Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 2022 Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos obtidos pela emissão não pública de ações
1,Plano de utilização dos fundos angariados
O montante total de recursos captados com esta oferta não pública de ações não excede RMB 1,77 bilhão. Após dedução das despesas de emissão, propõe-se investir nos seguintes projetos:
Unidade: 10000 yuan
N.º projecto investido por fundos angariados investimento total projecto investimento proposto montante dos fundos angariados
1 Indonesia Huashan níquel cobalto Co., Ltd. produção anual de 120000 toneladas de níquel 159627392122000000 quantidade de metal níquel cobalto hidróxido projeto de processo úmido
2 Guangxi Huayou Lithium Industry Co., Ltd. 2115971215000000 projeto de sal de lítio nível da piscina com uma produção anual de 50000 toneladas
3 capital de giro suplementar 400 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 0000000
Total 220787104177000000
Nota: a taxa de câmbio de USD para RMB envolvida no relatório do estudo de viabilidade dos projetos de investimento acima levantados deve ser convertida de acordo com 6.4:1. Antes que os fundos angariados a partir desta oferta não pública estejam em vigor, a empresa investirá antecipadamente com fundos auto-angariados de acordo com o andamento real dos projetos investidos pelos fundos angariados e os substituirá após os fundos angariados estarem em vigor de acordo com os procedimentos especificados nas leis e regulamentos relevantes.
Se o montante real de fundos angariados nesta oferta não pública (após dedução das despesas de emissão) for inferior ao montante total de fundos a investir nos projetos acima referidos, a empresa ajustará e determinará os projetos de investimento específicos e prioridades dos fundos angariados e o montante de investimento específico de cada projeto de acordo com as prioridades dos projetos no âmbito finalmente determinado deste projeto de investimento angariado, e a parte insuficiente dos fundos angariados será angariada pela própria empresa. 2,Informação básica do projeto investido pelos fundos levantados (I) produção anual de 120000 toneladas de níquel metal da Indonésia Huashan níquel cobalto empresa níquel cobalto hidróxido wet process projeto
1. Necessidade do projecto
(1) A popularização de novos veículos de energia e a tendência de alto teor de níquel estimularam rapidamente a demanda por recursos de níquel, e é imperativo acelerar a distribuição da cadeia da indústria de níquel
Actualmente, a nova indústria automóvel de energia está na fase de rápido crescimento e tornou-se uma indústria importante que lidera o desenvolvimento verde do mundo. As principais empresas automobilísticas nacionais e internacionais principais aceleraram a transformação e layout da eletrificação automóvel. A substituição gradual de veículos elétricos por veículos a combustível tornou-se uma tendência inevitável para o desenvolvimento a longo prazo da indústria no futuro. Como o elo-chave e o componente central da cadeia de valor de novos veículos de energia, a indústria de materiais de bateria de lítio e bateria de lítio continuará a expandir a capacidade do mercado com a rápida popularização de novos veículos de energia e inaugurará um amplo espaço de desenvolvimento de mercado. A bateria de energia ternária é uma das principais direções de desenvolvimento da tecnologia de bateria para veículos de energia novos. Materiais ternários de níquel alto têm vantagens significativas na quilometragem, densidade de energia e custo de material. O níquel alto tornou-se a tendência de desenvolvimento futuro da bateria de energia ternária.
Com o avanço contínuo de baterias de alta potência de níquel, a proporção de níquel em baterias aumentou gradualmente, e a expedição e proporção de materiais de cátodo ternário de níquel alto também aumentaram significativamente. De acordo com dados GGII, a expedição de materiais de cátodo ternário de níquel alto na China atingiu 170000 toneladas em 2021, um aumento ano a ano de 183%; O ternário de níquel alto ocupa 40% de todos os materiais de cátodo ternário. Com a atualização contínua da nova indústria automóvel de energia, a quantidade de níquel usada para um único veículo continuará a aumentar, e a demanda por recursos de níquel no campo da bateria de lítio também aumentará significativamente. Como líder na nova indústria de materiais de bateria de lítio de energia, é necessário que a empresa continue o layout aprofundado no campo dos recursos de níquel, consolide as vantagens dos recursos de níquel existentes e forneça garantia de matéria-prima para o layout integrado da empresa.
