Minsheng Securities Co., Ltd.
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499)
Resposta à carta de inquérito sobre o exame de Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) s documentos de candidatura para emissão de obrigações societárias convertíveis a objetos não especificados
(Revisado)
Junho de 2002
Minsheng Securities Co., Ltd.
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499)
Resposta à carta de inquérito sobre a análise dos documentos de candidatura para Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499)
Recebemos a carta de inquérito sobre a análise dos documentos de candidatura para Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) s emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados (szksh (refinanciamento) n.º [2022] 61, doravante referida como a “carta de inquérito”) emitida por si. Minsheng Securities Co., Ltd., como patrocinador de Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) , Esta resposta por escrito é enviada à sua troca.
Salvo disposição em contrário, os termos, nomes e abreviaturas utilizados na presente resposta têm o mesmo significado que os do prospecto.
O formato dos vários conteúdos desta resposta é o seguinte:
Formato do conteúdo
Perguntas listadas na carta de inquérito em negrito (BOLD)
Respostas a perguntas (títulos em todos os níveis) arial (BOLD)
Respostas às perguntas (texto) arial (não negrito)
Modificação e suplemento à resposta à pergunta (BOLD)
catálogo
Tópico 1 Sobre o projeto de industrialização de aeronaves especiais para as seções dianteiras e médias de baterias de lítio e conjuntos completos de equipamentos para toda a linha 3 tópico 2 Sobre os fundos angariados da última vez 34 tópico 3 Sobre a escala de financiamento 38 tópico 4 Sobre o cálculo das prestações 60 tópico 5 Sobre investimentos financeiros 78 tópico 6 Sobre a operação 86 tópico 7 Sobre outros 111 pareceres gerais da instituição de recomendação cento e vinte
Tópico 1 Sobre o projeto de industrialização de aeronaves especiais para as seções dianteiras e médias de baterias de lítio e conjuntos completos de equipamentos para toda a linha
De acordo com os materiais de aplicação, 1) o projeto de industrialização de aeronaves especiais nas seções frontal e média de baterias de lítio e conjuntos completos de equipamentos para toda a linha planeja investir 70 milhões de yuans, dos quais 633 milhões de yuans são usados para construção e decoração de plantas, e 67milhões de yuans são usados para compra de terras. O emitente pagou integralmente a taxa de transferência de terras para o terreno do projeto. 2) O projeto de investimento levantado planeja expandir a capacidade do equipamento da seção dianteira e média e do equipamento inteiro da linha, como a produção da pilha da bateria de lítio e o conjunto da pilha; O emissor não especificou a capacidade e a taxa de utilização da capacidade durante o período de relato. 3) A partir do final de 2021, as encomendas assinadas em mão de conjuntos completos de equipamentos para toda a linha não pertencem à nova capacidade de investimento aumentada. 4) Durante o período de relato, a receita de linha inteira do emissor não aumentou significativamente, e a margem de lucro bruto de todo o equipamento de linha diminuiu significativamente em 2020 e janeiro de 2021. 5) Os projetos de investimento levantados anteriores e atuais incluem a expansão do equipamento da bateria de lítio.O ciclo de iteração da atualização da tecnologia do equipamento da bateria de lítio é relativamente curto, e há uma grande demanda para a atualização do equipamento.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) se todos os fundos angariados pelo projeto são utilizados para a construção e decoração de instalações e compra de terrenos, se são investidos no campo da inovação científica e tecnológica e se existe algum investimento disfarçado em imóveis; (2) O tempo de pagamento das taxas de transferência de terras para o terreno do projeto e se há alguma situação em que os fundos levantados são propostos para substituir os fundos já investidos antes da reunião do conselho de administração; (3) As condições específicas dos produtos a produzir neste projecto de investimento elevado e as diferenças em relação aos produtos existentes e aos produtos do projecto de investimento anterior levantado em termos de estrutura do produto, nível técnico, dificuldade do processo, equipamento de produção, etc.; A razão pela qual a aprovação da AIA não é necessária para este investimento aumentado e a aprovação da AIA é necessária para o investimento anteriormente levantado; (4) A taxa de utilização da capacidade do emitente durante o período de relato e as mudanças atuais e futuras da capacidade do emitente em combinação com os projetos de investimento levantados anteriores e atuais e categorias específicas de produtos; (5) Com base na capacidade de mercado do equipamento de produção de bateria de lítio, tendência de desenvolvimento da indústria, política industrial, capacidade atual e em construção do mercado, participação de mercado do emitente, principais clientes, ordens na mão, etc., analisar a racionalidade do novo planejamento de capacidade do emitente e se a capacidade do projeto de investimento levantado pode ser totalmente digerida; (6) As razões para a queda acentuada da margem de lucro bruta de todo o equipamento de linha durante o período de relatório e a melhoria das dicas de risco relevantes; Em combinação com o desempenho, a progressividade técnica e o reconhecimento de mercado de toda a linha de equipamentos do emitente durante o período de referência, explicar se toda a linha de produtos de equipamento do emitente apresenta vantagens competitivas e se a implementação deste projeto de investimento elevado conduzirá a uma diminuição significativa da margem de lucro bruta do emitente; (7) Em combinação com o progresso da utilização dos fundos anteriormente levantados e as características de desenvolvimento da indústria de equipamentos de baterias de lítio, demonstrar a urgência da implementação deste projeto de investimento levantado, a necessidade e racionalidade deste financiamento e se enfrenta um grande risco de iteração.
