Abreviatura de stock: Iray Technology Company Limited(688301) stock Código: Iray Technology Company Limited(688301) Iray Technology Company Limited(688301)
(Room 202, floor 2, building 9, No. 590, Ruiqing Road, Pudong New Area, Shanghai)
Emissão de obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Prospecto (projecto de pedido)
Patrocinador (subscritor principal)
(piso 27 e 28, edifício 2, edifício de comércio internacional, nº 1, rua Jianguomenwai, distrito de Chaoyang, Pequim)
Junho de 2002
Declaração
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contêm registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e pela troca sobre esta oferta não indica que eles tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
Uma vez que qualquer investidor detenha as obrigações através de subscrição, transação, transferência, herança ou outros meios legais, considera-se que concordou com o acordo de fiduciário, as regras de reunião dos detentores de obrigações e outros acordos relevantes neste prospecto sobre os direitos e obrigações do emitente, detentores de obrigações, fiduciário de obrigações e outros sujeitos.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão dos valores mobiliários nos termos da lei. Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas alterações no preço dos títulos após a emissão dos títulos de acordo com a lei.
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que prestem atenção às seguintes questões importantes ou fatores de risco, e leia atentamente o capítulo sobre fatores de risco neste prospecto. 1,O risco de as obrigações convertíveis detidas pelos investidores das obrigações convertíveis da empresa que não satisfaçam os requisitos de adequação dos investidores accionistas do conselho de ciência e inovação não poderem ser convertidas em acções
A empresa é uma sociedade cotada no conselho de ciência e inovação e os investidores que emitem obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados desta vez e participam na conversão de obrigações convertíveis em ações devem atender aos requisitos para a gestão adequada dos investidores acionários no conselho de ciência e inovação. Se os detentores de obrigações convertíveis não cumprirem os requisitos para a gestão adequada dos investidores acionários no conselho de inovação científica, os detentores de obrigações convertíveis não poderão converter suas obrigações convertíveis em ações da empresa. As obrigações convertíveis emitidas pela empresa neste momento são fixadas com termos de resgate, incluindo termos de resgate de vencimento e termos de resgate condicional. O preço de resgate de vencimento é determinado pelo conselho de administração (ou pela pessoa autorizada pelo conselho de administração) autorizado pela assembleia geral de acionistas, mediante consulta ao patrocinador (subscritor principal) de acordo com as condições de mercado no momento da emissão. O preço de resgate condicional é o valor facial acrescido dos juros acumulados para o período atual. Se os detentores dos títulos convertíveis da empresa não atenderem aos requisitos de adequação dos investidores das ações do conselho de inovação científica e tecnológica, e os títulos convertíveis que detêm estiverem enfrentando resgate, considerando que os títulos convertíveis que detêm não podem ser convertidos em ações da empresa, se o preço de resgate determinado pela empresa de acordo com os termos de resgate previamente acordados for inferior ao preço (ou custo) da aquisição dos títulos convertíveis pelos investidores, os investidores correm risco de perda devido ao baixo preço de resgate. 2,Classificação de crédito de obrigações corporativas convertíveis emitidas pela empresa desta vez
As obrigações empresariais convertíveis foram classificadas pela Dongfang Jincheng. De acordo com o relatório de notação de crédito sobre Iray Technology Company Limited(688301) emissão de obrigações corporativas convertíveis para objetos não especificados (Dongfang Jincheng bond rating Zi [2022] No. 0249) emitido pela Dongfang Jincheng, a principal notação de crédito do emitente é AA, as perspectivas de notação são estáveis e a notação de crédito das obrigações corporativas convertíveis é AA.