(2) Os recursos globais de níquel são distribuídos desigualmente, e “sair” para melhorar o layout de recursos é uma escolha inevitável
De acordo com dados do United States Geological Survey (USGS) em 2020, as reservas globais de recursos de níquel são de cerca de 89milhões de toneladas, concentradas principalmente na Indonésia, Austrália, Brasil, Rússia, Cuba e Filipinas. As reservas totais desses seis países representam 78,01%, e a concentração de recursos de níquel é alta. As reservas de recursos de níquel da China são de apenas 2,8 milhões de toneladas, representando apenas 3,15% do total de reservas globais de níquel; Além disso, de acordo com dados da USGS, em 2021, a produção total global de minério de níquel foi de 2,7 milhões de toneladas, e a produção da China foi responsável por apenas 4%. Os recursos de níquel e a produção foram relativamente escassos. No entanto, ao mesmo tempo, a demanda da empresa por recursos de níquel no layout integrado de materiais de bateria de lítio está aumentando dia a dia. “Indo global” é a escolha inevitável para a empresa garantir a segurança do fornecimento de matérias-primas e estabelecer ainda mais sua posição de liderança na nova indústria de materiais de bateria de lítio de energia.
A Indonésia é um dos países com os recursos de minério de níquel laterítico mais abundantes do mundo, representando mais de 10% das reservas de minério de níquel laterítico do mundo. De acordo com a nova lei de mineração da Indonésia, o governo indonésio proibirá a exportação de minério de níquel de todos os tipos a partir de janeiro de 2020. Ao mesmo tempo, do ponto de vista comercial, fundição e processamento de minério de níquel laterite na área de produção de recursos também é o modo de utilização de recursos mais econômico e razoável. A construção de joint venture da empresa de 120000 toneladas (quantidade metálica de níquel) de projeto de processo úmido de hidróxido de níquel e cobalto na Indonésia é propícia para garantir o fornecimento estável de recursos de níquel, melhorando e consolidando o layout da cadeia industrial da empresa, atendendo às necessidades urgentes dos clientes downstream para cadeia de suprimentos estável e reduzindo os custos de produção através da fundição de minério de níquel nas proximidades, de modo a construir uma vantagem competitiva de custo.
2. Viabilidade do projecto
(1) Fornecimento de matéria-prima local suficiente e boas condições de implementação do projeto
O canteiro de obras do projeto, a ilha de hamahela na Indonésia e suas áreas circundantes, é um dos recursos de minério de níquel laterítico mais abundantes do mundo, e o fornecimento local de minério de níquel é abundante. A empresa do projeto garantirá o fornecimento estável de matérias-primas de várias maneiras. Ao mesmo tempo, o grupo Qingshan, o parceiro do projeto, tem sido profundamente envolvido no desenvolvimento de recursos de níquel na Indonésia por muitos anos, o que fornecerá forte experiência e garantia de recursos para o projeto. Além disso, a Indonésia é rica em recursos de carvão de boa qualidade, que podem fornecer matérias-primas suficientes para a usina a carvão que apoia o projeto.
O projeto está planejado para ser construído em Widabe Industrial Park (IWIP), que é um parque industrial chave nacional designado pelo governo indonésio. Os trabalhos de “três suprimentos e um nivelamento” foram concluídos no parque. O local, energia, abastecimento de água e drenagem, proteção ambiental, proteção contra incêndios e outras infra-estruturas são relativamente completos, e o parque tem transporte conveniente. A boa aglomeração industrial do parque e o modo de integração mineira e metalúrgica proporcionam boas condições de implementação para o projeto.