Peça ao advogado do emitente para verificar (1) – (2) e dar opiniões claras.
1,Todos os fundos angariados pelo projeto são utilizados para a construção e decoração de plantas e compra de terras. É investido no campo da inovação científica e tecnológica? Existe algum investimento disfarçado em imóveis
(I) razões pelas quais todos os fundos angariados do projecto são utilizados para a construção e decoração de instalações e compra de terrenos
1. Investimento de capital do projeto investido pelos fundos levantados
O investimento total no “projeto de industrialização de aeronaves especiais nas seções dianteiras e médias de baterias de lítio e conjuntos completos de equipamentos para toda a linha” levantado desta vez é de 11493987 milhões de yuans, incluindo construção e decoração de plantas, compra de terras, compra de equipamentos, etc. O montante total de fundos levantados a serem investidos é de 700000000 yuans, que serão usados para a construção e decoração de plantas e compra de terras. Construção de projetos, compra de equipamentos, fundos de reserva, capital de giro inicial e outras despesas serão pagas através de fundos próprios. Os pormenores são os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
S / N nome da despesa montante total do investimento proporção do investimento no investimento total proposto de fundos angariados
1. Investimento em construção 11310146 98,40% 7000000
1.1 custo de construção e decoração da planta 9352225 81,37% 6330000
1.2 Custo de aquisição de terrenos 673890 5,86% 670000
1.3 outros custos de construção do projecto 280567 2,44%-
1,4 custo de compra de equipamentos 701842 6,11%-
1.5 Fundo de reserva 301622 2.62%-
2 capital de giro inicial 183841 1,60%-
Total 11493987 100,00% 7000000
2. Razões pelas quais todos os fundos levantados do projeto são usados para a construção e decoração de plantas e compra de terras
Para atender a área do local necessária para a produção de equipamentos em larga escala e substituir a planta alugada, é necessário construir uma planta auto-construída para aumentar a área operacional, é necessário que a empresa arrecade fundos para a construção da planta, decoração e compra de terrenos.
Ao mesmo tempo, o “projeto de industrialização da máquina especial na seção frontal e média da bateria de lítio e equipamentos completos para toda a linha” investido pelo capital levantado é principalmente para a construção de oficinas de montagem e áreas de apoio para escritórios e acomodações, e os principais processos de produção envolvidos são montagem e comissionamento de equipamentos. A área da planta onde o projeto de capital levantado está localizado não envolve processos de usinagem. A área da planta onde o projeto está localizado não faz grande investimento em máquinas e equipamentos, mas é comprada apenas para gerenciamento de operação da planta, armazenamento logístico Inspeção de qualidade e equipamentos de escritório diários e software, etc. Portanto, todos os fundos arrecadados pela empresa para este projeto são utilizados para a construção e decoração de plantas e compra de terrenos.
(II) Os projectos de angariação de fundos pertencem ao domínio da inovação científica e tecnológica
A empresa está envolvida principalmente em P & D, produção e vendas de equipamentos de fabricação inteligentes. Fornece equipamentos de ponta e soluções de planta inteira de inteligência digital para empresas bem conhecidas em casa e no exterior na bateria de lítio, autopeças, TIC e outras indústrias. Centra-se principalmente em equipamentos de fabricação de baterias de lítio, e seu principal negócio tem o atributo de inovação científica. Os recursos arrecadados serão investidos no “projeto de industrialização de aeronaves especiais para as seções frontal e média de baterias de lítio e conjuntos completos de equipamentos para toda a linha” e capital de giro suplementar. O produto planejado do “projeto de industrialização de aeronaves especiais para as seções dianteiras e médias de baterias de lítio e conjuntos completos de equipamentos para toda a linha” é equipamento de fabricação de baterias de lítio e soluções de suporte. Os principais produtos do projeto pertencem ao “equipamento de produção de baterias de lítio” na “fabricação de novos componentes eletrônicos e equipamentos” da “indústria de tecnologia da informação de nova geração” no catálogo de produtos-chave e serviços especificados na classificação de indústrias emergentes estratégicas (2018) emitida pelo Departamento Nacional de Estatística. Ao mesmo tempo, o capital de giro suplementar da empresa atende principalmente à demanda de capital de giro impulsionada pela expansão da escala de negócios, que está intimamente relacionada com o principal negócio da empresa. Portanto, a indústria em que o projeto de investimento de captação de fundos está localizado pertence ao campo da inovação científica e tecnológica.