Depois que os títulos corporativos conversíveis emitidos pela empresa são listados, Dongfang Jincheng conduzirá a classificação de rastreamento pelo menos uma vez por ano. 3,A empresa não fornece garantia para obrigações corporativas conversíveis emitidas desta vez
Não há garantia para a emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados. Por favor, preste atenção ao possível risco de saque desta obrigação corporativa conversível devido à falta de garantia. 4,A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes riscos (I) risco de queda do preço do produto
Antes de 2010, a tecnologia e o mercado globais do detector de raios X digital eram basicamente monopolizados por gigantes estrangeiros do detector. O preço unitário do detector de raios X era tão alto quanto centenas de milhares de yuan. Sujeito ao alto custo das peças do núcleo, o preço de venda de mercado do equipamento de imagem médica do raio X era muito caro. Desde 2011, com a pesquisa e desenvolvimento bem sucedidos de detectores de raios X digitais por fabricantes chineses representados pela empresa e a realização da substituição de importações e industrialização, a concorrência do mercado da indústria intensificou-se e o preço do produto continuou a diminuir globalmente. Durante o período de referência, o preço médio dos produtos detectores de raios X digitais da empresa apresentou uma tendência descendente. As principais razões são as seguintes: primeiro, a estrutura do produto da empresa foi enriquecida ainda mais. Entre os produtos à venda, detectores de pequeno e médio porte, como odontológico, industrial, braço C, gastrointestinal e assim por diante, gradualmente completou a introdução do cliente, e o volume de vendas aumentou rapidamente, levando o preço médio dos produtos a diminuir; Em segundo lugar, a empresa participou ativamente da concorrência do mercado global, ajustou ativamente o preço do produto e rapidamente apreendeu a participação de mercado por meio de “preço por quantidade”.Durante o período de relatório, o volume de remessas do emissor continuou a aumentar; Terceiro, à medida que o investimento em P & D da empresa aumenta ano a ano, a velocidade de iteração do produto é acelerada, e a introdução de novos produtos e a iteração e atualização de produtos antigos têm impulsionado o preço de produtos antigos para baixo em certa medida; Em quarto lugar, impulsionada pelas políticas de estabelecimento de um serviço médico multinível e sistema de segurança médica abrangendo moradores urbanos e rurais, a localização de equipamentos médicos e seus componentes principais acelerou, levando seu preço a diminuir gradualmente, em resposta à tendência nacional de benefícios médicos.
Durante o período analisado, o preço médio dos principais produtos da empresa diminuiu em certa medida. A margem bruta de lucro da empresa principal foi de 49,93%, 52,31%, 56,89% e 59,07%, respectivamente. O fator de redução de preços teve pouco impacto na margem bruta de lucro. No futuro, se a empresa não conseguir reduzir custos através de uma série de medidas como produção em larga escala, melhorar o rendimento da produção e localização da cadeia industrial upstream, ou não conseguir um layout diferenciado e de alto valor agregado do produto a tempo, ou a queda do preço do produto exceder as expectativas da empresa, a empresa pode enfrentar o risco de que a queda do preço do produto leve ao declínio da margem de lucro bruto, afetando assim a lucratividade. II) Risco de fornecimento de algumas matérias-primas
A empresa concentra-se na P & D, produção e vendas de detectores de raios X digitais. A aquisição de algumas matérias-primas-chave, como sensor CMOS, chip e iodeto de césio é relativamente concentrada, e compras no exterior são responsáveis por mais de 20%. A concentração relativa de fornecedores é propícia para garantir a confiabilidade e estabilidade da qualidade da matéria-prima, controlar razoavelmente os custos de aquisição e atender às altas necessidades de personalização. No caso da aquisição centralizada de algumas matérias-primas-chave, se os principais fornecedores da empresa forem cortados e a qualidade do produto for degradada devido a razões imprevistas, ainda existe a possibilidade de os fornecedores não conseguirem fornecer a tempo, o que terá um impacto adverso na produção e funcionamento normais da empresa.
III) Risco de ultrapassagem ou substituição da tecnologia
A indústria de fabricação de detectores de raios X digitais em que a empresa está localizada pertence à indústria de fabricação de equipamentos high-end, que é uma indústria intensiva em tecnologia.Os projetos relevantes de P & D envolvem a aplicação abrangente de várias disciplinas científicas e técnicas e de engenharia como física, óptica, microeletrônica, ciência dos materiais, medicina clínica, ciência de software, etc., com as características de grande investimento em P & D, longo ciclo de P & D e alto risco de P & D.
Atualmente, as quatro tecnologias de sensores de silício amorfo, igzo, flexível e CMOS dominadas pela empresa são aplicáveis a diferentes cenários de aplicação de terminais. Existe um certo grau de substituição entre as tecnologias de sensores, mas nenhuma tecnologia pode cobrir a maioria dos cenários de aplicação.