(2) A empresa tem a experiência rica em projetos indonésios e reservas técnicas suficientes
A empresa construiu uma série de projetos de fundição na Indonésia, incluindo o projeto de processo úmido de hidróxido de cobalto de níquel de produção de metal de níquel 60000 toneladas / ano da empresa Huayue e o projeto de níquel de alta produção de metal de níquel 45000 toneladas / ano da empresa Huake. Cultivou uma equipe de talentos altamente eficaz e tem rica experiência na construção de projetos, operação e gerenciamento na Indonésia, fornecendo uma excelente base de talentos para a implementação deste projeto.
O projeto planeja adotar o processo de fundição de lixiviação ácida úmida de alta pressão líder do setor, que é maduro e confiável. O projeto de hidrometalurgia de hidróxido de cobalto de níquel 60000t / uma quantidade metálica de níquel da Huayue Co., Ltd. em cooperação com o grupo Qingshan foi colocado com sucesso na produção experimental. Adota o mesmo processo de fundição de lixiviação ácida de alta pressão da hidrometalurgia como o projeto, que fornecerá rica experiência de construção e produção para o projeto.
(3) Em consonância com a iniciativa “Cinturão e Estrada” e a estratégia de desenvolvimento da empresa
Nos últimos anos, o governo chinês apresentou a iniciativa “Cinturão e Rota” para apoiar as empresas chinesas a “se tornarem globais”. A iniciativa “Cinturão e Rota” também recebeu apoio do governo indonésio. O projeto de investimento levantado dá pleno jogo às respectivas vantagens e recursos da empresa e do grupo Qingshan para realizar fundição de recursos de níquel e processamento profundo na Indonésia, que está em conformidade com o planejamento industrial do governo indonésio e a iniciativa “Cinturão e Estrada” do governo chinês, e está em conformidade com a estratégia de desenvolvimento da empresa de “controlar recursos, expandir mercados e melhorar capacidades na China”.
3. Conteúdo da construção do projecto
(1) Local do projecto e tema da execução
Local de construção do projeto: o projeto está localizado no Parque Industrial Widabe (IWIP), ilha de hamahela no arquipélago de Maluku da Indonésia, pertencente ao Condado de Maluku Norte, província de Maluku.
Assunto da implementação do projeto: Huashan níquel cobalto (Indonésia) Co., Ltd., uma subsidiária holding da empresa. A empresa implementará o projeto sob a forma de aumento de capital ou empréstimo da empresa após os fundos levantados estarem em vigor.
(2) Conteúdo e escala da construção
O conteúdo construtivo do projeto inclui lavagem de minério, separação de cromo, processo úmido de lixiviação ácida de alta pressão, usina de ácido sulfúrico à base de enxofre, usina de calcário, barragem de rejeitos e outros processos e instalações de apoio. Após a conclusão, o projeto terá capacidade para processar minério de níquel laterítico com um volume de minério seco de cerca de 10,4 milhões de toneladas/ano.
(3) Plano de produtos
O projeto produz 326000 toneladas/ano de produtos intermediários de níquel e hidróxido de cobalto, equivalente a 123000 toneladas/ano de níquel metálico e 15700 toneladas/ano de cobalto metálico; Além disso, o concentrado de cromo, um subproduto do processamento mineral, é de cerca de 506000 toneladas / ano.
(4) Período de construção do projecto
O período de construção do projeto é de 3 anos.
4. Estimativa do investimento do projeto e avaliação financeira
(1) Estimativa do investimento do projecto
O investimento total do projeto é de 159627392 milhões de yuans, e o montante de investimento dos fundos levantados propostos é de 1,22 bilhão de yuans. As estimativas de investimento específicas são as seguintes:
Número de categorias de investimento montante do investimento (10000 USD) montante do investimento (10000 RMB) proporção do montante do investimento
1. Custo do projeto 20078700128503680 80,50%
1.1 obras 351598022502272 14,10%
1.2 compra de equipamento 1277573081764672 51,22%
1.3 trabalhos de instalação 378699024236736 15,18%
2. Outros custos de construção 15184009717760 6,09%
3. Fundo de reserva 1606 Xiamen Changelight Co.Ltd(300102) 80320 6,44%
4. Juros de empréstimo durante o período de construção 12669008108160 5,08%
5. Capital de giro inicial 4714803017472 1,89%
Total 24941780159627392 100,00
Nota: a taxa de câmbio de USD para RMB neste projeto é de 6,4:1.