Em suma, todos os fundos arrecadados pelo projeto são utilizados para a construção e decoração de plantas e compra de terras, que é a necessidade para a construção do “projeto de industrialização de aeronaves especiais para as seções dianteiras e médias de baterias de lítio e conjuntos completos de equipamentos para toda a linha”, e pertence ao campo da inovação científica e tecnológica.
(III) a empresa não investe em imóveis de forma dissimulada
Os recursos arrecadados pela empresa nesta emissão (após dedução das despesas de emissão) serão integralmente investidos no “projeto de industrialização de aeronaves especiais e equipamentos completos de linha inteira nas seções dianteira e média das baterias de lítio” e capital de giro suplementar. O terreno do projeto de “projeto de industrialização de aeronaves especiais e equipamentos completos de linha inteira nas seções dianteira e média das baterias de lítio” será legalmente e efetivamente obtido pela empresa através de transferência. Enquanto isso, a construção do projeto inclui principalmente a construção de oficinas, dormitórios, porões, etc., e não envolve edifícios comerciais ou residenciais. Além disso, o investimento do projeto inclui custos de construção e decoração de plantas, custos de compra de terrenos, outros custos de construção de engenharia, custos de compra de equipamentos, fundos de reserva e capital de giro inicial, o que não tem nada a ver com o negócio imobiliário. Portanto, a empresa não investe em imóveis de forma disfarçada.
Além disso, para os assuntos acima, a empresa assumiu os seguintes compromissos:
“Os fundos angariados serão utilizados em estrita conformidade com as finalidades aprovadas pela assembleia geral de acionistas e não serão investidos em projetos imobiliários de forma dissimulada. Após a implantação dos fundos angariados, a empresa adotará um sistema especial de armazenamento de contas para os fundos angariados de acordo com os requisitos das medidas para a Administração dos fundos angariados, e implementará um rigoroso sistema de aprovação para a utilização dos fundos angariados de forma a garantir que os fundos angariados sejam utilizados exclusivamente.”
2,Quando pagar as taxas de transferência de terras para o terreno do projeto, se há alguma situação em que os fundos levantados são propostos para substituir os fundos já investidos antes da reunião do conselho de administração
A data de resolução do conselho de administração da empresa para revisar as propostas relacionadas aos títulos convertíveis é 4 de janeiro de 2022; O montante das taxas de transferência de terras para o terreno do projeto da empresa é de 73,3 milhões de yuans, e o status e o tempo de pagamento são 21,99 milhões de yuans de garantia de oferta paga em 10 de janeiro de 2022 e 51,31 milhões de yuans das taxas de transferência de terras restantes pagas em 18 de fevereiro de 2022 (a garantia de oferta é usada como o preço de transferência de terras).O tempo para a empresa pagar as taxas de transferência de terras para o terreno do projeto é depois que a empresa delibera a resolução do conselho de administração sobre a proposta relacionada a obrigações convertíveis. A partir da data de deliberação do Conselho de Administração, o investimento dos projetos de investimento da empresa com os recursos captados é o seguinte:
Unidade: 10000 yuan
Nome do projeto montante total do investimento que os fundos angariados são propostos para investir no montante total das propostas relacionadas com obrigações convertíveis.O montante investido antes da data da resolução do conselho de administração
Bateria de lítio frente e seção média plano especial e inteiro 114939877000000 – linha completa projeto de industrialização de equipamentos
Capital de giro suplementar 25 China Vanke Co.Ltd(000002) 500000-
Total 139939879500000
A partir da data de resolução do conselho de administração desta oferta (4 de janeiro de 2022), o projeto de investimento da empresa com recursos levantados ainda está em processo de planejamento, e não ocorreram fundos dentro do escopo de investimento do projeto de investimento com recursos levantados. Portanto, a empresa não pretende utilizar os recursos levantados para substituir os fundos já investidos antes da reunião do conselho de administração.
3,As condições específicas dos produtos a serem produzidos neste projeto de investimento aumentado, e as diferenças com os produtos existentes e os produtos do projeto de investimento levantado anterior em termos de estrutura do produto, nível técnico, dificuldade do processo, equipamento de produção, etc; Razões pelas quais este investimento aumentado não precisa de aprovação da AIA, mas o investimento anterior aumentado precisa de aprovação da AIA
I) Condições específicas dos produtos a produzir neste projecto de investimento elevado
1. Estrutura do produto a ser produzido neste projeto de investimento elevado
O período de construção do projeto de investimento levantado é de 24 meses. Os produtos a serem produzidos são aeronaves especiais para as seções dianteira e média de baterias de lítio de potência e conjuntos completos de equipamentos para toda a linha. No primeiro e segundo anos após a conclusão, a produção atingirá 40%, 80% e o terceiro respectivamente.
