Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial
Patrocinador (subscritor principal)
China Securities Co.Ltd(601066)
O pedido da Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referida como “Fuyuan Pharmaceutical”, “o emissor” ou “a empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 120 milhões de ações ordinárias de RMB (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”) no documento de Zheng Jian Ke [2022] n.º 974. Após negociação entre o emitente e a Agência de Recomendação (subscritor principal) China Securities Co.Ltd(601066) (doravante designada por ” China Securities Co.Ltd(601066) securities” ou “Agência de Recomendação (subscritor principal)”, determina-se que o número de novas ações emitidas desta vez é de 120000000, todas elas ofertas públicas, e os acionistas do emitente não oferecem ações publicamente. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas no conselho principal da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”). Esta oferta é realizada através de uma combinação de consulta off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “oferta off-line”) e emissão de preços on-line a investidores públicos sociais detentores de ações e recibos de depositário não restritos no mercado de Xangai (doravante denominada “oferta on-line”).
1. Por favor, preste atenção ao processo de emissão, assinatura on-line e off-line, pagamento e outros links. Os detalhes são os seguintes:
(1) Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram que o preço de oferta é de 14,62 yuan / ação, levando em conta os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, nível de avaliação de empresas cotadas no mesmo setor, demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura online e offline a este preço em 21 de junho de 2022 (t dia), sem pagar o fundo de assinatura. A data de emissão e assinatura offline e a data de assinatura online são as mesmas de 21 de junho de 2022 (dia t). O horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30, das 13:00 às 15:00. (2) Os investidores online devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
(3) Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line da oferta pública inicial de ações pela Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio sobre resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line”), pagar os fundos de subscrição para novas ações na íntegra e no tempo antes das 16:00 de 23 de junho de 2022 (t + 2) de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e quantidade alocada. Investidores off-line recebem várias novas ações todos os dias. Por favor, pague por cada nova ação separadamente. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento consolidado levará à falha de entrada, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores.
Após ganhar a subscrição de novas ações, os investidores online deverão cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio dos resultados preliminares de colocação offline e dos resultados vencedores on-line, e assegurar que a sua conta de capital terá eventualmente novos fundos de subscrição de ações suficientes em 23 de junho de 2022 (t+2). As ações que os investidores offline e online desistem para subscrever devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
(4) Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número desta oferta pública, o patrocinador (subscritor principal) suspenderá esta nova oferta de ações e divulgará os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
(5) Se os investidores off-line que fornecem cotações efetivas não participarem da assinatura ou os investidores alocados off-line que obtiveram a colocação preliminar não pagarem o valor da assinatura na íntegra e dentro do prazo, eles serão considerados como violadores do contrato e assumirão a responsabilidade por violação do contrato. Se o investidor online não efetuar o pagamento integral após ganhar a lotaria por 3 vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participará na subscrição online de novas acções, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação. Os tempos de abandono da subscrição serão calculados de acordo com os tempos de abandono efectivo da subscrição de novas acções, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis.
2. Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e outros departamentos governamentais sobre esta oferta não indica que tenham feito qualquer julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são obrigados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade da questão de precificação e tomar decisões racionais de investimento.
3. Os investidores que pretendem participar nesta oferta e subscrição devem ler atentamente as informações publicadas no site da Bolsa de Valores de Xangai em 20 de junho de 2022 (t-1)( http://www.sse.com.cn. ) O texto completo do prospecto para a oferta pública inicial de ações pela Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd., especialmente os capítulos “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco”, entender completamente os fatores de risco do emitente, julgar suas condições operacionais e valor de investimento por si mesmo, e tomar decisões prudentes de investimento. Devido à influência dos níveis de política, economia, indústria e gestão operacional, as condições operacionais do emitente podem mudar, e os riscos de investimento que daí possam resultar serão suportados pelos próprios investidores. 4. As ações emitidas desta vez não têm restrições de circulação e acordos de bloqueio, e a circulação das ações emitidas desta vez começará a partir da data em que forem listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Xangai. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento causados pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
5. Com base nos resultados preliminares do inquérito, o emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram que o preço de oferta é de 14,62 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 22,98 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão);
(2) 17,24 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes desta oferta).
De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”), a indústria do emissor é “indústria de fabricação farmacêutica (C27)”. Em 15 de junho de 2022, a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 24,79 vezes. A relação P / E diluída do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 correspondente ao preço de emissão de 14,62 yuan / ação após deduzir lucros e perdas não recorrentes é de 22,98 vezes, o que é menor do que a relação P / E estática média do mercado secundário de empresas cotadas na mesma indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd.
As empresas listadas A-share que estão próximas do principal negócio da empresa são Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) Zhuhai Rundu Pharmaceutical Co.Ltd(002923) Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) Hunan Nucien Pharmaceutical Co.Ltd(688189) Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) a relação P / E estática média das empresas listadas acima em 2021 é de 35,80 vezes com base no preço médio de 20 dias de negociação antes de 15 de junho de 2014 (inclusive).