(2) Avaliação financeira
De acordo com o relatório relevante do estudo de viabilidade do projeto, a taxa interna de retorno do projeto é de 18,14% (após imposto de renda), e o período de retorno do investimento (após imposto de renda, incluindo período de construção) é esperado para ser de 7,74 anos. 5. Procedimentos de aprovação do projecto
Estão a ser tratadas formalidades relevantes relacionadas com o desenvolvimento e reforma do investimento estrangeiro, apresentação ao departamento de comércio e resposta à avaliação de impacto ambiental envolvida no projecto. (II) 50000 T/um projeto de sal de lítio da categoria da bateria de Guangxi Huayou Lithium Industry Co., Ltd
1. Necessidade da construção do projeto
(1) Novos veículos de energia + movimentação de roda dupla de armazenamento de energia, espera-se que a demanda de metal de lítio continue a crescer em alta velocidade
A nova indústria automobilística de energia tornou-se uma indústria emergente estratégica nacional e espera-se que realize a transformação e atualização da indústria automobilística. Ao longo da última década, o estado vem emitindo intensamente políticas relacionadas a novos veículos energéticos, fornecendo apoio integral para o desenvolvimento da indústria. Globalmente, as principais empresas automobilísticas nacionais e internacionais também estão acelerando a transformação e layout da eletrificação.A substituição gradual de veículos elétricos por veículos a combustível tornou-se claramente uma tendência de desenvolvimento a longo prazo no futuro.
Com o “décimo quarto plano quinquenal” para o desenvolvimento das energias renováveis clarificando ainda mais o importante papel das energias renováveis no sistema energético nacional, espera-se que a capacidade instalada de energia eólica, fotovoltaica e outras novas gerações de energia aumente rapidamente. Espera-se que a capacidade de geração de energia eólica e fotovoltaica duplique durante o “décimo quarto plano quinquenal”. Impulsionado pela demanda para reduzir o abandono eólico e de luz e maximizar a utilização da geração de energia eólica, a distribuição e armazenamento de energia eólica tornaram-se uma opção necessária para a nova geração de energia.
Como o componente central de novos veículos de energia e sistemas de armazenamento de energia, as baterias de lítio obtiveram enormes oportunidades de desenvolvimento. Como a matéria-prima metálica mais importante de baterias de lítio, o metal de lítio desempenha um papel importante em muitos materiais importantes de baterias de lítio, tais como materiais catódicos e eletrólitos. Sua demanda também aumentou significativamente com o crescimento contínuo da indústria de baterias de lítio. De acordo com os dados das instituições de pesquisa de mercado, o consumo de produtos de lítio na indústria de baterias de lítio aumentou ano a ano, e a proporção de lítio usado na indústria de baterias aumentou de 35% em 2015 para 74% em 2021. No futuro, com o crescimento explosivo contínuo da nova indústria automóvel de energia e a rápida penetração da indústria de armazenamento de energia, espera-se que a demanda por metal de lítio por baterias de lítio continue a manter um crescimento de alta velocidade.
Como líder global na nova indústria de materiais de bateria de lítio de energia, a empresa acredita que é necessário aproveitar as oportunidades de mercado da indústria de metal de lítio, dar pleno jogo às vantagens da empresa no desenvolvimento de recursos e layout integrado, fortalecer o layout no setor de negócios de lítio e desfrutar plenamente dos dividendos de desenvolvimento da nova indústria de automóveis de energia e armazenamento de energia.
(2) Aproveitar as oportunidades de desenvolvimento da nova indústria de energia e injetar incremento de alta qualidade na melhoria contínua da lucratividade da empresa
Beneficiando do rápido desenvolvimento da nova indústria de energia, a demanda por matérias-primas essenciais necessárias para a produção de baterias de lítio, como carbonato de lítio e hidróxido de lítio continua a ser escassa