Se novas tecnologias revolucionárias aparecerem no futuro, e a empresa não responder à tendência de iteração de novas tecnologias a tempo, ou não atender à demanda do mercado por atualização de tecnologia, isso pode levar ao risco de que as tecnologias da empresa sejam ultrapassadas ou substituídas, o que terá um impacto adverso no desempenho futuro dos negócios da empresa. IV) Controlo conjunto dos riscos
Os controladores atuais conjuntos da empresa são Tieer Gu, Chengbin Qiu, caohongguang e yangweizhen. Actualmente, a proporção dos direitos de voto no total das acções disponíveis das quatro pessoas acima referidas é de 40,83%; Supõe-se que, depois de todas as obrigações convertíveis emitidas desta vez serem convertidas em ações, as quatro pessoas acima mencionadas ainda são os controladores efetivos conjuntos da empresa.
Tieer Gu, Chengbin Qiu, caohongguang e yangweizhen são os fundadores e parceiros próximos da empresa. As quatro pessoas acima referidas assinaram o acordo de acção concertada e o acordo complementar ao acordo de acção concertada, acordaram em tomar uma acção concertada em matéria de funcionamento, gestão, controlo, reestruturação e todas as questões conexas da empresa e acordaram no mecanismo de resolução em caso de divergências de opinião ou litígios. Ao mesmo tempo, a empresa melhorou sua estrutura de governança corporativa, formulando e implementando o regulamento interno das “três reuniões”, o sistema de trabalho dos diretores independentes e o sistema de trabalho dos comitês especiais do conselho de administração.
O emitente estabeleceu sistemas de controlo interno relevantes e o responsável pelo controlo real do emitente assinou a carta de compromisso para evitar a concorrência horizontal e outros documentos jurídicos relevantes para garantir que o emitente não terá conflitos de interesses com outras empresas controladas pelo responsável pelo controlo real nas decisões importantes e na gestão da operação. Durante o período de relato, os quatro controladores reais alocaram tempo e energia de acordo com suas posições no emitente e cumpriram suas obrigações de diligência.
Se Tieer Gu, Chengbin Qiu, caohongguang e yangweizhen tiverem grandes diferenças nas decisões de negócios da empresa ou outros aspectos no futuro, isso levará ao mau desempenho do acordo de ação concertada entre as quatro pessoas acima; Ou qualquer controlador conjunto se retira do controle conjunto por razões especiais ou não pode participar no controle conjunto por razões especiais, que podem alterar o padrão de controle conjunto existente. As alterações acima referidas no controlo conjunto afetarão a estabilidade do controlo existente da empresa, ou o sistema de controlo interno relevante do emitente e os documentos legais relevantes assinados pelo responsável pelo tratamento não tenham sido efetivamente implementados, outras empresas controladas pelo responsável pelo tratamento têm conflitos de interesses com o emitente, ou o responsável pelo tratamento não é capaz de investir tempo e energia suficientes no emitente devido às necessidades de desenvolvimento de outras empresas por ele controladas, o que terá um certo impacto na produção e operação da empresa. (V) risco de desacelerar o desenvolvimento de negócios da empresa devido ao declínio da prosperidade da indústria
Durante o período de relatório, a escala de negócios da empresa expandiu ano a ano, e o volume de remessas foi de 11335 conjuntos, 27214 conjuntos, 66963 conjuntos e 18371 conjuntos respectivamente. A tendência global de atualização digital de equipamentos médicos, a crescente demanda no mercado de segmento de testes não destrutivos industriais e inspeção de segurança, a transferência da cadeia industrial para o continente chinês e a expansão dos campos de aplicação downstream do detector estimularam a melhoria contínua da demanda do mercado e prosperidade da indústria de detectores de raios X digitais, fornecendo um bom ambiente externo para o rápido desenvolvimento da empresa.