Lucros por ação nos primeiros 20 meses em 15 de junho de 2022 rácio P / E estático em 2021
Código de títulos abreviatura de títulos preço médio do dia de negociação (incluindo o dia) (2021) (Tempos)
(yuan / share) (yuan / share)
Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) .SZ Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) 9,84 0,22 44,64
Zhuhai Rundu Pharmaceutical Co.Ltd(002923) .SZ Zhuhai Rundu Pharmaceutical Co.Ltd(002923) 20,27 0,52 38,63
Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) .SZ Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) 39.12 1.12 34.80
Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) .SH Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) 50.82 1.14 44.52
Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) .SH Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) 18,61 1,13 16,41
Média 35,80
Fonte de dados: vento, dados em 15 de junho de 2022 (T-4).
Nota 1: qualquer diferença nos números acima é causada pelo arredondamento e retenção de duas casas decimais.
Nota 2: Resultados por ação em 2021 (inferiores antes e depois da dedução de ganhos e perdas não recorrentes) = lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 2021 (inferiores antes e depois da dedução de ganhos e perdas não recorrentes) /capital social total no T-4.
Nota 3: Hunan Nucien Pharmaceutical Co.Ltd(688189) 2021 corresponde a uma relação P/E estática negativa, pelo que o seu PE não está incluído no intervalo de cálculo.
O rácio P/E correspondente ao preço de oferta é inferior à média estática da indústria P/E do último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e inferior à média estática P/E de empresas comparáveis em 2021. No entanto, ainda existe o risco de que o declínio futuro do preço das ações do emitente traga perdas para os novos investidores de ações. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento.
6. os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para detalhes da cotação de investidores off-line, consulte o mesmo dia publicado no Shanghai Securities Journal, China Securities Journal, tempos de títulos, títulos diários e o site da Shanghai Stock Exchange ( http://www.sse.com.cn. ) Anúncio sobre a oferta pública inicial da Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd.
7. Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores institucionais offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço de oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e tendo em conta a indústria do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo sector, a procura de fundos angariados, o risco de subscrição e outros factores. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e ao preço de emissão, sugere-se não participar na emissão.
8. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
9. Com base no preço de emissão de 14,62 yuan / ação e a emissão de 120 milhões de ações, o montante total de fundos levantados é esperado para ser 1754,4 milhões de yuan. Após deduzir as despesas de emissão de 11848018868 yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 163591981132 yuan. Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas.
10. Os investidores offline e online não precisam pagar o fundo de subscrição no momento da subscrição. Para essa emissão e assinatura, qualquer objeto de alocação só pode escolher métodos offline ou online para assinatura, e todos os objetos de alocação que participam de cotação, assinatura e colocação offline não participarão mais de assinatura on-line; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida.
Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome. 11. O investidor deve pagar o capital de subscrição na íntegra e atempadamente após receber a colocação. Se os investidores online não pagarem integralmente depois de ganharem a loteria por 3 vezes seguidas no prazo de 12 meses, não poderão participar na subscrição de novas ações, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses.
12. Após a conclusão desta oferta, ela deve ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai antes de poder ser listada publicamente e negociada na Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor devolverá o preço de emissão mais os juros do depósito bancário para o mesmo período aos investidores participantes da assinatura online.
13. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) lembram solenemente aos investidores que os investidores devem aderir ao conceito de investimento de valor para participar na subscrição desta oferta. Esperamos que os investidores que reconhecem o valor de investimento do emitente e esperam compartilhar as conquistas de crescimento do emitente participem da subscrição.
14. Este anúncio especial sobre riscos de investimento não garante revelar todos os riscos de investimento desta oferta. Recomenda-se que os investidores compreendam plenamente as características do mercado de valores mobiliários e os riscos nele contidos, avaliem racionalmente a sua própria tolerância ao risco e tomem independentemente uma decisão sobre a participação nesta oferta e subscrição de acordo com a sua própria força económica e experiência de investimento.
15. Todas as ações do emitente são ações negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes desta oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período de venda limitada. O acordo acima de venda limitada de ações é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança do emitente e na estabilidade da operação e da gestão.
16. Os investidores são obrigados a prestar atenção aos riscos. Nas seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
(1) Após a subscrição offline, o montante total real da subscrição do objecto de colocação com cotação efectiva é inferior ao montante inicial da emissão offline;
(2) Se a subscrição online for insuficiente, os investidores offline deixarão de subscrever integralmente após a subscrição insuficiente ser retirada aos investidores offline;
(3) O número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número desta oferta pública;
(4) Os principais eventos pós-reunião do emitente no processo de emissão afetam essa emissão;
(5) A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China emitiu
