteligentes no leste da Ásia, Europa, América do Norte e outras regiões tem sido relativamente maduro.Com a melhoria contínua da penetração de telefones inteligentes, o crescimento das vendas do mercado de telefones inteligentes estagnou ou mesmo diminuiu, e a indústria de telefones inteligentes entrou na era da substituição de estoque; Se os países do mercado emergente e
O desenvolvimento econômico da região é lento, as instalações de suporte da infraestrutura de comunicação são imperfeitas, e a taxa de penetração de smartphones é aumentada e remessas são feitas
O crescimento do volume será restringido, e o desenvolvimento de negócios da empresa no campo de smartphones também será negativamente afetado.
Portanto, se a demanda futura do mercado por notebooks e smartphones for menor do que o esperado, a empresa pode
O crescimento da escala de vendas é fraco, resultando no risco de declínio do desempenho dos negócios.
II) Risco de flutuação dos preços das matérias-primas
Durante o período analisado, os materiais diretos da empresa representaram 68,78%, 69,33% e
72,48% e 76,53%, com materiais diretos representando uma alta proporção dos principais custos do negócio. Preço de matérias-primas como cobalto de lítio
Devido à flutuação, o custo material direto da empresa mudou muito durante o período de relatório.
Presume-se que o emitente não assinou um contrato de compra com preço fixo ou um contrato antecipadamente em circunstâncias de flutuações do preço das matérias-primas
É impossível ajustar atempadamente o preço de venda do produto sem reservar matérias-primas. Sob a condição de que a quantidade de outros itens permaneça inalterada, o impacto das mudanças no preço das matérias-primas na margem de lucro bruto do emitente e no lucro total é o seguinte:
Unidade: 10000 yuan
Variação da gama de preços das matérias-primas
Rubricas do período
10.00% 5.00% -5.00% -10.00%
Variação da margem de lucro bruta em 2022 -5,96% -2,98% 2,98% 5,96%
Variação do lucro total de janeiro a março -1789599 -8948008948001789599
Variação da margem de lucro bruta -5,24% -2,62% 2,62% 5,24% em 2021
Variação do lucro total -5420864 -271043227104325420864
Variação da margem de lucro bruta -4,64% -2,32% 2,32% 4,64% em 2020
Variação do lucro total -3228773 -161438616143863228773
Variação da margem de lucro bruta -4,81% -2,41% 2,41% 4,81% 2019
Variação do lucro total -2566288 -128314412831442566288
Partindo do pressuposto de que outros factores permanecem inalterados, a cada 5% de aumento ou diminuição do preço das matérias-primas do emitente durante o período de referência,
O impacto na mudança da margem bruta de lucro da empresa é de 2,32-2,98%, e o impacto no lucro total da empresa é
89,48 milhões de yuans -2710432 milhões de yuans.
Como as matérias-primas do emitente representam uma proporção elevada dos custos operacionais, se os preços do óxido de cobalto de lítio e de outras matérias-primas aparecerem no futuro
Devido a grandes flutuações, a empresa não pode tomar medidas para transferir a pressão do aumento dos preços das matérias-primas ou através de novos produtos
Nova inovação tecnológica para compensar a pressão do aumento dos preços das matérias-primas, ou não fazer um bom trabalho na gestão de estoque na tendência de declínio dos preços das matérias-primas, o desempenho operacional da empresa será negativamente afetado.
III) Risco de flutuação da taxa de câmbio
Durante o período de relatório, a receita comercial de exportação da empresa foi 3400542300 yuan, 4552088600 yuan, 6769797500 yuan e 1993161500 yuan respectivamente, representando 65,66%, 67,45%, 67,92% e 69,14% da receita comercial principal respectivamente.
Durante o período de relatório, os ganhos e perdas cambiais da empresa (perda “+” e ganho “-“) foram -243269 milhões de yuan, 1482214 milhões de yuan, 408337 milhões de yuan e 137198 milhões de yuan respectivamente. Se o dólar americano se depreciar acentuadamente em relação ao RMB no futuro, a empresa suportará uma pesada carga financeira devido às perdas cambiais.
No final de 2021, os ativos em moeda estrangeira (principalmente ativos em USD) detidos pela empresa eram equivalentes a 2007598900 yuan, e os passivos em moeda estrangeira (principalmente passivos em USD) foram equivalentes a 1168694000 yuan. Com base nos ativos e passivos em moeda estrangeira detidos pelo emitente no final de 2021, a análise de sensibilidade do impacto dos ganhos e perdas cambiais decorrentes da flutuação da moeda estrangeira à taxa de câmbio RMB sobre o lucro total em 2021 é a seguinte:
Unidade: 10000 yuan
O valor do ganho/perda cambial gerado pelo projeto afeta o lucro total e a taxa de variação do lucro total (número positivo significa perda)
+1% -838.90 838.90 0.82% moeda estrangeira para RMB +5% -419452419452 4.10% valorização da taxa de câmbio
+10% -8,389.05 8,389.05 8.19%
-1% 838,90 -838,90 -0,82% moeda estrangeira para RMB -5% 419452 -419452 -4,10% depreciação da taxa de câmbio
-10% 8,389.05 -8,389.05 -8.19%
A taxa de câmbio da moeda estrangeira para RMB tem certa incerteza com as mudanças do ambiente político e econômico fora da China. De acordo com a análise de sensibilidade acima, se a moeda estrangeira depreciar em 1%, 5% e 10% respectivamente em relação ao RMB, o lucro total em 2021 será dividido em