No futuro, se o declínio da prosperidade da indústria levar a um declínio acentuado na demanda do mercado por detectores de raios X digitais, isso limitará o rápido desenvolvimento da empresa em certa medida e afetará a lucratividade da empresa. 5,Contramedidas para diluir o retorno imediato através da emissão de obrigações societárias convertíveis a objetos não especificados
As medidas a serem tomadas pela empresa para garantir o uso efetivo dos recursos captados e evitar o retorno imediato diluído da oferta são as seguintes: (I) fortalecer a promoção dos projetos investidos através da captação de recursos e realizar os benefícios esperados dos projetos o mais rapidamente possível
A implementação do projeto de investimento levantado pela emissão de obrigações convertíveis promoverá a expansão da capacidade de produção avançada da empresa, aumentará sua capacidade de fornecimento, consolidará sua posição vantajosa no setor e expandir a participação de mercado da empresa, aumentará ainda mais a vantagem competitiva da empresa e aumentará sua capacidade de desenvolvimento sustentável, que é propício à realização e manutenção dos interesses de longo prazo dos acionistas. A empresa acelerará a construção de projetos investidos com recursos arrecadados, melhorará o desempenho operacional e a rentabilidade da empresa e ajudará a preencher a diluição do retorno imediato dos acionistas nesta oferta. (II) padronizar o uso e a gestão dos fundos levantados para garantir o uso razoável, padronizado e eficaz dos fundos levantados
A fim de padronizar a gestão e uso dos fundos levantados e melhorar a eficiência do uso dos fundos, a empresa formulou e melhorou o sistema de gestão de fundos levantados da empresa de acordo com as disposições e requisitos da lei da empresa, a lei de valores mobiliários, as regras de listagem da Bolsa de Valores de Xangai no conselho de inovação de tecnologia científica e outras leis e regulamentos relevantes, e em combinação com a situação real da empresa, e claramente estipulado que a empresa adota um sistema especial de armazenamento de contas para os fundos levantados, Para facilitar a gestão e utilização dos fundos angariados e supervisionar a sua utilização. O conselho de administração da empresa regulará e gerenciará os fundos levantados em estrita conformidade com as leis e regulamentos relevantes e os requisitos do sistema de gestão da empresa para o uso de fundos levantados para garantir a utilização segura dos fundos. (III) melhorar continuamente o nível de governança corporativa e fornecer garantia institucional para o desenvolvimento da empresa
A empresa cumprirá rigorosamente os requisitos de leis, regulamentos e documentos normativos, como a lei da empresa, a lei de valores mobiliários, as regras de listagem da Bolsa de Valores de Xangai no conselho de inovação científica e constantemente melhorará a estrutura de governança corporativa para garantir que os acionistas possam exercer plenamente seus direitos; Assegurar que o Conselho de Administração possa exercer os seus poderes e tomar decisões científicas, rápidas e prudentes de acordo com as leis, regulamentos e estatutos; Assegurar que os administradores independentes possam desempenhar conscienciosamente as suas funções e salvaguardar os interesses gerais da empresa, especialmente os legítimos direitos e interesses dos accionistas minoritários; Assegurar que o Conselho de Supervisores possa exercer de forma independente e eficaz o direito de supervisionar e inspecionar os diretores, gerentes e outros gerentes superiores e as finanças da empresa; Fornecer garantia institucional para o desenvolvimento da empresa. A empresa fortalecerá ainda mais sua gestão de negócios e controle interno, melhorará sua eficiência operacional diária, reduzirá seus custos operacionais, controlará de forma abrangente e eficaz seus riscos operacionais e gerenciais e melhorará sua eficiência operacional geral. (IV) manter uma política estável de retorno dos accionistas
De acordo com a comunicação sobre questões de implementação adicionais relacionadas com os dividendos de caixa das sociedades cotadas e as diretrizes para a supervisão das sociedades cotadas n.º 3 – dividendos de caixa das sociedades cotadas, a empresa formulou e melhorou as disposições relevantes sobre distribuição de lucros nos estatutos sociais. O Estatuto estabelece as políticas específicas, os procedimentos de tomada de decisão, a divulgação de informações e os princípios de ajuste para a distribuição de lucros, e define as condições e proporção de distribuição para a implementação de dividendos em caixa. Após a emissão de obrigações convertíveis, a empresa continuará a ouvir amplamente as opiniões e sugestões dos investidores, especialmente pequenos e médios investidores, sobre a política de distribuição de lucros da empresa, melhorar ainda mais o mecanismo de retorno dos acionistas da empresa e salvaguardar efetivamente os legítimos direitos e interesses dos investidores.
catálogo
Declarar que 1. Dicas sobre questões importantes 2 I. As obrigações convertíveis detidas por investidores societários convertíveis que não cumpram os requisitos de adequação para investidores acionários do conselho de ciência e inovação não podem ser
Risco de conversão de acções dois
2,A classificação de crédito das obrigações corporativas conversíveis emitidas pela empresa desta vez dois
3,A empresa não fornece garantia para esta emissão de obrigações societárias convertíveis dois
4,A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes riscos três
5,Spot diluído de emissão de obrigações corporativas conversíveis para objetos não especificados
